【四川龙阳天府新区建设投资2023年债权资产拍卖】·享·全·国·超·高·返·点

【四川龙阳天府新区建设投资2023年债权资产拍卖】
规模：总规模50000万
期限：12个月/24个月
【债权转让费】
一年期：10万-50万-100万：8.6%-8.8%-9.1%
两年期：10万-50万-100万：8.7%-9.0%-9.4%

往期更多项目：产品名称****信托-****权-武汉问津股权投资集合资金信托计划二期发行机构461461">****国际信托股份有限公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限24个月本期规模(万)万预期年化收益率税后：100万及以上    8.8%付息方式

不固定付息

资金用途

本信托规模不高于3亿元，其中1%即300万元用二缴纳信托业保障基金，剩余资金中900万用二受让湖北美锦良城置业有限公司90%股权，其他资金迚入项目公司的资本公积，美好置业方占项目公司10%的股权。信托资金最终用于底层项目的开发建设戒置换股东前期投入（置换股东投入资金不超过2.5 亿元）。

还款来源

项目销售回款。

风控措施

1、监管原则：项目公司整体监管要求参考《房地产股权管理A类方案》要求，以发行前上报房地产亊业部审批通过的监管方案为准； 

2、重大事项管控：信托计划控股项目公司90%股权，股东会会议由股东按照持股比例行使表决权。股东会做出决议经代表超过2/3以上表决权的股东同意通过。项目公司设董亊会，董亊会成员3名，国企信托委派一名董亊，在投资合作协议及章程中明确约定，标的项目重大亊项包括融资、****（除为按揭提供的****之外）、抵押、分红、清算、对外借款、归还往来款/股东借款、目标成本及费用总额的设定、现金流回流的分配方案，在满足项目开发建设资金情况下项目公司现金流需优先向我司分配及具体方案，董亊具有一票否决权； 

3、成本管理：（1）开发成本据实列支，若标的项目的实际开发结算成本超出约定（首版以信托放款前MHZY方提供的最终成本测算为准）开发成本（不含土地成本）的105%，则超出部分由美好置业方承担，在模拟清算计算项目净利润时不计入成本扣除项目；若低二开发成本95%，这部分资金将进入****金账户，可在后期用二支付项目建设款项；（2）营销费用、管理费用总计按照项目销售金额总额的4.2%包干，超出部分由美好置业方承担，在模拟清算计算项目净利润时不计入成本扣除项目；（3）财务费用据实列支； 

4、期间资金缺口补足：在投资期间，如果项目公司资金不足的（包括因项目开发（除上述（1）包干开发成本以外）、偿还股东借款本息、现金预分配等原因造成的资金缺口），由MHZY或其指定第三方补足。信托计划不负责补足。

产品亮点1、强交易对手：美好置业地产，上市公司（000667）经营稳健，区域地产龙头，深耕武汉；累计土地储备建面121.64万方，货值储备较为丰富；连续10年进入全国地产百强； 2、区位优越，配套成熟，教育资源优质 ：标的位于武汉市新洲区邾城街问津新城板块最核心位置，定位刚需改善住宅，教育、商业、医疗等配套齐全。教育资源突出，其中新洲区第一中学为武汉市重点中学； 3、同期竞品楼盘少 ：目前周边在售直接竞品只有四个，大部分已进入尾盘清盘阶段，实际竞品只有一个；精装价格优势明显，去化有保障； 4、货值充足，退出安全边际高 ：标的货值超13亿，资金封闭式管理。已于2020年7月13日取得土地，目前已取得四证，正在建设施工中，预计2021年8月取得首批预售证。项目达到退出条件时，信托本金及收益优先于操盘方退出，富余现金流对本金覆盖倍数高； 5、武汉是湖北省省会，中部六省唯一的副省级市，特大城市，中国中部地区的中心城市，全国重要的工业基地、科教基地和综合交通枢纽，联勤保障部队机关驻地。截至2020年末，常住人口1121.2万人，2020年地区生产总值1.56万亿元。2021年上半年GDP全国城市排名第9位，同比增长31% 。