市场对美联储货币政策转向的美好愿望在上周五被强劲的非农报告击得粉碎！
9月新增就业人口和时薪增速基本符合预期，失业率意外降至2020年初以来最低的3.5%，劳动参与率下降至62.3%不及预期。这份报告显示出至今为止美联储的加息进程并没有在劳动力市场上产生明显的作用，因此也突显了11月继续大幅加息的必要性，风险资产恐将持续承压。
本周市场目光将聚焦于美国CPI、零售销售、密歇根消费者信心指数等数据。此外，英国和中国也将密集公布经济数据。银行股则将打响美股财报季的发令枪。
上周市场行情回顾
随着日元大幅贬值，日本央行干预汇市。在美元/日元逼近145.90时，
非农好于预期！美联储加息预期难以撼动
美国三大股指三连跌，但四周以来首次周线收涨，AMD单日暴跌14%
10年期美债收益率连续八周上涨，美元指数再度逼近113
非美货币延续下行，英镑跌幅居前，美/日站上145，周线八连阳
澳洲联储加息25个基点不及预期，澳元连续四周下跌。新西兰联储如期加息50个基点，纽元周线微涨
黄金高开低走，1730再次承压回落重回下降通道
国际原油五连阳突破整理区间，一周劲升16%。OPEC+超预期减产200万桶/日
澳洲联储
澳洲联储和新西兰联储本周都将召开货币政策会议。澳洲联储届时加息25还是50个基点？市场目前莫衷一是。澳洲联储之前连续三次、每次加息50个基点。联储还在上次会议上透露，预计未来数月继续加息，但那并非定论。全球通胀持续火热，澳大利亚就业和制造业数据保持强劲。而且，澳元不断走弱，兑美元逼近疫情以来最低点。这些因素应可奠定加息50个基点的基础，但从联储主席Lowe的表态看，联储或倾向于只加息25个基点。Lowe在9月16日表示，到了某个点，澳洲联储将不需要加息50个基点，并且现在正接近于这个点。
本周财经日历
· 10月11日（周二）
英国8月失业率
· 10月12日（周三）
英国8月GDP、贸易数据和工业产出
美国9月PPI
OPEC月度原油市场报告
英国和欧洲央行行长发表讲话
· 10月13日（周四）
美联储会议纪要
德国9月CPI终值
美国9月CPI
美国初请失业金人数
EIA和IEA月度原油市场报告
· 10月14日（周五）
中国9月CPI、PPI和进出口数据
美国9月零售销售
美国10月密歇根消费者信心指数
本周重点关注
· 美国CPI
本周四晚间出炉的9月CPI预计从8.3%回落至8.1%，但核心CPI预计从6.3%上升至6.5%。若核心CPI高于6.5%（通胀存在极大的粘性），将再次对美股和风险货币形成冲击，并进一步推高美债收益率和美元指数。
利率市场显示，11月加息75bp的概率为94%，终端利率将在明年3月达到4.65%，若本周CPI“爆表”，后者甚至可能冲上5%。
另外，本周还需要关注美国零售销售和密歇根消费者信心指数等数据。
· 美联储会议纪要
美联储9月的点阵图显示，联邦基金利率在年底前预计将升至4.4%。换句话说，参考当前的3.00%-3.25%的利率区间，今年总共还有125个基点的加息空间。周四凌晨会议纪要应该会给出更多细节。
本周将有11位美联储官员先后发表讲话，其中包括副主席布雷纳德。随着通胀数据的出炉，鹰派的呼声会达到什么样的程度值得密切留意。
· 英国购债计划和经济数据
英国央行在过去几天并没有购买长期国债，这为英镑带来了短暂的喘息空间。但原定于10月14日结束的临时购债计划何去何从将成为市场焦点。
减税政策和能源问题是英镑挥之不去的利空因素。市场担心减税计划会最终转化成高通胀和高赤字，这与央行目前的抗通胀目标相冲突。如果英国10年期债券再度遭遇恐慌性抛售，英镑可能重现单边下跌的行情。英镑周五收于1.1086，这里是1.0343-1.1495的38.2%的回档位附近。
本周英国还将公布失业率、GDP等重要数据。
· 美股财报季
银行股将在本周拉开美股财报季的帷幕，其中包括摩根大通、摩根士丹利、花旗、美国银行等巨头。不断升高的利率是否能提振Q3的业绩？银行股财报发布也会对大盘（Wall Street CFD）和ETF（Financial Select Sector Fund）等带来波动。另外，达美航空公司（Delta Air Lines）将展现疫情后的航空业现状。
除了过往数据，上市公司对未来的业绩展望将更为关键。
随着美元再次走高，美元/日元上周五接近了此前日本央行出手干预时的水平。
我们看到了类似上升三角形的形态。上方水平阻力位以及底部的上移虽不完美但却十分明显，且汇价波动率逐渐降低（目前标准差仅为4%）。
若能完成突破，连续八周上涨的美/日将首先将挑战 145.90 的前高，随后冲击1998年高点147.62。美国CPI数据能否成为催化剂呢？反之，若日本央行再次入场干预或CPI不及预期，汇价或回踩10月4日低点143.52，以及9月22日低点140.35。
