隔夜市场动向

经济数据

· 美国1月ADP就业人口增加10.6万，创2年来新低，远低于预期的17.8万

· 美国1月ISM制造业PMI跌至47.4，连续5个月下跌且连续第3个月处在收缩区域

· 美国12月职位空缺增加至1101万，再次接近历史高位，即每一个失业人员对应着1.9个空缺岗位

· 欧元区1月核心通胀率仍维持在5.2%的历史高位

· 中国财新1月制造业PMI小幅上升至49.2

· 美国原油库存（EIA）上周增加414万桶，为连续第六周增长

美联储利率决议

· 加息25个基点至4.5%-4.75%区间，符合市场预期。当前利率已经高于美联储青睐的核心PCE物价指数4.42%。

· 会议声明中提到通胀有一定程度降温但仍处于高位，持续加息（原话用的是复数increases）是合适的，即暗示至少在3月和5月还会有两次25个基点的加息。

· 新闻发布会上，鲍威尔认为利率应该在限制性区域维持一段时间，但表示通缩过程已经开始，这使市场猜测在5月之后美联储将暂停甚至结束加息周期。

市场动态

市场对鲍威尔新闻发布会的表述做出了鸽派的解读，至少认为美联储不如预期鹰派，也没有打压市场的宽松预期。

2年期和10年期美债收益率大幅降至4.11%和3.42%，利率市场押注今年年底前将有50个基点的降息。美元指数刷新去年4月以来收盘新低跌破101关口。欧元则顺势突破1.10。

随着加息接近尾声，股市自然欢欣鼓舞。美国三大股指集体收涨，其中纳斯达克+2%，业绩好于预期的AMD（+12%）起到了推波助澜的作用。

Meta（+2.79%）在盘后时间公布了业绩，营收好于预期但连续三个季度下降，净利润下跌55%。不过公司预计本季度营收有望同比回升，还宣布了400亿美元的股票回购计划，股价一度暴涨22%。这或将推动纳指在周四继续走强。

黄金收盘站上1950，WTI原油则重挫3%。

今日重点

英国和欧洲央行利率决议、美国初请、美股财报（周四盘后苹果、亚马逊、谷歌）。

在今天后两篇的推送中，我们具体分析了美联储会议之后欧元和英镑兑美元的走势。但是考虑到今晚英国和欧洲央行将在1个多小时的时间窗口内接连公布利率决议，因此不妨先把美元的因素放在一边，关注欧磅这个交叉货币对。

昨天的央行会议前瞻中我们提到了，欧洲央行是目前最为鹰派的央行，而英国央行则有可能进行鸽派加息，货币政策和经济前景的差异使得欧元近来的走势要明显强于英镑，这一势头同样反应在EURGBP上。

4小时图上突破了三角形整理后，汇价来到了图中阻力区域的上沿。虽然短线有超买回调的风险，但目前整体的上升趋势有望限制回调的幅度。若能守住0.8866一线，汇价有望在短期内完成突破。反之，若跌破12月-1月的趋势线（0.8800附近）则需要转而向下寻求支撑。

美/日今天开盘下挫近0.6%，除了美元本身走弱的因素之外，市场对日本央行放弃宽松政策的预期也没有减弱，美国和日本的基准利差收窄至3%以下，为9月以来的最低水平。

汇价过去一周始终无法突破图中阻力区间下沿130.60，周三承压回落并形成更低的低点，反弹的尝试再次宣告失败。目前来看阻力最小的方向仍是下行。在回到131.50（200MA附近）上方之前维持空头思路，重点关注127.57和126.40等前低位置。