【央企信托-238号山东济宁兖州标准城投债】·享·全·国·超·高·返·点

不足2年期标债，发行人存续仅此1笔债券，全国百强区第67位，发行人AA，****人AA+
【央企信托-238号山东济宁兖州标准城投债】
【要素】3亿，23个月（2025年5月23日到期），按年付息，资金用于投资融资方在上交所发行的“融资方2023年面向专业投资者非公开发行公司债券（第一期）”（23融投 01）
【预期收益】100万 7.4%；300万 7.5%（合同收益6.1%-6.2%，差额成立7个工作日补齐）
【融资方】济宁市兖州区融通投资有限公司，兖州区第二大城投平台，是兖州区国有资产监督管理局100%直接持股的国有独资企业，AA评级，截至2023年3月，兖州融通总资产70.4亿元，所有者权益23.2亿元；
【****方】济宁市兖州区惠民城建投资有限公司，是实际控制人为兖州财政局的国有独资企业，当地最大最重要平台，唯一公开债主体，少有的AA+评级城投公司，截至2023年3月，惠民城投总资产545.9亿元，所有者权益208.6亿元；
【区域介绍】兖州区综合实力位居“全国百强区”第67位，有多家上市公司，先后吸引20余家世界500强企业落户，宁德时代2022年7月21日公告投资140亿的新能源电池产业基地已开工。区内的兖州工业园区，综合实力位居全省省级开发区第二位。2022年兖州区GDP600.1亿，一般预算收入50.3亿，经济发展和财政收入增长潜力极大。

往期更多项目：产品名称山东信托-圆泰182号集合资金信托计划3期发行机构447447">山东省国际信托股份有限公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限24个月本期规模(万)22050万预期年化收益率100-300万      7.2% 300-500万     7.5% 500万及以上    7.8% （各期信托单位存续期限≤1年：100-300：7%；300-500：7.2%；500及以上：7.5%）付息方式

按季付息

资金用途

本信托计划项下资金用于受让陕西卓越华悦置业有限公司持有的对玉溪卓中置业有限公司的应收款。原债权人将信托资金用于其开发的西安卓越坊和卓越里项目建设。

还款来源风控措施

1、抵押****：信托计划成立前，债务人以其持有的卓越玉溪科创新城地块为其还款义务提供抵押****，初始抵押率不超过60%。抵押人玉溪卓中置业有限公司以其持有的位于玉溪市红塔区科教创新城片区的两宗地块的国有建设用地使用权为本信托项下玉溪卓中支付标的债权本息义务的履行提供抵押****。初始抵押率不超过60%。

2、股权****：债务人的全体股东以其持有的债务人 100%的股权为债务人的还款义务提供质押****。

3、********：卓越置业集团有限公司为债务人的还款义务提供不可撤销的连带责任********。

4、销售还款：抵押地块的预售网签面积占其总可售面积的比例达到 50%时，债务人归还完毕 50%的信托本金。抵押地块预售网签面积占其总可售面积的比例达到 70%时，债务人归还完毕全部剩余信托本息。

5、资金监管：原债权人将信托资金用于其开发的西安卓越坊和卓越里项目建设。在原债权人接收信托资金的账户上预留我公司人名章并保留复核 UKEY（如有），以确保资金用于其开发的西安卓越坊项目和卓越里项目的开发建设。

产品亮点1、用款项目位于陕西省西安市高新区，南依高新软件新城，东接高新唐延路商务圈和锦业路商务板块，集聚城市优质资源配套。打造卓越西安壹号美学作品，简约时尚的建筑立面，打造绿色生态社区，国际前沿科技营造智慧社区系统，八重尊崇归家礼序，通过悦系五爱打造一环两轴十园全龄段园林景观系统，致力于为都市精英奉献一个高端居所。 2、抵押项目位于玉溪市-红塔区-科教新城版块；2018 年，玉溪市启动建设玉溪科教创新城，提出要把玉溪科教创新城建设成为滇中科教新高地后，玉溪市****编制了科教创新控制性详细规划，让科教创新成为新时代引领玉溪发展的第一动力，以此推动玉溪实现高质量跨越式发展、走在全省前列。 3、卓越集团有限公司成立于一九九六年，总部位于深圳，是香港卓越投资集团有限公司在大陆的唯一全资子公司。公司作为优秀的立足深圳本地辐射全国主要重点城市的品牌开发商，房地产开发项目主要位于核心一二线城市，在国内具有较高知名度及较强的综合竞争力。2020 年 9 月联合信用评级有限公司对公司核心子公司卓越商管公司主体及债券信用评级，主体评级为 AAA，债项评级 AAA，展望为稳定。卓越集团 2020 年克而瑞排名中操盘金额 832.8 亿元，位列 41位；操盘面积 416.5 万平方米，位列 51 位。