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  • 所属国家:中国
    成立时间:2007年
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国泰君安证券

国泰君安期货是国泰君安证券股份有限公司的全资子公司,是国泰君安在期货及衍生品领域服务客户的重要金融机构,也是中国期货市场创新发展的见证者、参与者和引领者。国泰君安期货目前注册资本40亿元,是国内首批获得金融期货全面结算业务资格的期货公司,是中国金融期货交易所一号会员,拥有国内各期货交易所会员资格和交易结算席位,依托证券母公司300余家IB营业部、遍布全国各地的几十家直属期货分公司及营业部,为客户提供金融期货经纪、商品期货经纪、期货投资咨询、资产管理、风险管理等期货及衍生品综合交易服务.2014年-2019年,国泰君安期货净利润、营业收入、客户规模、期末权益、市场份额位列行业第一梯队,全面领先发展。未来,国泰君安期货将继续秉持“创建一流,追求卓越”的公司精神,坚持“诚信、责任、亲和、专业、创新”的核心价值观,致力成为客户高度信赖的衍生品服务商和风险管理伙伴。未来,围绕国泰君安 “本土全面领先、具有国际竞争力的综合金融服务商”的战略目标,国泰君安期货将立足衍生品服务,为客户提供以风险管理和财富管理为特色的综合金融服务平台,并成为集团综合金融服务平台的重要环节和有机组成部分。国泰君安期货将以客户需求为中心,以“服务实体经济”为导向,以经纪业务为基石,在坚持“商品和金融期货”、“个人客户和机构客户”和“自有分支机构和IB分支机构”三个“双轮驱动”的原则下,不断提升在交易服务、风险管理、财富管理、合规风控等方面的核心竞争能力,成为客户高度信赖的衍生品服务商和风险管理伙伴,用更加优异的成绩回报客户和社会各界的信赖和厚爱,为推动中国衍生品市场发展贡献应有的力量。




  • 国泰君安期货商品研究晨报-贵金属及基本金属

    黄金:预计收敛区间再收窄 白银:跟随获得支撑 铜:缺乏主要矛盾,震荡为主 铝:铝价震荡为主 锌:多空博弈,区间震荡 铅:需求趋弱,价格回落

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-18 10:53:26
  • 国泰君安期货商品研究晨报-黑色系列

    铁矿石:补库需求放缓,偏弱震 螺纹钢:12月地产数据不佳,偏弱震荡 热轧卷板:上行空间有限 硅铁:产业情绪带动,上行动力不足 锰硅:总量矛盾欠缺,弱势或有延续

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-18 10:50:00
  • 国泰君安期货商品研究晨报

    黄金:预计收敛区间再收窄 白银:跟随获得支撑 铜:缺乏主要矛盾,震荡为主 铝:铝价震荡为主 锌:多空博弈,区间震荡 铅:需求趋弱,价格回落 镍:短期高位震荡

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-18 10:46:22
  • 原油:1月或见顶,不宜追多

    昨夜,油价维持偏强震荡。近期原油市场影响因素骤增,俄、美对峙下地缘政治因素的裹挟原本就让欧洲能源供应隐忧重重,低库存格局下亚洲地区的补库以及海外依旧火热的经济复苏下需求表现好于预期。面对美股的破位下跌风险以及疫情的反复,美联储也一度转鸽,并促成了美元指数回调、助推了油价的向上突破。这种情况下,我们暂时维持油价1月逐步见顶的判断,核心逻辑如下:第一、随着北半球炼厂开工率的季节性淡季逐步到来,以及冷冬气候下取暖燃料需求扩张的逐步放缓,现货市场贸易在本轮补库阶段性结束后未来或趋势放缓;第二,至少就2022年上半年而言,OPEC+目前的闲置产能完全足以支撑其40万桶/日的每月增产幅度,供应端偏紧对油价的支撑力度大概率在未来数月持续减弱;第三,中国等原油消费国不排除再次释放战略储备原油;第四,美联储暂时不太可能放任恶性通胀风险的爆发。当然,随着疫情的反复以及海外经济的持续修复,当前的上行风险也逐渐明晰。如果我们上述判断出错,最大的上行风险并非是市场已经广泛讨论的产油国供应紧缺,而是海外经济体尤其是美国的高通胀问题或无法被有效遏制。如果通胀长期居高不下,或是下滑的非常缓慢,那过低的实际利率格局下原

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-18 10:42:24
  • 燃料油:震荡整理 低硫燃料油:震荡整理,LU-FU价差走强空间有限

    昨夜,LU、FU维持震荡,LU-FU价差继续小幅走强。原油近期供需面好于预期带动了本轮油品的修复性反弹,也支撑了近期LU-FU价差的走强。但考虑中长期下行风险不建议追多。回归燃料油自身基本面,因为物流问题亚太地区供应资源略显偏紧,西北欧、中东、新加坡等地区柴油裂解的走强依旧对LU形成支撑。且近期油价的走强刺激了部分补货需求的释放,LU、FU受到的支撑相对较强。对于我们此前提及的做空LU-FU价差策略,短期建议观望,未来或随着国内资源供应的回升再次走弱,1月末或有入场契机。中长期来看,随着冬季取暖需求和发电需求高峰的过去、天然气价格近期暴跌下对低硫燃料油的利好传导终将削弱以及油品价格的下行压力,一季度柴油、低硫燃料油供应偏紧的情况或有缓解。LU-FU这一价差在近期走强后未来不排除出现更为剧烈的回落,只是需要考虑节奏的问题。

