国家级新区+百亿级发行主体+超百亿级（AA+）城投主体+双百亿级（AA）城投主体【四川龙阳天府新区建设投资债权资产拍卖】
规模：总规模80000万
期限：6个月/12个月/24个月
【债权转让费】
半年期：10万-50万-100万：8.4%-8.6%-8.9%
一年期：10万-50万-100万：8.6%-8.8%-9.1%
两年期：10万-50万-100万：8.7%-9.0%-9.4%
【付息还本】
10万起投，以1万元为单位递增
每周三、周五成立起息；
按自然季度支付收益（每年3月、6月、9月、12月20日付息），自资产成立之日起算，到期还本
【融资主体】
四川龙xx设投资有限公司（AA）
【城投主体】、空港产融投xx集团有限公司（AA+）
城投人二：简阳xx投资有限公司（AA）
城投人三：简阳xx投资发展有限公司（AA）
【资金用途】
补充融资方流动性资金
【风控措施】
四川简州空xx集团有限公司（AA+）、简阳两湖一xx有限公司（AA）、简阳市现代xx限公司（AA）对本债权资产承担不可撤销的连带责任城投。
【还款来源】
融资方经营活动现金流；
城投方经营活动现金流。
【项目亮点】
1、融资方：四川龙阳天府xx资有限公司是简阳市当地重要平台；注册资本为180000万元人民币。截至最新审计报告，融资方总资产为339.85亿元，资产负债率为51.20%，流动比率为4.41；主体信用评级为稳定长期AA级，资产规模过百亿，经营状况良好，偿债能力强。
2、城投人一：四川简州空港产融投资发展集团有限公司成立于2013年2月27日，注册资本300000万元人民币，实控人为简阳市国有资产管理委员会，截止2023年中旬，该公司总资产746.07亿元，资产负债率为53.94%，主体评级AA+。该公司注重产融结合发展，为当地主要平台公司，实力雄厚，城投能力强。四川简州xx投资发展集团有限公司对本债权资产承担不可撤销的连带责任城投。
3、城投人二：简阳两湖一山投资有限公司为当地重要城投公司；注册资本和实缴资本为30000万元人民币，截至最新审计报告，城投方总资产为101.64亿元，资产负债率为44.78%，流动比率为2.50；主体信用评级为稳定长期AA级。简阳两湖一山投资有限公司对本债权资产承担不可撤销的连带责任城投。
4、城投人三：简阳市现代工业投资发展有限公司成立于2008年8月12日，主要经营范围包括建设工程施工、土地整治服务、房屋拆迁服务；城市绿化管理等基建类。该公司经营稳定，利润增长平稳，作为承担城投相关职能的主体，为当地基础设施建设作出卓越贡献。简阳市现代工业投资发展有限公司对本债权资产承担不可撤销的连带责任城投。
5、地区经济： 简阳市是四川省首批扩权强县试点市，地理位置优越，集航空、铁路、高速公路于一体。同时被评为是中国农业综合开发支持新农村建设示范市（县）、四川省农业产业化龙头企业集群发展试点市（县）、四川省中小企业发展基地（县）。该市经济增速不断增长，2022年地区GDP总值为470.44亿元，一般公共预算收入32.88亿元，财政实力突出，区域发展前景良好。
往期更多项目： 增益资本108号集合资金信托计划（第四期募集） 产品名称 增益资本108号集合资金信托计划（第四期募集） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 北京信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-04-23至 发行规模 至700万元 成立时间 2021-04-30 成立规模 700万元 产品期限 36月 期限类型 单一期限 预计收益 7.8至8.9% 收益类型 固定型 投资方式 股权投资 资金托管行 招商银行北京金融街支行 投资领域 房地产 投资项目所在地 河北省石家庄市 产品特点 优势一：拆迁难度低，补偿地块条件好
1、南五女村人口较少，涉及拆迁户较少，工作推动难度较低；2、南五女村旧村址现状均为老旧民居，且无乱建的情况，拆迁难度较小；3、补偿的村外用地不涉及拆迁，未来供地难度小，确定性强
优势二：项目结构化设计，投资安全边际高
1、项目周边近期成交地价同样位于****区的不低于800万元/亩，区位稍差的裕华区地块不低于600万元/亩成交地块，项目按照600万元/亩测算，较为保守；2、经过压力测试，不考虑劣后级资金回收，即使未来出让土地地价降低至300万元/亩，优先级资金仍能足额退出，安全边际极高
优势三：合作方地缘优势强，项目经验丰富
合作方为河北省龙头，在石家庄区域经营近三十年，与各级****关系良好，掌握较好的****资源及大量项目资源，尤其在城中村改造项目方面有丰富的操盘经验，能够为投资项目提供良好的管理服务
同时合作方已纳入北京信托战略合作伙伴
其他相关信息 100-300：7.8%；300-500：8.1%；500-1000：8.3%；1000-2000：8.6%；2000-8000：8.8%；8000及以上：8.9% （期限为2+1年，延长期增加1.0%/年） 交易对手 石家庄市昱成房地产开发有限公司 石家庄市昱成房地产开发有限公司，注册资本：2,000万(元)；经营范围：房地产开发经营
物业服务；机械设备的销售
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 交易结构 信托资金中约2000万元（最终规模以鑫拓地产实缴的注册资本为准）用于受让项目公司100%股权，剩余资金对其进行追加投资并计入资本公积，资金最终用于南五女城中村改造项目
资金闲置期间可以用于购买低风险、高流动性的金融产品
还款来源 信托利益的来源：股权投资收益（包括但不限于股权投资分红、权益转让收益等） 风控措施 1、结构化设计：信托计划采取结构化设计，优先级与劣后级比例不高于1:1； 2、人员委派：北京信托将向项目公司委派执行董事、监事、外派财务监管人员，按照公司章程及相关交易文件管理项目公司； 3、管理控制：北京信托将同鑫拓地产及项目公司签署《联合管理协议》，约定鑫拓地产的管理义务； 4、证照共管：项目公司的全部公司证照、印鉴由北京信托与鑫拓地产共同管理；北京信托将购置新的保险柜，将项目公司证照、印鉴放置于保险柜中进行管理
资产管理人 北京信托成立于1984年，现注册资本金22亿元人民币，现有股东包括北京市国有资产经营有限责任公司、航天科技财务有限责任公司、中国石油化工股份有限公司等十大企业
截止2019年末，公司受托管理信托财产规模1997.84亿元，公司总资产135.36亿元，净资产92.62亿元，实现营业收入17.13亿元，其中信托业务收入11.33亿元，实现净利润8.74亿元
