昨日全球市场在美伊和谈传闻与财报季之间反复。有报道称卡塔尔与巴基斯坦斡旋的妥协方案获美方认可，虽随后遭外交人士否认，但仍令油价自盘中高位回落，美债收益率与美元同步走低。美股方面，艾可飞、孩之宝及3M等财报亮眼，道指大涨1.02%，标普500指数涨0.29%，纳指则因AI股表现反复微跌0.02%。美债10年期收益率下行约2个基点至5.12%附近，美元指数下跌0.27%，英镑受强劲就业数据提振领涨。欧股方面，法国抗议活动升温叠加AI投资疑虑，斯托克600指数微跌0.14%。亚洲方面，A股题材活跃，沪指涨0.12%；港股节后复市承压，恒指跌1.32%。大宗商品方面，WTI与布伦特原油结算价分别下跌0.73%和0.69%，现货黄金跌约0.4%。

昨日发生了什么？

美元：

美元指数昨日下跌0.27%，兑主要货币全线走弱，其中兑英镑跌幅最大，兑日元跌幅最小。

美元走弱主要受美伊妥协方案获美方认可的报道推动，美元指数盘中一度跌至10月1日以来低位，随后有外交人士否认协议接近达成，美元跌幅有所收窄。

此外，美国9月新屋开工环比下降5.2%，远逊于预期，美债收益率回落，亦对美元构成压力。联储官员目前处于会前静默期。非美货币方面，欧元兑美元涨0.22%，美元兑日元跌0.20%；英镑受英国就业数据强于预期提振，大涨0.59%。据CME FedWatch，市场认为联储10月按兵不动的概率约82.8%，加息25个基点的概率约17.2%。市场等待周四公布的美国初请失业金人数。

澳元：

澳元兑美元昨日上涨约0.3%，重新站上0.70关口。

昨日亚洲时段，中国人民银行维持1年期与5年期LPR不变，澳元在连涨两日后小幅回落，悉尼收盘基本持平。

澳洲方面，ANZ-罗伊摩根消费者信心指数下降0.3点至67.7，每周通胀预期小幅升至6.2%。

欧美时段，美伊妥协方案的报道打压美元，叠加美债收益率回落，澳元升破0.70关口，并在美元触及日内低点时录得日内高点，随后涨幅略为收窄。

RBA助理行长Kent于19日表示中性利率正在上升。据ASX利率期货，市场认为RBA在11月3日会议上加息的概率约21%，维持4.60%利率不变的概率约79%。市场等待10月28日公布的澳洲三季度CPI。

中国与香港股市：

A股昨日走势分化，沪指收涨0.12%，深证成指跌0.14%，创业板指跌0.26%，科创综指涨超2%。沪深两市成交额约1.46万亿元，较前一交易日放量约186亿元。

板块方面，机器人概念领涨，受工信部称今年人形机器人产量预计超10万台提振；端侧AI、PCB及创新药板块亦表现活跃。贵金属、保险、煤炭及券商板块则走弱。

港股昨日在重阳节假期后复市，恒生指数跌1.32%，国企指数跌1.21%，恒生科技指数跌1.52%，成交额约1905亿港元。

个股方面，翰森制药与罗氏达成ADC合作，大涨8.32%。另一方面，联想集团重挫9.98%；宁德时代遭摩根大通下调评级，跌6.58%；英国拟开征银行新税的消息拖累渣打跌4.29%、汇丰跌3.34%。

美国股市与债市：

美股三大指数昨日涨跌不一，道指上涨1.02%，创一个月新高，标普500指数涨0.29%，纳指微跌0.02%，费城半导体指数跌0.29%。

财报方面，艾可飞三季度盈利超预期，飙升11.3%；孩之宝涨11.2%；3M上调全年盈利指引，涨5.8%；通用汽车则因全年指引中值不及预期，重挫6.8%。

另一方面，AI相关股表现反复，医疗保健板块创历史新高，Moderna涨6.7%，默沙东涨3.3%。科技巨头普遍走弱，Meta跌1.6%，连跌五日，苹果跌1.0%。盘后，奈飞因营收指引逊于预期跌约5%。

债市方面，2年期美债收益率基本持平，10年期收益率下行约2个基点至5.12%附近，30年期收益率下行约4至5个基点至5.43%附近。

欧洲股市：

欧股昨日收跌，但较盘中低位明显回升。斯托克600指数跌0.14%，欧元区斯托克50指数跌0.38%，德国DAX指数跌0.06%，法国CAC 40指数跌0.38%，英国富时100指数跌0.29%，西班牙IBEX 35指数逆势上涨0.28%。

法国多地爆发生活成本抗议并实施宵禁，令法股持续承压；德国ZEW经济景气预期指数亦低于预期。

随后美伊和谈报道令油价回落，股指收复部分跌幅。

板块方面，工业股领跌，AI投资持续性疑虑拖累相关个股，瑞士工程集团ABB虽订单创纪录仍跌5%，西门子跌2.2%；施耐德电气因配股融资跌3.3%。另一方面，公用事业股走强，意昂集团涨2.9%；法国云端运算OVHcloud自由现金流首度转正，飙升18%。

黄金：

现货黄金昨日下跌约0.4%，盘中走势先抑后扬再回落。欧洲时段金价一度下探至4100美元关口上方的日内低点，随后在美国公布疲弱的房地产数据、以及美伊妥协方案报道令美元和美债收益率走低后反弹，触及日内高点，但未能守住4150美元一线，尾盘回吐全部涨幅。

金价承压主要受高油价推升通胀担忧拖累，布伦特原油盘中触及五个月高位，美债10年期收益率仍维持在5.1%附近，加上市场预期联储12月前加息的累计概率约93.6%，持续压制无息资产黄金的吸引力。

