隔夜市场动向

经济数据

· 日本4月通胀率同比增长3.5%，核心CPI +3.4%，均高于预期

· 加拿大零售销售月率-1.4%，符合预期

市场动态

美国债务上限的谈判进展始终并将继续牵动市场神经！

在周末的谈判未果后，拜登和共和党将于周一继续协商。拜登表示愿意削减开支，但不会全盘接受共和党提出的条件（削减军费之外的开支，且不讨论税收议题）。财政部长耶伦警告，若债务问题始终悬而未决，政府将不得不考虑最先削减哪个方面的支出。目前离6月1日潜在违约日期仅有不到两周时间。

美国三大股指周五下跌，但周线均实现涨幅，纳斯达克100更是刷新了一年新高，恐慌指数VIX徘徊在17下方，市场暂时没有表现出过度的担忧。

但警报仍未解除。美国银行体系的存款连续三周净流出，股价周五大跌。另外，中国在周末宣布禁止部分企业使用美光科技公司（Micron）的芯片，这对半导体和科技股不是有利的信号。英伟达（Nvidia）本周三盘后将公布最新财报。

欧洲和日本股市上周的涨幅格外强劲，德国DAX指数刷新历史新高，日本东证指数创33年新高，而港股表现则持续低迷。

美联储的利率前景或许是全球股市普涨的重要推动因素。

鲍威尔在周五的活动中表示当前利率已经进入了限制性区域，货币政策的效果可能会有延迟，暗示了6月将暂停加息。讲话过后，市场押注6月维持利率不变的概率升至82%。

货币市场，美元指数连续第二周上涨。美/日收于去年11月以来最高水平，盘中一度突破138。纽元领涨G10货币，新西兰本周大概率加息25个基点。中国央行周五喊话后，人民币短线大幅回升。

黄金一周累计下跌1.6%至1980下方，WTI原油结束周线四连跌后小幅反弹至72美元附近。

本周重点

美联储会议纪要、美国PCE物价指数、主要经济体PMI、新西兰利率决议

美元连续两周的反弹令黄金从新的历史高点回撤了5%，暂时处于弱势调整阶段。

本周首先关注多空双方围绕1975/85区域（3-5月升势的38.2%回撤位附近）的争夺。突破通道上轨意味着多头可能迎来喘息空间，但重回强势的前提是需要看到美国债务问题进一步发酵。若金价延续下行，则将考验1945一线的支撑，这里接近11月以来的上升趋势线。

黄金的一周隐含波动率13.6%，较上周小幅下降，暗示金价本周的潜在波动范围为1939-2015。

美/日上周创下了11月以来的新高并突破200天均线。但由于美元涨势的放缓以及日本最新通胀高于预期，汇价周五小幅下跌，结束了此前的六连阳。

4小时图上出现高位回落的迹象，若跌破近期的上升趋势，价格或进一步回撤至135一线，从而修正RSI指标的背离。上行方向，若能巩固并站稳138一线，多头的下一个阶段性目标为前高142.55。

USDJPY的一周隐含波动率9.33%，较上周小幅升高，暗示本周的潜在波动范围为136-139.63。

数据方面，本周五日本将公布东京地区4月CPI。