在众多的技术分析方法里，箱型理论因其能够针对价格的波动提供对市场趋势的重要洞察力，因此成为众多交易者的首选工具之一。箱型理论是价格在特定区间内，由最高点与最低点所组成的区域，当价格上涨到一定高点时，卖压会出现，形成所谓的箱顶；当价格下跌到相对低点时，买盘随之而来就会出现，形成所谓的箱底，而当价格在此区间的压力与支撑之间来回震荡，就会形成一个箱型的形状。
箱顶意义在于，当价格在前一波上涨后回调，由于这个价位多数的买进人的资金被套牢，因此当价格又重新回到压力时，就会出现前波上涨买进的套牢卖压，进而压抑后续的价格表现。CPT Markets分析师提到，若出现了价格突破箱顶时，代表这时的买盘大于卖盘，在此的向上突破可视为重要的多头讯号，后续将能吸引更多的买盘资金继续推动价格，使得上涨机率提高。需注意的是，原本的箱顶就会成为新的支撑，形成另一个更高价位的箱型区间。
而在相对低点的箱底作为支撑的原因在于，当价格达到此价位时，通常都会停止下跌并反弹，代表投资者会选择在此价位进行买入，形成了逢低承接的情况，CPT Markets分析师提醒，若价格连续3个交易日不再触及或是跌破前一波的低点时，这个价位便可视为支撑点。而当价格跌破支撑时，此时的卖压会大于买盘，因此原本的支撑就会变成新的压力，进而形成另一个更低价位的箱型区间。
不少投资人对于如何画出箱型格局感到疑问，CPT Markets分析师解释，箱型的时间宽度与价格跳动的差距可大可小，因此你必须依照你的投资策略是长期或是短期而定，一般而言，箱型的时间愈长，参考价值愈高。以上图为例，当价格冲破原本的箱顶且伴随着异常的成交量时，代表后续即将出现更高的价格，注意新高点(A点)，若之后的连续三根K棒未超过A点，即可确认新箱顶的位置，而当价格震荡回落到新低点(B点)，即可确认B点为新箱底的位置。
那么到底什么时候是买入时机点呢?首先，需先确认趋势是整体向上的，也就是箱型必须一个一个往上迭，因此当价格突破箱顶时，便是买入的时机点，而若当价格跌破箱底时，代表支撑不足，即有可能会进入另一个较低的箱型，因此箱底投资者可视为停损点。当箱型不断地往上堆栈，投资者你不用急着获利了结，因为价格可能还会继续往上，建议可以以箱型再次突破时，在进行加码，并在新的箱底确认时，将新的箱底设为新的停损点。除此之外，CPT Markets分析师特别提醒，若投资者无法预期下一个箱型是向下还是向上发展，不妨可以在目前确认的箱顶或是箱底，利用震荡的价格在箱型内短线来回操作，简而言之，在箱底时买进，并在箱顶时卖出，赚取其中价差。
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