林州：
【河南林州市城市投资2024年债权转让协议】
全国百强县（市）/当地重点平台/红旗渠精神、扁担精神的发祥地
百亿AA+评级、AAA债券主体+200亿国有独资平台强力****！
规模：每期5000万元
期限：12/24个月
起息方式：当日计息
付息方式：每月15日付息
预期收益率： 
认购金额         一年期       两年期
10-99万             9.0%          9.5% 
100-299万         9.5%         10.0%
300万及以上     10.5%       11.0%

【发行方】
林州市xx集团有限公司（主体AA+，债券AAA），实际控制人为林州市财政局。截止最新，债券存量规模6亿元，债券3只。公司主要从事林州市基础设施建设、建筑业代理和商品销售等业务，作为林州市重要的基础设施建设投融资主体，在林州市城市经济发展中具有重要作用，业务持续性良好，并获得的大力支持。截止到2023年12月底，公司总资产为200亿元，负债率56%，负债率较低，偿债能力较强，能够有效保障本息兑付。

【****方】
林州市xx有限公司，由林州市财政局100%控股，是林州重要的基础设施及其他公益性项目投融资和建设主体之一，截止到2023年12月底，公司合并总资产为320亿元，负债率57%，负债率结构稳定，****能力较强。

【风控措施】
1.【应收账款质押】发行方提供3.9亿应收账款质押，作为增信****。
2.【发行方回购承诺】发行方本息兑付回购承诺，无条件、不可撤销。
3.【不可撤销】****方提供不可撤销连带责任********。

【区域介绍 】
【安阳市】中国八大古都之一，是豫晋冀三省交界地区，区域性中心城市，是中原经济区5个区域物流枢纽之一，已被纳入中原经济区、京津冀协同发展区，成为“一带一路”、河南“三区一群”、环渤海经济圈国家战略辐射带动的重要节点。安阳市作为世界文化遗产殷墟所在地、世界记忆遗产甲骨文出土地，被誉为“文字之都”。2023年，安阳全市完成生产总量2468.1亿元，各市级排名第6，GDP增速3.2%。

【林州市】河南省财政直管县，河南省辖县级市，由安阳市代管，是红旗渠精神发祥地，区域内有1个国家级经济技术开发区。2015年，林州市荣获“中国建筑之乡”的金字招牌，2023年建筑企业数量增至1300余家，其中特级、一级企业84家，产值突破百亿元企业2家。2022年，林州市荣获全国县域经济综合竞争力百强县（市）、中国县级市品牌百强、全国制造业百强县（市）、中国县域旅游发展潜力百强县（市）等多个国家级荣誉称号。截止2023年底，林州全市完成生产总值651亿元。

往期更多项目： 锐银260号集合资金年信托计划 产品名称 锐银260号集合资金年信托计划 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 XX信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 按季分配 发行时间 2021-07-26至 发行规模 至30000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 24月 期限类型 单一期限 预计收益 7至7.2% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 招商银行深圳分行 投资领域 基础产业 投资项目所在地 江苏省盐城市射阳县 产品特点 1、AA城投平台融资：裕华集团，注册资金10亿元，射阳县人民城投控股，主要从事基础设施、市政工程、电力工程等业务，2020年6月末，公司总资产115.7亿，负债率53%，业务收入来源稳定且无违约记录；中证鹏元主体信用评级AA，评级展望稳定

     2、国有平台股权收益权：睿阳科技，实际控制人射阳县人民城投，2020年9月末公司总资产14.74亿，负债率仅21.9%

    睿阳科技90%股权收益权转让给信托，逾3倍覆盖信托本息

     3、AA城投平台城投：射阳城建，注册资金22亿元，股东为射阳县人民城投，当地最大平台，2020年9月末，公司总资产155.7亿，负债率为54%，中诚信主体信用评级AA，债项评级AAA，2019年成功发行7年期7亿、8亿城投债，晚于信托到期，城投能力强

     其他相关信息 100-300：7.0%；300及以上：7.2%   交易对手 江苏裕华投资开发集团有限公司 江苏裕华投资开发集团有限公司，注册资本 10 亿元，实际控制人是射阳县人民城投

    公司经营范围包括工业项目投资开发，建筑工程、市政工程、土石方工程施工，电力设施承装、承修、承试，规划设计管理等

    主体信用等级为 AA

    最近三年及 2020 年二季度，公司总资产分别为 95.16 亿元、103.98 亿元、117 亿元和 115.73 亿元，总负债分别为 54.17 亿元、59.8 亿元、64.16 亿元和 62.06 亿

    2020 年二季度负债率为 53.62%

    2019 年净利润为 2.28 亿元，2020 年 6 月末净利润为 8294.23 万元

     交易结构 用于受让江苏裕华投资开发集团有限公司（主体信用评级 AA）持有的江苏射阳睿阳科技产业园有限公司90%的股权收益权，裕华集团将获得的资金用于归还到期金融机构借款

     还款来源 1、融资方裕华集团的营业收入； 2、城投方射阳城建的营业收入； 3、睿阳科技股权变现收入

     风控措施 1、射阳城建提供不可撤销连带责任****城投

     2、睿阳科技 90%的股权收益权转让给信托计划

     3、融资方裕华集团总资产 115.7 亿，实控人射阳人民城投，主体评级 AA

     资产管理人 XX信托成立于1993年4月，目前注册资本为22亿元人民币，公司股东为中国信达资产管理股份有限公司、中国妇女活动中心和中国海外工程有限责任公司

    截至2020年末，公司总资产47.62亿元，净资产41.55亿元，实现营业收入4.54亿元，其中信托业务收入3.89亿元，实现净利润1.15亿元