每月付息：
【林州市城市投资债权转让协议】
全国百强县（市）/当地重点平台/红旗渠精神、扁担精神的发祥地
百亿AA+评级、AAA债券主体+200亿国有独资平台强力城！
规模：每期5000万元
期限：12/24个月
起息方式：当日计息
付息方式：每月15日付息
预期收益率： 
认购金额         一年期       两年期
10-99万             9.0%          9.5% 
100-299万         9.5%         10.0%
300万及以上     10.5%       11.0%

【发行方】
林州市xx集团有限公司（主体AA+，债券AAA），实际控制人为林州市财政局。截止最新，债券存量规模6亿元，债券3只。公司主要从事林州市基础设施建设、建筑业代理和商品销售等业务，作为林州市重要的基础设施建设投融资主体，在林州市城市经济发展中具有重要作用，业务持续性良好，并获得城的大力支持。截止到2023年12月底，公司总资产为200亿元，负债率56%，负债率较低，偿债能力较强，能够有效保障本息兑付。

【城方】
林州市xx有限公司，由林州市财政局100%控股，是林州重要的基础设施及其他公益性项目投融资和建设主体之一，截止到2023年12月底，公司合并总资产为320亿元，负债率57%，负债率结构稳定，城能力较强。

【风控措施】
1.【应收账款质押】发行方提供3.9亿应收账款质押，作为增信城。
2.【发行方回购承诺】发行方本息兑付回购承诺，无条件、不可撤销。
3.【不可撤销】城方提供不可撤销连带责任****城。

【区域介绍 】
【安阳市】中国八大古都之一，是豫晋冀三省交界地区，区域性中心城市，是中原经济区5个区域物流枢纽之一，已被纳入中原经济区、京津冀协同发展区，成为“一带一路”、河南“三区一群”、环渤海经济圈国家战略辐射带动的重要节点。安阳市作为世界文化遗产殷墟所在地、世界记忆遗产甲骨文出土地，被誉为“文字之都”。2023年，安阳全市完成生产总量2468.1亿元，各市级排名第6，GDP增速3.2%。

【林州市】河南省财政直管县，河南省辖县级市，由安阳市代管，是红旗渠精神发祥地，区域内有1个国家级经济技术开发区。2015年，林州市荣获“中国建筑之乡”的金字招牌，2023年建筑企业数量增至1300余家，其中特级、一级企业84家，产值突破百亿元企业2家。2022年，林州市荣获全国县域经济综合竞争力百强县（市）、中国县级市品牌百强、全国制造业百强县（市）、中国县域旅游发展潜力百强县（市）等多个国家级荣誉称号。截止2023年底，林州全市完成生产总值651亿元。

往期更多项目： 至信1229号中南海门股权投资集合资金信托计划（第12期） 产品名称 至信1229号中南海门股权投资集合资金信托计划（第12期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 民生信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-05-08至 2021-05-14 发行规模 至3620万元 成立时间 2021-05-14 成立规模 3620万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 7.4至7.8% 收益类型 固定型 投资方式 股权投资 资金托管行 投资领域 房地产 投资项目所在地 江苏省南通市 产品特点 1、交易对手实力强劲:中南建设为A股主板上市公司，2020年全口径销售金额达2,232亿元，排名全国第17位（克尔瑞排名）

    2020年下半年，穆迪将其主体评级从B2提升至B1，标普将其主体评级从从“B”上调至“B+”

    财务状况稳健，信用情况良好

    2、标的项目区位优势：标的项目位于江苏省南通市海门区主城区，得益于北沿江高铁（国家“八纵八横”高铁网）和南通新机场的规划（纳入“上海十四五规划” ），未来深度融入长三角一体化发展

    项目周边居住环境成熟、交通便利、商业配套完善，并拥有优质教育资源，周边竞品的去化较快，对信托利益的实现具有可靠的保障

     其他相关信息 100-300：7.4%；300-1000：7.6%；1000及以上：7.8%   交易对手 南通鼎嘉置业有限公司 南通鼎嘉置业有限公司，注册资本：28,184万(元)；经营范围：许可项目：房地产开发经营（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准） 交易结构 信托计划对项目公司增资扩股，增资完成后持有其51%股权，剩余资金计入资本公积（公司章程中约定由民生信托所有），资金主要用于标的项目的开发建设

     还款来源 1、通过模拟清算，南通鼎嘉置业有限公司（以下简称“项目公司”）分红退出； 2、向第三方转让项目公司的股权，在同等条件下，原股东享有优先受让权； 3、对****方、差补方履行义务，否则我司处置抵质押物实现退出

     风控措施 1、四级监管：派驻人员现场监管，共管项目公司章证照，对董事会重大决议享有一票否决权； 2、对****义务：对****方对项目公司业绩对****； 3、差补义务：差补方中南建设和项目公司本项目提供全额连带差补义务； 4、土地及在建工程抵押：抵押地块第一顺位抵押，追加在建工程（如有）； 5、股权质押：项目公司剩余49%股权质押； 6、流动性支持：中南建设对标的项目开发建设资金缺口承担流动性补足； 7、交叉违约条款； 8、强制执行公证

     资产管理人 民生信托前身为中国旅游国际信托投资有限公司,成立于1994年

    2013年4月16日，公司完成重新登记，并于4月28日重新开业

    目前公司注册资本为70亿元人民币，由武汉中央商务区建设投资股份有限公司控股

    截止2019年末，公司总资产142.01亿元，净资产109.6亿元，实现营业收入23.11亿元，其中信托业务收入13.84亿元，实现净利润9.04亿元