隔夜市场动向

对经济前景的担忧和俄乌局势的升级导致本周一避险情绪卷土重来。美股连续第四天下行，欧洲和亚洲主要股指普跌。

中国财新9月服务业PMI收缩至49.3，6月以来首次跌至荣枯线下方。中国股市节后首个交易日承压，沪指失守3000点，中国A50指数下跌3.6%。受美国加码芯片出口限制的影响，半导体板块重挫。

美元指数持续走强，澳元延续颓势领跌G10货币，美元/日元站稳145。尽管中国央行周一调高人民币中间价，但美元兑人民币延续升势收于7.15上方。

英国央行周一启动临时扩大抵押品回购机制（TECRF）以稳定金融市场，但国债的抛售仍在继续。英国10年期债券收益率升至4.47%，接近9月末恐慌性抛售时的高点4.6%。英镑连续第四天下跌。

避险情绪的升高以及中国的经济数据使得原本已经连续四周收低的澳元在本周一继续领跌。4小时图形上来看，澳元在跌破整理区间后阻力最小的方向仍是下行，若跌破2月以来的下降通道下轨即周一低点0.6274，汇率在前往0.6000的道路上并没有明显支撑。

但值得注意的是，最新的期货持仓报告显示，澳元的投机性空头头寸已经减少至2021年7月以来的最低水平。再结合RSI指标出现的背离信号，并不能排除短线反弹的可能，一直起到压制作用的21EMA可以作为反弹高度的参考。

美国债券收益率（10年期逼近4%）的走高和美元的强势是黄金最大的利空因素，1730多次突破未果后更是突显出多头的有心无力。

目前金价重新回到自历史高点以来的下降通道内部以及50日均线下方。若趋势延续空头或将测试1654一线，这里也是9月末至10月初反弹的61.8%回档位，想要再次下探前低1615则需要看到本周四CPI数据大幅好于预期。上行方向，1680是多头的首要目标，这里是前期重要的支撑阻力转换位。

中美两国10年期的基准利差目前倒挂120个基点，处于2007年以来的最大差值水平。考虑到美联储激进加息政策的推进以及中国央行偏宽松的货币政策，利差或将继续走扩，再加上中国近期偏弱的经济数据，美元兑离岸人民币冲破7.20可能只是时间问题。20MA可以在下方起到不错的支撑作用。