四川遂宁广利工业发展2024债权资产收益权转让项目城投债定融
遂宁广xx有限公司
遂宁开达投xx限公司
10万元起，1万元整数倍递增
12个月
打款次日开始起息，每周五成立
每季度付息(2/5/8/11月15日)
业绩比较基准
10万(含)-30万30万(含)-50万50万(含)-100万100万以上(不含)(不含)
(不含)8.80%/年9.00%/年9.20%/年9.40%/年
【发行方】遂宁广xx有限公司，成立于2007年，注册资本69.32亿元。实控人为遂宁市国有资产监督管理委员会。公司为遂宁市市级融资平台，主体信用评级AA，公司主要负责遂宁经开区(国家级)西片区的基建及保障房建设等任务，经营方面基建业务对手方为经开区管委会，截至2023年末，公司总资产205.79亿，资产负债率61.44%。
【方】遂宁xx限公司，成立于1993年，注册资本28.89亿实控人为遂宁市国有资产监督管理委员会。公司为遂宁市市级融资平台，主体信用评级AA，公司主要负责遂宁经开区(国家级)北片区的基建及保障房建设等任务，经营方面基建业务对手方为经开区管委会。截至2023年末，公司总资产407.34亿，资产负债率56.45%

往期更多项目：产品名称光大信托-GQ·鸿安8号集合资金信托计划（第1期）发行机构431431">光大兴陇信托有限责任公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限24个月本期规模(万)36500万预期年化收益率100-300万     7.8%+超额收益（如有）的30% 300-1000万    8.1%+超额收益（如有）的30% 1000及以上     协定+超额收益（如有）的30%付息方式

到期付息

资金用途

认购有限合伙企业的LP份额，GP为宁波康蓝投资有限公司；有限合伙企业从宁波荣晟基业地产开发有限公司受让宁波高永企业管理有限公司（SPV）49%的股权或增资持有其49%的股权；同时有限合伙与宁波荣晟签订《股权代持协议》，约定宁波荣晟持有51%股权中的11%系宁波荣晟代有限合伙持有，即有限合伙实际持股比例不低于60%。

还款来源风控措施

1、设置业绩对****条款：对于项目销售计划、证照进度、售价相等设置对****条件；触发对****条件则进行保护性退出，由荣安集团收购有限合伙持有的SPV股权或信托计划持有的该期LP份额。

2、抵押城投：标的项目土地提供抵押城投；首笔放款日60个工作日内缴纳完毕土地款，缴纳完毕的5个工作日之内完成抵押登记；

3、质押城投：荣安以其持有的SPV公司股权提供质押城投（为配合开发贷银行的要求，可阶段性解押）；项目公司100%股权质押城投；

4、****城投：荣安集团实控人王久芳提供****城投；

5、差额补足：项目公司提供差额补足；

6、领售权：如模拟清算后荣安方未履行收购基金持有的SPV股权义务，基金可对外出售所持SPV股权退出，且有权要求荣安方按照同等条件随售其持有的SPV公司股权并优先用于分配有限合伙本金及门槛收益。

产品亮点1、百强房企，浙江省知名地产开发商，宁波本土龙头：荣安集团起家于宁波，扎根宁波、深耕浙江区域二十余年，熟悉当地城市情况和市场环境，具备良好的操盘能力。项目主要位于宁波、杭州、重庆、嘉兴、台州、温州、湖州等长三角核心区域，项目区位较好。2020年，荣安全口径销售额438亿元，排名第75位。 2、负债率低、现金流较充裕：截至2021年3月末，荣安集团净负债率62.23%、现金短债比1.09，负债率低，现金流充裕，财务情况稳健；货币资金90亿元，短期借款37亿元，主要为银行贷款；货币资金对短期债务覆盖倍数高，偿债压力小；金融机构认可度高，融资渠道畅通。 3、项目区位优势明显，周边市场去化速度快：宁波是副省级城市、计划单列市，长三角的中心城市，经济发达。近年宁波住宅供应量基本稳定、住宅成交量价齐升，供不应求。全市住宅2020年年底的去化周期为4.7个月，供求比0.98；2021年5月末去化周期进一步降低为3.5个月，供求比0.6。去化周期短、供不应求。