
【山东枣庄台儿庄财金D1号收益权】
转让方:枣庄市台儿庄区xx团有限公司(AA)
城投方(一):山东台儿庄xx有资本投营运营有限公司
城投方(二):枣庄市台儿xx投资有限公司
产品期限:12个月
产品规模:5000万元
产品起投:10万元,以1万元整数倍递增
产品起息:每周一、三、五成立起息
兑付方式:自然季度付息(3.20;6.20;9.20;12.20)
预期收益率:10万元-50万元(不含) 8.0%;50万元-100万元(不含) 8.5%; 100万元-300万元 9.0%;300万元以上 9.5%。
转让方:枣庄市台儿庄区财金投资集团有限公司成立于2011年3月31日,是台儿庄区城投出资的归属国有资本投运营公司,注册资本49068万元。目前,台儿庄区财金集团拥有全资和控股公司29家,参股公司4家。主要经营范围涉及国有资产投营经营、土地开发,路桥施工,文化产业投资、开发,水利项目投资建设等。2022年公司实现营业收入34.98亿元,净利润2.48亿元,信用评级AA,主体信用极强。公司信用情况正常,无不良及逾期贷款。
增信措施
应收质押:发行方将其价值6000万元的应收质押,保障本期债权计划本息优先偿付。
资金账户监管:设立资金监管账户,偿债资金专户,保障本期收益权计划本息安全。
国有平台城投:城投方对本次债权计划提供不可撤销的连带责任城投,出具董事会决议签订城投函。
区域介绍
山东为中国GDP第三大省份,占全国GDP的7.3%;枣庄市为国务院批复确定的山东省重要的现代煤化工、能源、建材和机械制造基地,新兴科技创新基地,鲁南地区中心城市之一。22年GDP为2039.04亿元,一般公共预算收入168.88亿。
往期更多项目:产品名称国通信托-正荣ABS投资集合资金信托计划发行机构263263">国通信托有限责任公司产品类型信托产品投资领域金融本期期限24个月本期规模(万)23000万预期年化收益率100-300万 7% 300万及以上 7.2%付息方式
按季付息
资金用途信托资金用于投资正荣地产控股股份有限公司在上海证券交易所发行的天风-正荣应收账款资产支持专项计划资产支持证券第二期的优先级份额。
还款来源第一还款来源:专项计划基础资产现金流;
第二还款来源:正荣地控经营收入
正荣地控差额支付(专项计划层面):根据原始权益人出具的《差额支付承诺函》,在发生差额支付启动事件时,原始权益人正荣地控对专项计划分配资金不足以支付优先级资产支持证券的各期所有预期收益、本金及专项计划税费的差额部分承担无条件、不可撤销的补足义务。
产品亮点1、原始权益人实力较强:信托计划存续期间,由正荣地控兑付专项计划本息,信托财产将逐步实现变现。截至2020年末,正荣地控总资产2097.09亿元,净资产461.48亿元,全年实现营业收入355.76亿元,营业利润42.98亿元,净利润30.30亿元。正荣地控位列中房协2021中国房地产开发企业500强第19名,主体评级为AAA,履约能力较强。 2、专项计划优先级资信评级较高:基于入池资产的特征;正荣地控为专项计划提供的差额支付承诺;交易的结构特点:交易账户的设置、现金流分配顺序、不合格基础资产的赎回、信用触发机制的设置和安排;招商银行上海分行作为托管人所具备的专业经验等,中诚信国际信用评级有限责任公司给予专项计划优先级资产支持证券AAA评级。 3、现金流超额覆盖预期:专项计划分配期内的预期现金流入对优先级资产支持证券预期收益、应付本金及专项计划费用的覆盖倍数约为1.32倍,可为优先级资产支持证券预期收益和本金的按期足额兑付提供一定程度的现金流支持。 4、上交所标准化产品:托计划拟投资的底层资产是在上交所发行流通的标准化ABS产品,原始权益人违约成本较高,违约概率较小。