日内要点：
全球股市大挫推升黄金，意大利历史上首次被欧盟退回预算案，特朗普再次抨击加息
全球股市大挫推升黄金，意大利历史上首次被欧盟退回预算案，特朗普再次抨击加息
美元指数96似乎是特朗普心理关口
- 美股昨晚开市再度重挫，三大指数均跌超2%，不过其后随着3M等工业巨头缩窄跌幅，苹果等科技股转涨后，纳指曾一度转涨，收市时道指跌125点，纳指收跌0.4%
- 计算今年至今，全球股市已经大幅下跌，MSCI全球 (除美国外) 股票指数自今年5月起就一直处在负值区域
- 虽然同时美国股票市场仍在创下一个又一个新高，整个三季度，美股与全球股市背离
- 但步入10月以来，美股也加入全球股市下跌行列，包含美国在内的MSCI全球股票指数回吐年内全部涨幅转跌，且跌幅已迅速扩大至5%，而MSCI全球 (除美国外) 股票指数累计跌幅超过10%
- 昨天特朗普又再一次公开地及毫不留情地抨击鲍威尔，他认为自己领导的政策正在做好的事，但他却加息了，好像加息让他很开心一样
- 又一次，特朗普明显希望降低利率，并再一次公开向鲍威尔施压
- 虽然年内加息4次的预期已完整反映在美元之上，不过占美元指数成份达7成的欧元及英镑，最近几天继续有负面消息出台压抑，以消彼长下导致美元再次升至96水平附近，但特朗普已多次在接近96水平便公开抨击加息，美元又再一次回落
欧盟强硬拒绝意大利超高赤字预算案
- 在意大利表示没有财政预算的后备方案后，欧盟拒绝接受预算案，开创史上首次欧盟强令成员国修改预算的先例
- 昨天，欧盟对意大利政府的2019年预算案发布了负面评价，要求意大利撤回预算案，修改后三周内重新提交
- 欧盟委员会要求，新预算案必须将预算与GDP之比降低0.6%，而不是像当前预算案提高0.8%
- 欧盟强调，若执意不改，欧盟将对意大利启动惩罚步骤，即“超额赤字程序”(EDP)
- 早前，意大利政府已正式回应欧盟，态度强硬并没有打算减少预算开支，意大利总理Conte表示，意大利政府的财政案没有后备方案
- 意大利经济和财政部长Giovanni Tria坚称，2.4%债务在GDP占比的预算方案是意大利急需的，他重申，作为欧元区第三大经济体，意大利在经历了十年的经济滞胀后，需要靠这样的预算方案来重启经济增长
- 意大利目前的预算案中的政府支出大幅上升，很大部分是为了支撑给穷人的高社会福利和降低退休年龄，而这个方案是经过了3个月在意大利议会的争论，才达到目前两党形成的执政政府的共识
- 欧盟与意大利的预算之争形势似乎未有减弱的迹象，再加上穆迪也调低了意大利的国债评级，投资者对意大利经济的担忧情绪加剧，欧盟否决预算案后意大利股债相杀，意大利富时MIB股指再创2016年12月14日以来收市新低，意大利国债遭抛售，意大利10年期国债收益率飙升至惊人的3.68%，创欧元区经济危机以来最高纪录
脱欧又有好消息，欧盟拟似让步
- 近日英镑一直围绕脱欧的消息上落，欧盟峰会上周结束，市场原先预期的脱欧共识并未出台，英镑已因而由1.32水平转弱，而早前，脱欧争辩已由欧英双方转移至英国内部，形成是首相文翠珊与内部硬脱欧派人士的对战
- 在文翠珊与欧盟的框架下，北爱在“保障安排”将继续留在欧盟的单一市场及关税联盟中，但只是过渡性安排，但英国内部声音认为这不代表可解决根本问题，并且极力反对英国本土与北爱“分割”
- 不过，昨天欧盟方面传出让步消息，欧盟可能将为英国提供一个适用于英国全境的关税协议，以解决爱尔兰后备方案问题，不过，该协议必须独立于脱欧协议之外，作为一份单独的协议存在，英镑因此跳升40点子
- 英国一直希望追求覆盖英国全境的关税协议，以避免爱尔兰和北爱尔兰领土出现任何硬边界，也不希望北爱与英国本土出现边界
