阿根廷正式递交债务重组

每次金融危机，最受伤害的总是发展中国家，货币贬值、股市下跌、债务高企、资本外流，都会让新兴市场国家危机四起。

1月以来，发展中国家资本外流为830亿美元，创历史新高。3月，新兴市场资本流出约503亿美元，创纪录新高。

新兴市场危机，为美元和黄金等避险资产提供支撑。

世界银行周末发表的一篇文章表示，发展中国家的经济产出将“严重”下降2%，这是自1960年以来首次出现萎缩，较过去60年4.6%的平均增长率大幅下降。

墨西哥比索、土耳其里拉、阿根廷比索、南非兰特等新兴市场货币正不断创历史新低。

新兴市场货币贬值（来源：Bloomberg）

对于交易者来说，做空新兴市场货币是一个不错的机会。

阿根廷债务重组

4月22日，阿根廷政府正式向债权人提交债务重组方案，寻求通过减免债务并延长期限等措施避免债务违约。

阿根廷经济部长表示，阿根廷处在“事实违约”状态，目前无力偿还债务，所以才会提出全面的债务重组。阿根廷已经在执行一项“假设没有外部信贷的计划”。

在给私人债券持有人的提案中，政府要求未来三年内阿根廷不会偿还任何债务。

在662.38亿美元的债务重组方案中，主要包括减免36亿美元债务本金、减免379亿美元债务利息、给予偿还债务3年宽限期等。

IMF预测，2020年阿根廷经济将萎缩5.7%。

情况不妙

数据显示，除了中国以外，新兴市场货币贬值幅度都在10%以上，巴西雷亚尔今年贬值近30%。

MSCI新兴市场股票指数和摩根大通新兴市场货币指数均下跌。

摩根大通新兴市场货币指数（来源：Bloomberg）

MSCI新兴市场股票指数（来源：Bloomberg）

根据MSCI新兴市场指数期货，发展中国家股票将会继续下跌。

MSCI新兴市场股票指数期货（来源：Bloomberg）

新兴市场国家在2019年发行了价值3042亿美元的债券，跟2008年次贷危机比起来已经翻倍。

在新冠病毒在全球爆发的背景下，让发展中国家基本失去了融资渠道。

本月，已经有90多个国家向IMF寻求支持。

截止去年底，巴西政府债务占GDP达到75.8％，比次贷危机时上升了近20%。Markit预测，今年巴西经济将萎缩4.5％。

本周焦点

本周大家需要关注日本央行、欧洲央行和美联储利率决议。预计，美联储将按兵不动，继续无限量“撒钱”，欧洲央行将扩大QE。

据媒体透露，日本央行很有可能放弃每年80万亿日元的国债购买规模目标，转向无限制购债。同时维持收益率曲线控制目标和负利率不变。

因此，日元本周贬值的可能性较大。日本央行利率决议是今天上午11点。

周三下午5点，欧元区将公布消费者信心指数、经济景气指数和工业景气指数。在疫情严重的情况下，预计这些数据将创历史新低。

周三晚上8点30分，美国将公布第一季度GDP初值，预测值-4%。在疫情“震中”的美国，大家对第一季度经济增长有很多的猜测，甚至-15%到-25%。

同一时间，美国将公布第一季度PCE物价指数，前值同比1.3%。在油价暴跌的情况下，美国通胀数据很有可能进一步走低，当然美联储利率已经降至0%，所以通胀数据暂时不会影响美联储利率决议。

周三晚上10点30分，美国将公布EIA原油库存数据，前值1502.2万桶。投资者关注，库欣地区的原油存放空间是否消耗完。

周四凌晨2点，美联储将公布4月利率决议。

周四下午5点，欧元区将公布第一季度GDP，前值同比1%，预测值-3.3%。受到疫情的影响，欧元区第一季度GDP很有可能低于市场预期。

周四晚上7点45分，欧洲央行将公布4月利率决议。市场预计，欧洲央行将扩大QE5000亿欧元，今年总QE将超过1.5万亿欧元。

周四晚上8点30分，美国将公布3月PCE物价指数，前值同比1.8%，预测值1.4%。

周四晚上8点30分，加拿大将公布2月GDP，前值同比1.8%，预测值1.7%。在疫情爆发以前，加拿大经济一直保持良好，但加元近期受到油价暴跌的影响总体疲软。

周五是劳动节，欧美亚大部分市场休市一日。

周五下午4点30分，英国将公布4月制造业PMI终值，前值32.9，预测值32.5。受到疫情的影响，预计英国制造业PMI将会继续创历史新低。

周五晚上10点，美国将公布4月ISM制造业PMI，前值49.1，预测值37.5。在美国Markit制造业PMI创下记录新低的情况下，预计ISM制造业PMI也会创下历史新低。

自疫情爆发以来，墨西哥比索不断贬值，美元/比索在3月底创下历史新高。

从4小时图来看，美元/比索存在超买现象，预计将会先跌后涨。

今日，上方关注25.5000主要阻力位，下方关注24.5000主要支撑位。

来源：TradingView（美元/墨西哥比索4小时图）

美元/南非兰特走势分析

与墨西哥比索一样，南非兰特自3月以来快速贬值，美元/兰特在4月初创下历史新高。

目前，55、100、200日均线呈多头排列，走势总体震荡偏多。

但是，鉴于MACD、RSI和Stochastic出现顶背离，预计美元/兰特将先跌后涨。

上方关注历史高点19.3496主要阻力位，下方关注18.8318主要支撑位。

来源：TradingView（美元/南非兰特4小时图）