【天津蓟州新城建设投资债权转让计划城投债定融】··享·全·国·超·高·返·点┃........┃专业风控团队┃┃把控风险┃
直辖市新款政信项目+总资产近600亿元AA城投平台融资+足额应收质押
规模：20000万
期限：12个月；付息方式：自然季度付息
预期收益：30-50-100-300万：8.5%-8.7%-9.0%-9.3%
资金用途：资金用于补充流动资金
【融资方】天津xx设投资有限公司，公司注册资本220亿元，总资产 590.76亿元，流动资产合计为 316.37亿元，主体评级AA，债评AA。
【增信措施】
1、【国企****】：天津津晟xx程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人天津市蓟州区国有资产监督管理委员会；
2、【应收账款质押】：天津xx投资有限公司将持有的天津津晟通建筑工程有限公司30000万的应收账款中登网登记。
【项目亮点】
1、本项目交易对手为天津市蓟州区国资委下辖国有公司，是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，该公司主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，具有一定垄断性。主体评级 AA，资产实力雄厚。评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、本项目****方为天津津晟通建筑工程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民城投，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，****能力强；
3、30000万元应收账款，覆盖本金，安全边际高；
4、蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿元，被认定为2021年全国休闲农业重点县。
往期更多项目： 庆渝55号集合资金信托计划（第1期） 产品名称 庆渝55号集合资金信托计划（第1期） 产品类型 信托产品 产品状态 在售 发行机构 山东信托 投资门槛 100万元 发行地 济南市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-08-13至 2021-09-03 发行规模 至22400万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 12月 期限类型 单一期限 预计收益 6.9至7.1% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 投资领域 房地产 投资项目所在地 四川省成都市天府新区 产品特点 1、用款项目位于四川天府新区，为融创房地产集团有限公司依托彭祖山景区、江口水镇、江口古镇等自然资源而打造的文旅项目，位于剑南大道南延线，内含规划约 4000 余亩江南风情水镇商业区、全球首座宝藏博物馆-沉银遗址博物馆、洲际双五星级酒店群、水镇商业街、东坡艺术中心、会议中心等
2、抵押项目位于四川天府新区，紧邻国内首个乐高乐园（四川天府新区乐高乐园），位于成都天府大道南延线，项目附近规划市域铁路S5 线规划站点、地铁 19 号线，内部规划配套建设有乐高主题公园、12 个乐园外公园，以及 4 所学校、4 个邻里中心、3 所医院以及 1所养老院，15 分钟车程可达四川省人民医院黑龙潭门诊部
3、****人融创房地产集团有限公司作为国内知名开发商，****实力强
2021 年 5 月，中诚信国际信用评级有限责任公司给予融创集团主体长期信用评级 AAA，评级展望为稳定
根据克而瑞 2021 年 1-7月销售百强排名，融创中国全口径销售金额 3699.1 亿元，位列第 4位
其他相关信息 100-300：6.9%；300及以上：7.1% 交易对手 眉山市环球世纪会展旅游开发有限公司 眉山市环球世纪会展旅游开发有限公司成立于 2020 年 2 月 18 日，注册资本 30,000 万元，其中四川环球融创恒利文化旅游有限公司持股 51%，环球盛世文旅发展有限公司持股 49%，法定代表人王华，注册地址为四川省眉山市仁寿县黑龙滩镇海洪村长岛国际度假区鲜花小镇 C6 ，经营范围包括房地产开发经营、物业管理；主题乐园开发、建设和经营；酒店管理；餐饮住宿服务；旅游资源开发和经营管理、旅游度假项目开发、旅游度假配套设施建设及运营、旅游宣传促销策划、旅游商品开发销售；会议及展览展示服务、组织文化艺术交流、房屋及设备租赁
截至 2021 年 6 月末，总资产 116.52 亿元，总负债 99.14亿元
交易结构 信托资金用于受让受让眉山市环球世纪会展旅游开发有限公司（以下简称“环球世纪”）持有的对四川省环融中军文化旅游开发有限公司不低于 4.3 亿元的应收款债权（以下简称“标的债权”）
环球世纪将标的债权转让价款用于江口水镇一期项目 A 区、J-2 区及H-1 区（符合“432”）的开发建设
还款来源 风控措施 1、抵押****：环融中军以其持有的位于成都市天府新区眉山片区乐高乐园项目旁的3宗国有建设用地使用权【不动产权编号分别为川（2021）仁寿县不动产权第0004363 、0004371 及 0004374 号，以下简称“抵押地块 ”，对应项目以下简称“抵押项目 ”】为其对标的债权的还本付息义务提供第一顺位抵押****，按照复核评估价值 62,132.80 万元计算的初始抵押率不超过70%
2、股权不对外质押承诺：信托计划成立前，环融中军全体股东出具承诺函，承诺在信托计划存续期间不向任何第三方质押其持有的环融中军股权
3、********：融创房地产集团有限公司为债务人对标的债权的还本付息义务提供连带责任********
资产管理人 山东信托初创于1987年3月，目前注册资本46.59亿元
至2019年末，公司总资产为145.72亿元，净资产98.1亿元，实现营业收入18.87亿元，其中信托业务收入10.38亿元，实现净利润6.64亿元