- 不过，消息指欧盟和爱尔兰政府依然坚持有关爱尔兰边境的问题必须有“保障安排”，即使有英国全境的关税协议也要有保障协议安排
今日焦点
- 受英国内部政治危机及意大利与欧盟的预算之争影响，美元获得一定买盘，美元指数一度重回96水平附近，不过美元再次上涨不代表美元转势，同时特朗普再一次抨击加息显示对他而言美元指数在96水平可能是其心理关口
- 意大利预算危机将继续发酵，欧盟否决意大利预算后，意大利内部强硬声音正在反抗，但欧盟给予了三周限期给予意大利更改预算，时间急促，未来消息将变多，中短期内意大利问题将持续压抑欧元
- 预料意大利总理与欧盟接下来会有进一步对话，消息或会利好欧元，但目前看似乎意大利必须将赤字与GDP比例减低于2%才有可能得到欧盟的同意
- 脱欧方面，不少欧洲国家元首都已开腔认为双方谈判可以持续至12月，由此可见月内能达成共识机会不大，英镑因而向下，预料11月能达成共识的机会只有50%，脱欧战场预期将由欧英双方转至英国内部，双方大有机会到12月才有可能达成共识
- 昨天的消息并未经欧英双方证实，假如属实对脱欧整体谈判而言将有利，也加大了文翠珊说服英国国会的筹码
- 预期英国国会在未来数周将有激烈讨论，甚至会掀起保守党内部对文翠珊发起不信任动议的政治危机，虽然成功机率不大但短期内仍压抑英镑
- 但中长期看，脱欧谈判步伐应将加快，预期12月能达成协议的机会极高，长远将有利英镑走势
黄金/美元走势分析
- 预期美元不改变长期走势转弱的趋势，同时黄金早前已完成突破横行区间，同时已突破了早前阻力1214-1218的区间完成123法则
- 全球股市大跌、沙特地缘政治危机持续发酵等因素刺激了市场避险情绪拉升黄金至1240水平
- 预料黄金短期整固后将持续向上，上方阻力1233、1240水平，涨破1240水平后，上方才可进一步挑战向上阻力参考1245-46水平
- 短期内黄金有望冲上1245-46水平
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (黄金/美元 日线图)
英镑/美元技术走势
- 受欧盟让步消息影响，英镑昨天小幅向上，但预期短期内脱欧难达共识，消息仍将继续压抑英镑
- 早前英镑跌破了早前的上升趋势线，但在1.2937水平见支持反弹向上
- 大方向上英镑早前形成的一浪高于一浪局面被打破，同时目前仍未升破1.33水平难言见底，不过目前看英镑在下方支持1.2937及1.2923区间是强支持水平，也是早前的低位
- 预期英镑日内可继续向上回到1.30水平，上方阻力参考1.3028、1.3054、1.3080、1.3114水平
- 下方支持参考1.2937、1.2923 (强支持区间)，跌破将转势
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (英镑/美元 日线图)
欧元/美元技术走势
- 欧元虽然早前在1.1430见支持反弹，但反弹未能长时间延续后又再次破1.15水平，故又将再次测试前支持底点1.1430水平
- 目前看欧元跌破了早前的一上升趋势线，另一方面欧元也未有升破1.1820水平的前高点，表示欧元并未完成123法则
- 昨天欧元测试1.1430水平后见支持反弹，若能继续稳守1.1430水平，欧元可逆转向上挑战1.15水平
- 上方阻力参考1.1507、1.1530、1.1550，下方支持参考1.1430、1.13水平
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (欧元/美元 日线图)
