日内要点：
1. 美联储纪要再次放鹰，中国未列为汇率操纵国，黄金回调后继续向上
2. 英国通胀下滑，脱欧谈判持续但并未有共识出台，谈判将持续至11月
美联储纪要再次放鹰，中国未列为汇率操纵国，黄金回调后继续向上
黄金关注1215支持，12月加息再被提振
- 虽然特朗普多次抨击美联储，但昨天发布的美联储9月份会议纪要显示，全体美联储官员仍然认为适合继续渐进加息，大多数支持利率暂时超过预计的长期中性水平
- 美联储认为删除“货币政策立场仍宽松”说辞并非改变预期利率路径，也不代表更偏鹰派，循序渐进加息的路径将会持续，并再次确认今后调整政策将取决于对经济前景的评估
- 纪要显示美联储官员对评估美国经济形势时4次用到“强劲” (strong) 一词，称经济活动以强劲速度上升、近几个月就业增长强劲、家庭支出和企业固定投资增长强劲、劳动力市场环境强劲，尽显美联储对经济的乐观态度
- 会议纪要公布后，CME Fedwatch显示美联储在今年12月加息的概率升至81.4%，此前仍不足80%，市场预料美联储加息步伐持续下，标普转跌，美股三大股指集体下行
- 另一方面，美国财政部发布半年度汇率报告，并未有将中国列为汇率操纵国，即认为中国没有操纵汇率以获取不公平贸易优势，而中、德、印、日、韩和瑞士继续在汇率政策监测名单中
- 消息符合市场预期，人民币重新升至6.93关口
- 不过，同一天白宫宣布启动退出万国邮政联盟程序，原因是认为万国邮政联盟的“终端费”对美国不公平，全球多国都在国际邮件计费问题上占美国便宜，并指如未来一年未能与万国邮政联盟达成新协议，美国将会退出
今日焦点
- 美联储纪要再次提振12月加息预期，美元指数因而再度回到95.50水平附近，不过美元再次上涨不代表美元转势
- 9月份零售销售数据疲弱，反映作为美国GDP经济增速中最大组成部分，美国的内需消费支出减弱，由此再次确认预期三季度美国的经济增速将会下滑 (7-8月的贸易帐、零售数据、制造业数据都有滑落)，美国10-11月发表的数据应不太乐观，再加上特朗普大加打压下，美元预料或会持续下行
- 今日香港时间晚上8时半，美国将公布10月费城联储制造业指数，预期较前值22.9下滑至20，数据好于预期可使美元上升
黄金/美元走势分析
- 预期美元昨天转强并不改变继续转弱的形势，同时黄金早前已完成突破横行区间，同时已突破了早前阻力1214-1218的区间完成123法则
- 黄金升至1233水平遇阻力，预料小幅回调后将继续向上
- 下方支持参考1214-1217水平、1208是强支持水平难以突破
- 上方阻力1233-36水平，涨破1236水平后，上方才可进一步挑战向上阻力参考1245-46水平
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (黄金/美元 日线图)
英国通胀下滑，脱欧谈判持续但并未有共识出台，谈判将持续至11月
通胀下行打压加息预期
- 昨天英国公布的9月CPI通胀率只有2.4%，逊于预期2.6%及前值2.7%，核心CPI同比增长只有1.9%，也逊于预期的2%及2.1%
- 9月份英镑在1.29-1.33水平上落，但英国通胀率大幅下滑，反映经济势头并不强劲，英镑短期升值已使通胀受压抑，英国在2018年再次加息的机会不大
- 英国央行副行长昨天评论通胀数据，表示即使通胀压力有所上升，但仍未达到目标水平，最新指标并未强烈释放出薪资增长可坚定处于3%水平，反映央行对经济变化做出的反应仍需更具弹性
- 目前公布英国利率路径并不合适，退出QE和加息将导致企业融资成本及家庭借贷成本上升
- 言论反映英国央行对英国经济前景难以乐观，同时对英国下一次加息展现不确定性，对退出QE更是没有条件谈及
欧盟确认10月难以达成共识
- 市场原先预期欧英双方17-18日的欧盟峰会达成谈判共识，结果却只有乐观预期但共识并未达到
- 昨天英国首相文翠珊在欧盟议会再次讲述脱欧方案，今次欧盟方面对文翠珊的方案并未展现不满，更多的是同情及乐观预期
- 不论是德法领导、爱尔兰总理还是其他成员国元首，大家都对文翠珊的方案认为没有新的建议，但文翠珊的基调是正确的
- 欧盟不少官员认为，即使欧盟与文翠珊通过协议达成共识，英国方面也未必能通过，展现欧盟方面在言语上开始对英国内部施加压力，并表示对文翠珊同情的声音
- 不过昨天开始有讨论传出，欧盟同意脱欧过渡期可延长至3年的看法，并深切希望2018年内可发布脱欧方案，但不希望是不惜一切代价的脱欧协议，再次重申欧盟的自由市场不可分割的看法
- 欧盟脱欧首席谈判官巴尼耶表示，将在未来数周继续努力达成协议
今日焦点
- 脱欧谈判是近日最影响英镑的因素，市场原先认为双方有可能在此日期达成共识，但由于昨天仍未达成一致共识，再加上不少欧洲国家元首都已开腔认为双方谈判可以持续至12月，由此可见月内能达成共识机会不大，英镑因而向下
- 英国方面，文翠珊虽然愿意作出让步在北爱及爱尔兰边境设立过境商品检查，并作为一个临时的保障安排，可完整解决目前双方在爱尔兰边境的困局，不过文翠珊能否将说服党内硬脱欧派将是接下来极大困难，尤其传闻中的担保协议没有明确的截止日期，同时硬脱欧派人士已指明不能接受这样的方案
- 预料11月能达成共识的机会只有50%，脱欧战场预期将由欧英双方转至英国内部，双方大有机会到12月才有可能达成共识
- 英国内部需要就过渡期延长至3年，及对临时的保障安排给予欧盟一个确实答案，预期英国国会在未来数周将有激烈讨论，短期内压抑英镑
- 但中长期看，脱欧谈判步伐应将加快，预期12月能达成协议的机会极高，长远将有利英镑走势
- 今日香港时间下午4时半，英国将公布9月零售销售数据，预期较前值3.5%升至3.8%，数据持平预期可使英镑向好，逊于预期将使英镑向下
技术走势
- 英镑昨天欧盟峰会未能达成脱欧共识而向下，但跌至1.30水平见支持
- 消息反映文翠珊领导的保守党难以接受文翠珊的妥协方案，谈判大有机会延续至11-12月，在此前夕英镑受压抑机会较大
- 虽然大方向上英镑慢慢形成一浪高于一浪局面，但未能升破1.33水平仍难言见底，预料英镑日内回调持续，下方支持参考1.3080、1.3054、1.3027水平
- 上方阻力参考1.3114、1.3181、1.3214水平
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (英镑/美元 日线图)