另一方面，和谈预期升温也削弱了避险需求。不过，美国9月新屋开工下降5.2%，加上美元小幅走弱，为金价提供一定支撑。白银则逆势上涨约1.3%。

原油：

国际油价昨日回落，WTI近月12月合约结算价下跌0.73%，布伦特近月期货结算价下跌0.69%。两油盘中一度走高，布伦特触及五个月高位，随后掉头回落。

压制油价方面，有报道指卡塔尔与巴基斯坦在美方认可下向伊朗提出妥协方案，市场对中东供应风险的担忧有所降温；此外，随着美国暂停相关制裁，俄罗斯柴油货物重返传统市场。

支撑方面，胡塞武装声称袭击沙特能源设施，过去两周至少18艘船只遭袭，霍尔木兹海峡亦有油轮被击中，供应风险仍在。

美国官员否认协议接近达成，伊朗总统亦表示谈判前须先解除制裁，油价跌幅收窄。另外，美国石油协会（API）盘后数据显示上周原油库存减少490万桶，降幅大于预期。

今日重要事件（澳洲东部时间）：

17:00英国9月CPI*

隔天00:00 英国央行行长贝利讲话

隔天01:30 美国EIA原油库存

隔天约07:00 Meta三季度财报*

隔天约07:00特斯拉三季度财报*

*代表更具影响力的先行指标，值得日内交易者重点关注。

今日关注行情：

今日市场焦点主要集中在英国9月CPI、Meta与特斯拉三季度财报以及美国EIA原油库存数据上。

首先，英国将公布9月CPI，市场预期年率由前值3.1%升至3.4%，月率预期0.3%（前值0.5%），核心CPI年率预期约2.7%至2.8%（前值2.6%）。目前市场对英国央行11月加息25个基点的定价已接近完全消化，若通胀明显超预期，将进一步巩固加息预期；行长贝利将在数据公布数小时后发表讲话，其措辞同样值得关注。

其次，Meta与特斯拉将于美股盘后公布三季度业绩。Meta市场预期每股盈利6.67美元（去年同期7.25美元），公司此前给出的三季度营收指引为610亿至640亿美元，其资本开支计划是检验AI投资热度的风向标；特斯拉预期每股盈利0.21美元（去年同期0.37美元），市场亦关注其Optimus机器人进展。在Meta已连跌五日、AI股表现反复的背景下，两份财报将左右科技股情绪。

此外，美国EIA将公布上周原油库存，前值减少856万桶；昨日盘后API数据显示原油库存减少490万桶，降幅大于预期。在美伊和谈消息反复的背景下，库存数据将影响油价短线方向。

基于上述事件，对各主要市场走势的推理预测如下：

股市方面：若Meta与特斯拉财报及指引超预期，有望缓解市场对AI投资回报的担忧，带动纳指及科技股反弹；反之，若资本开支指引令市场失望或盈利不及预期，科技股或延续弱势，资金可能继续流向医疗保健等防御板块。

汇市方面：若英国CPI高于预期，英镑有望延续昨日涨势，将确认站稳1.3300支撑位，美元指数或进一步承压；反之，若通胀低于预期，英镑或回吐涨幅。若美伊和谈出现实质进展，美元或延续回落，澳元有望守稳0.70关口；若和谈消息被进一步否认，避险情绪回升或令美元反弹。

大宗商品（黄金与原油）方面：若EIA库存降幅延续API所示的大于预期，叠加中东袭击事件持续，油价或重拾升势；反之，若美伊妥协方案获得确认，油价可能进一步回落。黄金方面，若油价回落带动通胀预期和美债收益率下行，金价有望重返4150美元上方；反之，若收益率维持高位、加息预期升温，金价或再度测试4100美元关口支撑。

纳斯达克100（NAS100）

日内交易策略：回调至29570~29620附近企稳，考虑做多

阻力参考：29880、30070

支撑参考：29400、29150

技术面：纳指100自10月6日约31350高位回落，高点逐级下移，10月16日一度下探至29150附近后止跌，近几日在29200至29800区间整理，低点不再创新低。小时线上，独家指标<多空带状均线>自10月7日以来首次由空翻多，显示短线动能正在转强。目前价格位于29690附近，刚自29815一线回落，不宜追高。因此规划回调至29570~29620附近企稳，考虑做多。

黄金兑美元（XAUUSD）

日内交易策略：反弹至4124.5~4130.5区间出现转折向下，考虑做空。

阻力参考：4165

支撑参考：4105、4100

技术面：日线偏空格局下，ACY独家指标<布林通道突破>自19日出现红色向下箭头、发出空头信号后，金价持续走弱，也如昨日规划，当前空头追踪线逐步下移至4137附近，价格始终运行于追踪线下方，小时线维持偏空。昨日金价自4155附近回落至4110一线，目前在4115附近整理。以该波段高低点计算，38.2%与50%回撤位分别位于4124.85与4130.67，61.8%回撤位4136.49则与空头追踪线重叠，构成较强阻力。因此规划等待反弹至4124.5至4130.5区间出现转折向下时考虑做空。

西得克萨斯原油（USWTI）

日内交易策略：现价~98.13附近，考虑做多。

阻力参考：100、101

支撑参考：96.4、94.8

技术面：原油自10月初高点与低点持续抬高，ACY独家指标<跨时框均线>于小时图中显示20日均线同步上移至约94.1美元，中短期上升格局完整。昨日受美伊和谈报道冲击，价格自101美元附近急跌至95.25美元一线，但随即留下明显下影线并迅速收复97美元，低点仍远在20日均线之上，显示急跌属消息面引发的情绪性回调，尚未破坏上涨结构。因此规划现价~98.13附近，考虑做多。

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