当地最大水利水务建设主体融资
当地AA发债主体最大ZF平台****
全国商贸名城和物流之都政信
GDP超6000亿/经济财力强全国46位
山东省人口第一/千万人口大市/面域第一
稀缺地级强市主城区纯政信
禁止挂网 禁止朋友圈宣传
【山东XX水务D-1号2024年收益权债定融】
产品期限：12月；24月
产品规模：2亿元
产品起息：打款次日起息
兑付方式：自然季度付息（3.20；6.20；9.20；12.20）
预期收益率：
12个月 10-50-100-300万 8.0%-8.2%-8.5%-9.0%
24个月 10-50-100-300万 8.2%-8.4%-9.0%-9.5%
转让方：LYxx有限公司，实际控制人为XX区国资中心，是XX区水利水务建设主体，具有较强的区域性专营性，负责XX区自来水生产与供应，污水处理及再生利用等基础设施建设。公司营收稳定，发展持续性良好，负债率较低，还款能力强。
****方：LYxx有限公司，实际控制人为XX区国资中心，是XX区最大的，主体信用评级AA，债项AAA，存续两只债券，规模10.6亿，主要负责XX区城市基础设施建设、国有资产投营运营等等，截止23年底，总资产为163亿元，****能力极强。
区域介绍
山东为中国GDP第三大省份，占全国GDP的7.3%；临沂市，为山东省第一人口大市(1100万人口)和山东省第一大面积地级市，发展潜力大。LY市位于沂蒙山腹地，是我国著名的革命老区、国家历史文化名城、中国物流之都和国家园林城市、中国书法之乡，享有“中国书法城”的美誉。2023年GDP为6105亿元，地区一般公共预算收入445.8亿。在山东16个地级市排名第五！
XX区是临沂市主城区之一。2023年完成地区生产总值446.7亿元，全国一般公共预算收入26.93亿元。社会消费品零售总额315亿元，全市第3位。固定资产投资增长15.6%、工业技改投资增长29.8%，均居全市12个县区第1位。
往期更多项目： GQ·金泉2号集合资金信托计划（第七期） 产品名称 GQ·金泉2号集合资金信托计划（第七期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 XX信托 投资门槛 100万元 发行地 兰州市 收益分配方式 按半年分配 发行时间 2021-05-10至 发行规模 至400万元 成立时间 2021-05-21 成立规模 400万元 产品期限 12月 期限类型 单一期限 预计收益 7.3至% 收益类型 浮动型 投资方式 股权投资 资金托管行 中国光大银行股份有限公司大连分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 重庆市渝北区 产品特点 重庆庆霆房地产开发有限公司为融创房地产集团有限公司子公司
其他相关信息 100-300：7.3%+受益人持有的信托单位份额对应的超额收益部分的30%；300-1000：7.3%+受益人持有的信托单位份额对应的超额收益部分的50%；1000及以上：7.3%+受益人持有的信托单位份额对应的超额收益部分的70% 交易对手 重庆庆霆房地产开发有限公司 重庆庆霆房地产开发有限公司成立于2020年08月12日，注册地位于重庆市渝北区双龙湖街道福畅路28号融创·渝北中央公园二期8幢2-7，法定代表人为陶坤宏
经营范围包括许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为准） 一般项目：企业管理咨询，信息咨询服务等
交易结构 信托资金用于认购有限合伙企业LP份额，合伙企业以直接或者间接股权投资的形式向目标公司进行投资并最终投资于各投资项目
其中，初投项目为重庆市万州区江南新区103亩地块(对应宗地编号: wz2020-1-34)项目开发，滚投项目为经合伙企业投资决策委员会全体委员一致决议通过的项目
还款来源 底层投资标的投资收益，包括但不限于向上分红款、股权转让收益
风控措施 (1)对****义务:对****方重庆融创置地有限公司与我司/合伙企业就项目公司开发建设时间节点及经营目标设定对****措施; (2)股权质押:为城投对****方的对****义务，融创方持有的重庆融滔房地产开发有限公司51%股权质押至我司名下: (3)差额补足:融创西南房地产开发(集团)有限公司为城投对****方的对****义务提供差额补足; (4)****城投:融创房地产集团有限公司(AAA) 为城投对****方的对****义务提供连带责任城投; (5)监管措施:我司向项目公司委派董事，萤事会审议事项由全体董事一致同意通过
滚投项目:以经合伙企业投资决策委员会全体委员-致决议设定的风控措施为准
资产管理人 XX信托前身为XX省信托有限责任公司，成立于1980年
2014年5月，经中国银监会批准，中国XX集团股份公司成功受让原XX信托公司51%股权，成为公司控股股东，目前公司注册资本金为64.18亿元人民币
截至2019年末，公司管理信托资产余额7506.17亿元，；公司总资产139.55亿元，净资产107.11亿元，实现营业收入41.85亿元，其中，信托业务收入37.45亿元，实现净利润20.78亿元
