日内要点：
1. 脱欧大进展，欧盟承诺英国内部不设边境，央行指脱欧成功可加快加息，英镑大涨
2. 美元貌似双顶欧元双底形成，中美贸易战见曙光，非农日关注薪资增长
脱欧大进展，欧盟承诺英国内部不设边境，央行指脱欧成功可加快加息，英镑大涨
脱欧协议关键问题现曙光
- 昨天英国脱欧继续传来喜讯，继英国脱欧大臣Raab表示脱欧协议可在11月21日前达成外，英国消息传出，英国首相文翠珊与欧盟就脱欧后的金融服务达成一项初步协议
- 协议承诺只要英国金融监管与欧盟大致保持一致，英国金融服务公司在英国脱欧后将可继续进入欧盟市场
- 虽然英国政府未有确认传闻，但英镑在昨天消息传出后已涨至1.29水平
- 其后利好消息接二连三，消息传出欧盟推出一个初步计划，给予了英国强烈保证，表示北爱与爱尔兰边界将不会设立海关边境
- 目前脱欧最大困局仍是在爱尔兰边境问题上，而欧盟的保证至少减低了英国内部的反对声音，早前硬脱欧派就已经扬言不会接受欧盟“吞并”北爱，不可能接受英国本土与北爱设立边境等，故今次欧盟的保证算是释除了英国的反对派疑虑
- 不过英国政府会否接受方案仍是未知之数，而这决定了欧盟是否会在11月召开特别退欧峰会，峰会预期将可推进脱欧协议达成完整共识
英国央行利率不变但对前景信心增加
- 英国央行昨天公布利率决议，以9-0票数维持利率0.75%不变，与市场预期一致
- 声明继续指英国央行将渐进而有限地加息，如果经济增长一如预期，货币政策目前的收紧是适宜的
- 另外，英国央行发布的季度通胀报告，对经济增长及通胀预期都逊于早前预期，2018年GDP增长预期1.3% (前值1.4%)，2019年GDP增长1.7% (前值1.8%)，1年内通胀预期2.1% (前值2.15%)，2年内通胀2.12% (前值2.09%)
- 经济增长及通胀预期减低貌似今次央行利率决议偏鸽，不过行长卡尼的发言稳定了市场信心
- 他虽然指英国经济数据的短期波动性会提高，不过谈及脱欧，他指金融市场正在对冲英国退欧带来的下行风险，并首次指出，若脱欧前景出现改变，货币政策将会作出回应调整政策，被认为是暗示倾向进一步加息，使英镑升幅扩大至2%，到达1.30水平，全日高低波幅高达250点
今日焦点
- 英国脱欧接二连三传出好消息，虽然消息传出欧盟承诺北爱不会有硬边境，但究竟英国内部如何讨论及接受欧盟的建议仍有未知之数，将会是下周初的焦点所在
- 不过目前看欧盟与英国分歧进一步收窄，但核心问题如何解决仍未有共识，目前剩下的问题是究竟英国包括北爱在内会否继续留在海关联盟中，保障安排 (backstop plan) 的时长会否有限制等
- 英国不同意欧盟将北爱无限期留在海关联盟，担心会割裂英国，进而建议把整个英国都暂时留在海关联盟，但要求法律保障有时间限制，明确的截止日期将要写入脱欧协议中，确保英国不会永远留在欧盟规则中，未来可以与其他国家缔结贸易协议
- 而早前欧盟一直拒绝英国立场，欧盟不接受北爱在内的整个英国都继续留在海关联盟，认为会引起其他成员国不满，但在欧盟承诺双方没有硬边境下，似乎欧盟只能与英国协议一份双边贸易协议解决关税问题
- 脱欧迫在眉睫，中长期看，脱欧谈判步伐应将加快，预期12月能达成协议的机会极高，长远将有利英镑走势
英镑/美元技术走势
- 英镑到达1.2692水平明显反弹，与1.2662的8月前低点形成双底，目前英镑已涨回1.29-30水平
- 预料英镑小幅回调后将可继续向上，上方阻力参考1.3044、1.31水平
- 下方支持参考1.2921、1.2854水平
- 不过中长期看，虽然英镑明显出现双底，但要确认转势持续向上，上方必须升破阻力1.3258-1.33水平的区间，否则目前看英镑大有机会在1.26-1.33的大区间横行
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (英镑/美元 日线图)
美元貌似双顶欧元双底形成，中美贸易战见曙光，非农日关注薪资增长
两国领导终于通电话，股市迎来三连弹
- 特朗普与习近平昨天通电话重点商谈贸易问题，双方都表示有良好的对话，特朗普在twitter上表示美方重视美中经贸合作，愿继续扩大对华出口，两国经济团队有必要加强沟通磋商
- 习近平表示双方目前在经贸领域上有分歧，而经贸合作应是互利共赢的，同时表示中国希望增加进口、扩大开放的意愿
- 市场憧憬中美贸易战可得到缓解的希望，同时两国领导人都表示期待在G20峰会上会面可进一步讨论经贸关系，贸易战阴霾消散
- 科技股助力美股11月的第一个交易日大涨，标普、道指均涨1.05%，纳指涨1.75%，亚马逊涨4.23%，中概股强势爆发，阿里巴巴和百度涨6%，三大指数第三天延续反弹
- 不过盘后苹果公司公布的销售指引逊于市场预期，一度大跌6%，将影响晚上美股表现
今日焦点
- 在中美贸易战现曙光下，进入美元的避险资金减少，加上英国脱欧迎来好消息，美元由97水平大幅下跌至96.30水平，貌似形成双顶局面
- 此外，昨天美国ISM公布的10月制造业指数只有57.7，是继9月后再度低于市场预期的59，9月时该指数录得59.8水平，由8月的14年高位下滑
- 虽然ISM制造业指数已经26个月在50的盛衰分界线之上，但10月该指数已是今年第二低水平，仅次于4 月时的年内最低值57.3
- 年内加息4次的预期已完整反映在美元之上，虽然美国就业数据向好，但在预期第三及四季度美国经济数据走弱下美元升值压力不大
- 美元早前的升值压力来自占美元指数成份达7成的欧元及英镑，以消彼长下才导致美元升破97水平，但实际上美国经济基本面正在转变，技术上美元更未站稳97水平，尤其在英镑反弹及欧元1.13支持仍然关键下，美元或会形成双顶
- 今日香港时间晚上10时，美国将公布9月份非农报告，早前小非农的报捷使市场预期非农数据向好达19.3万人，前值13.4万
- 重点关注薪资增长，目前市场预期值10月平均时薪增幅达3.2%，大幅好于前值2.8%，失落预期机会极大，美元届时或有持续向下风险
- 下周二将是中期选举，市场将密切关注特朗普背后的共和党可否稳住参众两院的过半数决定权，而预期在中期选举前夕，美股将有获利回吐及避险压力上升，中短期利好黄金日元但利淡美股美元
黄金/美元走势分析
- 美元在97水平冲高回落，正如昨天所述，关键97水平需要完整涨破才可延续年内美元升势，目前看美元指数或形成双顶
- 预料黄金将持续向上，黄金早前跌至1211水平反弹，若日内美元因非农报告而向下，黄金将可进一步升破1243水平，下方支持继续参考1226、1214-18区间
- 上方阻力参考1240-1243水平，升破该区间表示黄金再次升破前高点，上方阻力参考1248水平，升势将可持续至1260水平上方
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (黄金/美元 日线图)
