【资阳市凯利建设投资2023年债权拍卖】·享·全·国·超·高·返·点

四川省稀缺地级市项目+AA发行主体+AA****主体+足额应收账款质押
【项目名称】资阳市凯利建设投资2023年债权拍卖
【项目规模】4000万
【项目期限】24个月
【认购金额】10万元起
【预期年化收益率】9.5%
【收益分配方式】季度付息（3月25日、6月25日、9月25日、12月25日）
【起息日期】每周二、每周五
【项目亮点及风控措施】
AA发行主体：资阳市凯xx有限责任公司实际控股人为资阳市国资委，公司主体评级为AA，截止2022年12月，公司总资产达152.64亿，资产负债率48.07%

AA主体****：资阳市雁xxx资集团有限公司由雁江区财政局全资控股,隶属雁江区国资委管理，对标的资产项下存续期届满后发行人溢价回购或兑付清偿向全部认购人或受益权人提供连带责任****。截止2022年9月，公司主体评级为AA，总资产达152.84亿，资产负债率57.48%

足额应收账款质押：发行提供足额应收账款质押，全额覆盖本息。

【区域介绍】
资阳市地处四川盆地中部，北靠成都、德阳，南连内江，东接重庆、遂宁，西邻眉山，是四川唯一一座同时连接成渝"双核"的区域性中心城市，成渝经济圈重要组成部分。截止2021年，地方一般公共预算收入57.97亿元，区域负债率51.22%，负债极低，财政实力雄厚。

往期更多项目：产品名称国民信托-中南地产广东湛江紫云集项目股权投资集合资金信托计划二期发行机构489489"> 国民信托有限公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限12个月本期规模(万)万预期年化收益率100-300万     8% 300-1000万    8.1% 1000万及以上    协议付息方式

半年付息

资金用途

信托计划信托资金用于认购深圳市紫集企业管理中心（有限合伙）（以下简称“紫集管理”或“合伙企业”）有限合伙份额，合伙企业将部分资金用于受让文昌中南房地产开发有限公司（以下简称“文昌中南”）所持有的湛江锦诚房地产开发有限公司（以下简称“锦诚地产”）99%股权，剩余资金用于向锦诚地产出资并全部计入锦诚地产资本公积，锦诚地产将该等资金用于向湛江锦嘉房地产开发有限公司（以下简称“项目公司”或“锦嘉地产”）出资并全部计入锦嘉地产资本公积，锦嘉地产将该等资金用于“湛江中南紫云集”项目（以下简称“标的项目”）的开发建设。

还款来源

投资标的产生的收益。

风控措施产品亮点1、项目位于百强城市湛江，湛江2020年GDP：3100.22亿，被定位为省域副中心城市。项目位于成熟商区，离北大附属实验小学不足千米，刚需定位，纯住宅不限购，区域经济发达，居民收入水平较高，购买力强，能快速去化； 2、交易对手中南建设总资产3592.53亿元，剔除未确认收入的合同负债后，负债率仅53.05%，处于行业低位。百强排名第14位，AA+发债主体，2020年销售金额2238亿，中南建设的履约偿付能力优秀。 3、项目本身北区五证齐全，北区货值5.34亿，南区货值4.94亿，对应信托总规模不超过3.1亿，接近3.5倍覆盖信托本息，安全垫较高。 4、项目公司无其他金融机构负债，且中南建设承诺项目土地及使用权不对外抵押、质押等各种****措施。