日内要点：
1. 意大利违反欧盟预算规则，欧元意股债大挫，1.15支持成关键
2. 鲍威尔继续放鹰，通胀是加息的指南针，美元仍未升破95.70未视为转势
3. 澳洲利率维持26个月不变，大方向澳元下挫持续
意大利违反欧盟预算规则，欧元意股债大挫，1.15支持成关键
欧盟强烈反对，意内部矛盾加剧
- 意大利民粹主义政府早前发布2019年的政府预算赤字大增，占总体GDP达2.4%，完全违反了欧盟此前建议的1.5%-1.7%区间
- 2018年欧盟为上一届意大利政府设立的赤字预算比重占GDP 1.6%，2019年比重占0.8%
- 昨天欧盟官员强烈回应，指意大利的预算比之前的预测非常非常背离，几乎肯定是违反了规则
- 欧盟委员会主席容克也表示，会做任何事情避免意大利成为下一个希腊
- 意大利股债继续双杀，富时MIB股指盘中跌2%，创过18个月新低，10年期意债收益率涨至四年半新高，与德债息差冲破300个基点，为今年第二次
- 意大利副总理、五星运动党首迪马约表示，尽管面对来自欧盟及其它成员国的压力，意大利政府不会改变2019年2.4%的预算赤字目标
- 他坚称意大利预算计划有利于本国增长，并认为法国和德国领导人毫无疑问希望看到意大利政府垮台
- 意大利下议院预算委员会主席更表示，如果意大利有自己的货币，早就解决预算问题了；若意大利在欧元区以外，应能享受到更有利的经济条件；还称意大利完全可以将预算赤字设定在占GDP比重的3.1%
- 另一方面，意大利央行行长发出警告，认为意大利需要减少债务，该国债务相当于GDP的132%，是欧元区第二高，仅次于受深陷危机的希腊
今日焦点
- 意大利政府需要在10月15日前向欧盟提交预算草案，能否通过欧盟审批存在悬念，而在10月15日前意政府仍有机会修改预算赤字的百分比
- 今早意大利媒体报导，意大利预算案将把2021年的预算赤字占GDP比重降至2%，低于早前的2.4% (早前意大利建议2019-21年的预算赤字会维持在2.1%)
- 不过目前看，就连2019年2.4%的预算赤字占比也不太可能获欧盟通过，欧盟内部肯定拒绝将意大利的规则扩大
- 意大利达到2.4%的预算占比是由现届的联合执政政府经过3个月的拉锯战才达到的共识，最核心的问题是政府内各派态度不同，组成民粹主义政府的两位副总理 (兼党首) 对于预算态度非常激进，而财长Tria的论调相对温和，希望将预算赤字控制在2%之内
- 因此要意大利与欧盟妥协将需要比较长时间，预料10月15日的限期很大可能需要延期，而意大利的危机将在中短期内影响欧元走势
- 今日香港时间下午3时45分起，意大利、法国、德国及欧元区将公布9月服务业及综合PMI，预期都持平或好于前值，数据符合预期可使欧元向上
- 下午5时，欧元区将公布8月零售销售数据，预期由前值1.1%升至1.7%，数据符合预期才可使欧元向上，反之下挫
技术走势
- 1.15水平是关键支持区间，若跌破1.15水平将延续由1.25水平以来的跌势
- 昨天1.15水平见支持后欧元延续反弹，预料日内反弹可延续，上方阻力参考1.1628、1.1660、1.1733水平
- 下方支持参考1.1573、1.1525、极关键支持区间1.15水平
- 如能稳守1.15水平，欧元将在1.15-1.18区间内横行
达汇MT4交易平台 (欧元/美元 日线图)
鲍威尔继续放鹰，通胀是加息的指南针，美元仍未升破95.70未视为转势
95.70关口再次突破将突破头肩顶
- 昨天美联储主席鲍威尔在参加全美商业经济学协会 (NABE)活动时发表讲话，他重申早前在9月利率会议后的新闻发布会的鹰派立场
- 他重申联储将保持缓慢和逐步加息的路径，在维持经济复苏的同时，也不允许经济增速超出控制
- 同时他再次发表对美国就业与通胀前景非常乐观的态度，认为在失业率接近18年最低，通胀维持在目标2%，是因为对通胀预期管理得当，因此非常适合加息
- 鲍威尔虽然表示，如果通胀预期显著偏离目标，美联储准备好果断采取行动，不过市场看重其非常乐观的通胀及加息步伐
- 鲍威尔开始讲话后，美股三大指数在10分钟内涨幅收窄，纳指更是由涨转跌，美元指数大涨至95.70水平后回落
今日焦点
- 美元的确升破由97水平下跌形成的下降趋势线，不过，升破趋势线仍未能代表转势向上，相反美元指数也需要行走见底三部曲才可以确认，除非升破95.70水平，否则美元不可认为是转势走强
- 今日香港时间晚上8时15分，美国将公布9月ADP就业人数，预期较前值16.3万升至18.5万，数据符合预期将使美元向好，反之失落预期将使美元向下
- 晚上9时45分，美国将公布9月Markit服务业及综合PMI，10时将有9月ISM非制造业指数，早前的制造业指数由高位滑落，目前市场预期非制造业指数也由58.5水平下滑至58水平
- 数据符合预期将使美元向下，好于预期向上
黄金/美元走势分析
- 黄金受意大利政局及伊朗向巴黎发动恐袭影响上涨至1208水平受阻，黄金实际上继续行走横行区间
- 黄金上方阻力参考1211、1214、1217水平，要确认黄金向下突破后续继续走弱，将要跌破1180水平
- 日内或在1192-1217水平横行
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (黄金/美元 日线图)
澳洲利率维持26个月不变，大方向澳元下挫持续
澳储行鸽派持续
- 澳储行昨天发布10月利率决议，维持指标利率在1.5%不变，是连续第26个月按兵不动
- 澳储行表示低利率支撑经济发展，保持政策不变符合可持续的经济增长，也有利于一段时间内达到CPI目标
- 澳储行看好国内的失业率和通胀将如预期发展，2018-19年经济增速将略高于3%
- 不过澳储行对薪资水平保持低迷表示担忧，并认为将在一段时间内维持现状，家庭消费仍是经济增长不确定性的来源
技术走势
- 澳元早前在0.7080水平反弹向上，不过在日线图看澳元仍未可言见底，尤其走势仍旧在下降趋势通道内
- 除非可以升破前高0.7314水平 (同时也代表升破下降通道)，否则澳元未可言转势
- 预期澳元或会继续下试低位，下方支持参考0.7140、0.7085水平
- 上方阻力参考0.72、0.7237、0.7314水平 (为关键阻力区)
图片来源: ADSS达汇MT4交易平台 (澳元/美元 日线图)