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-18 10:39:15
  • 国泰君安期货商品研究晨报

    黄金:预计收敛区间再收窄,下方有支撑 白银:跟随获得支撑 铜:国内仓单库存下降,限制价格回落 铝:铝价预计震荡为主,关注今日库存 锌:多空交织,震荡运行 铅:需求趋弱,价格承压 镍:高位震荡 不锈钢:上方承压 锡:高位跌落 铁矿石:补库需求放缓,偏弱震荡 螺纹钢:基差快速收窄,制约上行空间 热轧卷板:上行空间有限 硅铁:政策观望为主,宽幅震荡 锰硅:供需结构宽松,偏弱运行 焦炭:宽幅震荡 焦煤:宽幅震荡 动力煤:弱势运行 玻璃:短期不宜追涨 一季度偏强 PTA:短期不追多 MEG:走势偏强 橡胶:宽幅震荡 沥:高位运行,上方空间或有限 LLDPE:市场处于反复震荡市 PP:市场处于反复震荡市 纸浆:高位盘整 甲醇:上游积极排库 节前震荡偏强 苯乙烯:偏强震荡 纯碱:期现窗口打开 偏强格局开启 LPG:前期空单继续持有 短纤:成本支撑,持续震荡上行 PVC:成本下降叠加库存累积,警惕高位滑落 燃料油:偏强震荡,不宜追多 低硫燃料油:偏强震荡,逢高做空LU-FU价差 棕榈油:暂且观望 豆油:背靠上周高点轻仓短空

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-17 11:38:24
  • 国泰君安期货商品研究晨报-贵金属及基本金属

    黄金:预计收敛区间再收窄,下方有支撑 白银:跟随获得支撑 铜:国内仓单库存下降,限制价格回落 铝:铝价预计震荡为主,关注今日库存 锌:多空交织,震荡运行 铅:需求趋弱,价格承压 镍:高位震荡 不锈钢:上方承压 锡:高位跌落

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-17 11:14:40
  • 国泰君安期货商品研究晨报-黑色系列

    铁矿石:补库需求放缓,偏弱震荡 螺纹钢:基差快速收窄,制约上行空间 热轧卷板:上行空间有限 硅铁:政策观望为主,宽幅震荡 锰硅:供需结构宽松,偏弱运行 焦炭:宽幅震荡 焦煤:宽幅震荡 动力煤:弱势运行 玻璃:短期不宜追涨 一季度偏强

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-17 11:10:07
  • 国泰君安期货商品研究晨报-能源化工

    PTA:短期不追多 MEG:走势偏强 橡胶:宽幅震荡 沥青:高位运行,上方空间或有限 LLDPE:市场处于反复震荡市 PP:市场处于反复震荡市 纸浆:高位盘整 甲醇:上游积极排库 节前震荡偏强 LPG:前期空单继续持有 短纤:成本支撑,持续震荡上行 PVC:成本下降叠加库存累积,警惕高位滑落 燃料油:偏强震荡,不宜追多 低硫燃料油:偏强震荡,逢高做空LU-FU价差

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-17 11:06:45
  • 国泰君安期货商品研究晨报-农产品

    观点与策略 棕榈油:暂且观望 豆油:背靠上周高点轻仓短空 豆粕:南美降雨预报,或仍小幅调整 玉米:或有所回调 白糖:区间思维 棉花:等待回调买入 鸡蛋:节前蛋价或有反弹 生猪:05合约逢高做空

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-17 11:02:36
  • 豆粕:南美降雨预报,或仍小幅调整

    上周五日盘连豆粕下跌,豆一反弹收涨。据第三方资讯,豆一方面,1月14日东北产区大豆现货价格基本持平前一日:4.5筛清粮报价区间约5920-6140元/吨;此外,国储拍卖大豆38441吨,全部流拍,拍卖底价5960/6040/6250,下调50-60元/吨。豆粕方面,1月14日我国部分油厂豆粕成交清淡,其中总成交量6.13万吨,基差成交量5.20万吨,现货成交量0.93万吨。隔夜美豆收跌,因南美干旱地区降雨预报和多头结清头寸。受此影响,预计今日连豆粕或小幅调整,豆一或技术性小幅反弹。(个人观点,仅供参考,上述内容在任何情况下均不构成投资建议)

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-17 10:57:30
  • 关于郑商所对动力煤期货上新合约实施交易限额的通知

    根据《关于动力煤期货2301合约有关事项的公告》(郑商所公告[2022]第2号)的通知,自2022年1月10日当晚夜盘交易时起,非期货公司会员或者客户在动力煤期货2301合约上单日开仓交易的最大数量为50手,即动力煤期货2202至2301合约(12个合约)单日单合约最大开仓数量均为50手。单日开仓交易数量是指非期货公司会员或者客户当日在单个期货合约上的买开仓数量与卖开仓数量之和。实际控制关系账户组单日开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受交易限额限制。

    作者  |  国泰君安证券 2022-01-10 17:27:24