四川省稀缺地级市项目+AA发行主体+AA城投主体+超额应收账款质押
【项目名称】资阳市凯利建设投资债权资产转让
【规模】5000万
【期限】12/24/36个月
【收益分配方式】季度付息（3月15日、6月15日、9月15日、12月15日）
【预期年化收益率】12个月 10-50-100： 8.6%-8.8%-9.1%
24个月 10-50-100： 8.7%-9.0%-9.4%
36个月 10-50-100： 8.9%-9.2%-9.7%
【起息日】每周五或每周最后一个工作日
【项目亮点及风控措施】
AA发行主体：资阳市凯利xx有限责任公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产155.05亿元，资产负债率47.70%。公司作为资阳市重要的基础设施投资运营主体，重点从事资阳市重要区域内的开发及大型市政工程项目建设，在资阳市的城市基础建设领域处于重要地位。
AA主体城投：资阳市xx集团有限公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产116.52亿，资产负债率49.18%。主要从事资阳市的基础设施建设、土地征拆业务及乡镇的供水业务，区域专营性强，增资、资产注入和财政补贴等方面具有了股东及相关各方的强力支持。
足额应收账款质押：发行主体提供应收账款质押，超额覆盖本息。
【区域介绍】资阳市系四川省辖地级市，地处四川盆地中部，四川唯一一座同时连接成渝"双核"的区域性中心城市，成都天府国际机场与资阳直线距离仅18公里。随着成安渝、遂资眉，成都第二绕城高速等项目建设完工，未来空港经济发展中，资阳市将全面融入成都“半小时”、重庆“一小时”经济圈，区位优势将更加突出。即将成为成都交通中心枢纽重要组成部分和成渝经济区内关键枢纽。2022年，资阳市实现地区生产总值948.16亿元，正处高速发展中。
往期更多项目：产品名称五矿信托-恒信国兴476号-海城19号集合资金信托计划（第4期）发行机构467467">五矿国际信托有限公司产品类型信托产品投资领域基础建设本期期限18个月本期规模(万)12500万预期年化收益率100-300万 6.8% 300-600万 7% 600-2000万 7.1% 2000万及以上 7.2%付息方式
按季付息
本信托计划资金用于受让成都市新津花红堰投资有限公司持有的对成都市新津县国有资产投资经营有限责任公司的应收账款债权，最终用于补充营运资金，具体用于采购原材料。
还款来源融资人成都市新津花红堰投资有限公司的经营性收入及****人成都市新津县国有资产投资经营有限责任公司和新津新城发展集团有限公司的经营性收入。
风控措施成都市新津县国有资产投资经营有限责任公司和新津新城发展集团有限公司提供不可撤销的连带责任********。
产品亮点1、交易对手：融资人是新津区重要的基础设施建设主体之一，受到当地****的大力支持。截至2020年9月末，总资产77亿元，负债28亿元，资产负债率36.52%，负债率较低。 2、****人：****人一新津国投和****人二新城发展均为成都市新津区国有资产监督管理和金融工作局实际控制的国有独资企业，是新津区重要的城市基础设施投资建设主体。均为主体AA，公募债项AAA。新津国投在区域公开发债平台排名第1，新城发展在区域公开发债平台排名第2。 3、地方经济实力：成都市经济总量全国第7；一般公共预算收入全国第11；新津区2020年地区生产总值400.6亿元，同比增长6.0%；一般公共预算收入30.34亿元，同比增长9.93%，****性基金收入52.6亿元，作为成都市面积最小的行政区域，综合财力达到80亿元。
