【天津蓟州新城建设债权资产01】·享·全·国·超·高·返·点
新品上市AA发债主体融资总资产接近600亿稀缺直辖市精品2022年GDP1.6万亿一般公共预算收入1846.6亿
【天津蓟州新城建设债权资产01】
规模：5000万 12月 季度付息（25号）
收益：30-50-100-300万 8.4-8.7-9-9.3%
资金用途：用于市政建设及补充流动资金
风控措施及亮点：
1、AA发债主体融资：天津蓟xx投资有限公司（实控人：天津市蓟州区国资委）总资产590.76亿元，流动资产316.37亿，主体评级AA，债评AA。是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、国企平台****：天津xx工程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民城投，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，****能力强
3、应收账款质押：发行人以其持有的价值不低于1亿元的应收账款为本项目提供质押****
天津市介绍：
我国四个直辖市之一，是国家中心城市、特大城市、环渤海地区经济中心、首批沿海开放城市，全国先进制造研发基地、北方国际航运核心区、金融创新运营示范区
2022年天津市地区生产总值为16311.34亿，实现一般公共预算收入1846.6亿，其中税收收入1346.8亿，税收占比为73%，非税收入499.7亿。实现城投性基金预算收入423.7亿
蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿
往期更多项目：产品名称爱建信托-共赢•环球西安中心集合资金信托计划八期发行机构255255">上海爱建信托有限责任公司产品类型信托产品投资领域基础建设本期期限36个月本期规模(万)71240万预期年化收益率100万及以上 9%+20%浮动收益 （基准收益率自信托满1个信托年度之日（含）起调整为9.2%，满2个信托年度之日（含）起调整为9.6%））付息方式
半年付息
资金全部用于认购新设SPV有限合伙优先级LP份额，有限合伙资金用于对项目公司—西安亿高进行增资，并最终用于环球西安中心项目建设等。
还款来源环球西安中心项目的销售回款、债务方偿还债务。
风控措施1、20强开发商中南（或其关联公司）驻场进行全封闭监管及资金账户监管。
2、项目公司的股东上海花德账户监管、派驻董事。
3、其他保护条款：
（1）拖售权：在信托期限满30个月时，信托有权将持有的西安亿高股权转让给第三方，同时有权要求其他股东按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。
（2）限制散售权：本项目所含办公楼未经爱建信托同意，不得散售。
（3）优先清算权：爱建信托通过有限合伙持有的股权享有投资总额加上年化单利12%额度内的优先清算权。
（4）融资方出具清洁承诺。
（5）信托期内，在项目销售金额不达销售预测方案的75%时，或项目工程进度滞后9个月以上时，信托有权处置项目公司股权，其他股东需按照相同的出售条件和价格向该第三方转让股权。同时，上海花德（邦恩德控制）派驻西安亿高董事丧失其一票否决权。
