【央企信托-山东诸城券内AA+****标债集合资金信托计划】·享·全·国·超·高·返·点
【央企信托-山东诸城券内AA+****标债集合资金信托计划】
【要素】4.3亿元，21个月，固定2025年4月6日到期，按年付息
【税后实际收益】100万：7.4%，300万：7.5%（100万6.7%，300万：6.8%，差额10个工作日结算）
资金用途：用于认购诸城TS投资上交所标债23TS01；
AA发行人：TS投资，实控人为诸城市国资局，注册资本5亿元，总资产161.59亿元，净资产80.07亿，资产负债率为50.45%，主体AA，债项AA；
券内AA+****人：诸城JK投资，实控人为诸城市国资中心，注册资本3.2亿元，是诸城最大的债券发行主体，总资产372.33亿元，2022年营业收入31.34亿元，资产负债率仅为48.16%，主体AA+，债项AA+。
区域介绍：诸城市，山东省辖县级市，由潍坊市代管。诸城市地理位置良好，是胶东经济圈青岛、潍坊、日照对接前沿之一，也是山东半岛重要的交通枢纽之一。诸城市工商业发达，上市公司众多，2022年GDP为805.5亿元，一般公共预算收入60.57亿元，诸城市位列全国百强县第47名。
往期更多项目： CY1号 产品名称 CY1号-包头水务集团有限公司应收账款收益权投资集合资金信托计划（第8期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 XX信托 投资门槛 100万元 发行地 呼和浩特市 收益分配方式 按季分配 发行时间 2021-06-15至 2021-06-18 发行规模 至1000万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 12月 期限类型 单一期限 预计收益 6.2至6.5% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 中国银行呼和浩特市如意四纬路支行 投资领域 基础产业 投资项目所在地 内蒙古自治区包头市 产品特点 1、****方主体包头交投，作为包头市重要的公路设施投融资和建设主体，在包头市城市建设以及社会经济发展中发挥重要作用
截至2020年末，包头交投净资产为432.50亿元，总资产为595.92亿元，资产负债率27.43%
同时，包头交投持续得到包头市****财政补贴的有力支持，其交通运输类工程业务及收入持续性也有较强保障，****能力很强
2、区位优势显著，经济发展良好，包头市2019年GDP2,714.47亿元，稳居全区第三位
同期全市一般公共预算收入151.80亿元，比上年同期增加9.1亿元，增长6.4%
其中，税收收入122.70亿元，占一般公共预算收入的80.83%，财务状况健康，为发行主体业务发展提供了良好的外部环境
其他相关信息 100-300：6.2%；300及以上：6.5% 交易对手 包头市水务(集团)有限公司 融资方主体包头水务是包头市市委、市****按照政企分开和涉水事务一体化的总体思路，组建成立的具有独立法人资格的市直属国有独资公司，是承担全市涉水项目融资建设、运营管理的经济实体，有明显的区位优势
2017-2020年末，包头水务营业收入分别为5.81亿元、7.54亿元、8.95亿元和9.19亿元，总体呈上升的态势，能够覆盖每年的债务偿还和其他筹资活动有关的现金
同时包头市****在财政补贴方面能够给予公司较大力度支持
交易结构 信托资金用于受让包头市水务（集团）有限公司持有的应由包头市财政支付的2.4亿元包头市北部区域城乡供水工程项目的应收账款收益权
还款来源 1、融资方支付的回购价款
2、****方提供的连带责任********
风控措施 （1）本计划中转让的应收账款总额为2.4亿元，为融资本金额的1.2倍，该应收账款已纳入包头市财政债务系统中； （2）本计划中转让的应收账款在中国人民银行征信中心登记公示系统办理应收账款质押登记； （3）包头交通投资集团有限公司（以下简称“包头交投”，实际控制人为包头市人民****国有资产监督管理委员会）为包头水务回购应收账款收益权本息提供连带责任****
资产管理人 XX信托成立于1988年，目前注册资本为8亿元人民币
公司前三大股东为： 内蒙古交通投资（集团）有限责任公司、中国大唐集团资本控股有限公司、内蒙古自治区人民****国有资产监督管理委员会
截至2020年末，公司总资产为10.15亿元，净资产9.42亿元，实现营业收入1.44亿元，其中，信托业务收入459.40万元，实现净利润2251.66万元
