五、 第三季度交易行为分析
在2020年上半年报告中，导致交易者亏损的两个主要原因是：1. 热衷做短线，但小打小闹的多；2. 第二风控不到位，被迫做长线。如今，时隔一个季度，导致交易者亏损的主要原因是否发生了变化？
先来看一组数据：
*平均单手盈亏= 交易员黄金品种盈亏总和 / 交易员黄金品种总交易手数
因为黄金品种交易最为活跃，最能代表一整个群体的特点，所以单独分析一下黄金品种。相比于第二季度， FOLLOWME 交易社区的黄金交易员们在第三季度进步明显，表明社区的交易者们整体水平有所上升。
接下来就上述所提及的两个主要问题，我们来进一步分析第三季度的交易情况。
1. 热衷做短线，但小打小闹的多
第三季度黄金交易者的交易习惯，依然存在热衷做短线，但小打小闹的多的问题，绝大多数的订单依然都集中在日内交易短线上。
我们在 FOLLOWME 2020上半年报告中提到，黄金交易员在短线交易上有着不俗的成绩，但是由于往往小盈即走，弥补不了手续费的成本，从而最终导致账户的亏损。
那么，第三季度黄金交易者们的短线交易情况，怎么样呢？请参照下图：
交易员作为一个整体，在第三季度的表现，与先前并没有太大出入。以每手开仓时需要25美元（黄金0.25点差）的基础为例，多数时间，交易者们仍然是猜中了行情，但最终却输在了成本上。当然，也有可能是交易订单盈利之后，交易者认为可能会立刻落入亏损，就在盈亏平衡线附近把订单平掉了。
整体上看，交易者们在黄金日内订单上的交易情况，跟上半年并没有改变。
接下来看看我们在上半年度的报告中说到的第二点问题。
2. 风控不到位，被迫做长线
上面的数据，比半年度报告更加触目惊心。非日内订单，只占到了第三季度订单总量的3.58%。但是，非日内订单的亏损，达到了第三季度亏损总额的50%。
绝大多数黄金交易者的非日内订单，都是因为被行情咬住了，从而演变成越滚越大的扛单。所以第三季度依旧存在风控不到位，被迫做长线的问题。
3. 9月份表现详述
细心的读者，可能已经发现了，黄金交易者在9月份的交易数据，是好于其他两个月份的。是黄金交易者进步了吗？具体问题要具体分析，我们必须站在实际的行情走势上来做对比，才能得到答案。
上图是黄金第三季度的走势，绿色框是7月份走势，黄色框是8月份走势，红色框是9月份走势。
假设我是一名热衷于日内短线黄金交易的交易员，但是时不时会扛下订单。这种交易方法在这三个月里会怎样？
首先，7月份的行情可能对我的做法不是很有利。虽然月初的窄幅震荡，做日内短线可以发挥得很不错，但是后面的单边行情，可能就会被牢牢抓住。但幸运的是，7月份的行情走势不是很快，即便被抓住，还是能有机会走人。
8月份的行情则不然，连续好几次来回猛烈的单边走势，往往一不小心就被大幅套住，刚刚止损行情就掉头。
9月份的则好点，上下影线长，振幅又不大，最适合做日内短线。即便不小心被套住，除了月底可能会有一波走势，大部分时候订单都能够回来。而月底的这波走势，大部分人都已经在准备双节游玩，成交量也不大。综上，一来一去，就造成了在数据统计上表现的差异。
4. 总结
归根到底，其实亏损的主要原因，跟半年度报告总结的还是一样：大部分的交易者，还没有建立起一套自己的稳固的系统。请记住，盲目的止损，跟不止损，都是不可取的。
依然引用上半年报告中的结论：“要提高交易绩效，不能只是单纯的提高风控或者是提高单手盈利，这会陷入片面化。提高单手盈利，有可能会导致交易者的胜率降低，而提高风控，也有可能导致原先能够盈利的订单早早的平仓出局。不管是提高哪一个点，在系统中都会牵一发而动全身。无论交易者是用 EA 还是手工交易，都应该先建立一套自己的交易系统，这个系统，应该至少包含进出场规则、仓位规则、风控规则。有了这套完整的系统，我们才能不断优化并提高交易水平。”
六、 交易员专访
有人说，外汇交易是一场孤独的修行，每一名交易者背后都有许多惊心动魄的故事。在 2020年第三季度，FOLLOWME 交易社区采访了12位交易员，他们来自五湖四海，各行各业，有着迥然不同的人生经历，但是都因某些契机开始了外汇交易。他们中长的已经交易了14年，短的也有4年；有的是全职交易者，每时每刻盯盘，每周复盘，有的只把交易作为副业，交给EA打理；有的风格稳健，稳扎稳打，决不冒险，追求稳定盈利，有的侧边进场，逆势交易，短线重仓……但是，无论什么类型的交易员，身上都表现出某一类交易者的典型特征。第三季度报告从12篇交易员专访中甄选出4篇具有代表性的文章，从交易员的角度展现 FOLLOWME 交易社区概况。
1. 专访@冷岩作手 外汇不是暴富的捷径，而是一种理财的方式
Q：您交易多久了？当初是怎样接触到外汇交易这一行的？
差不多10年了。我起初是想学理财，然后大学的时候钻研过股票市场，有交易过权证，才知道有T+0，后面长虹权证到期就没有了，经过指导老师介绍才接触到黄金、外汇。
Q：在做交易时，有经常和同行交流交易心得吗？
我想成熟的交易员是很排外的，什么方法不重要，能盈利风险可控就是好的方法。我和PTA的朋友交流也是说说大方向，很少谈具体交易。
Q：您觉得外汇盈亏和性格有关吗？是不是某些性格特征的人比较容易盈利，而另一些性格特征的人很难走向盈利？
有关的，斤斤计较的，包容心不足的不适合交易。包容那些亏损的订单，平常心对待那些盈利的订单。
Q：我们看您制定了很严格的止损策略，很多人也有一定的止损策略。但是真正到了应该止损那个环境时又会上头，您认为这是什么原因？要如何克服？
主要原因是怕亏，是仓位不合理，导致亏损一次的代价过大，对账户产生的影响内心不愿意接受。克服这一点的方法是有的，单次交易的仓位按照止损金额来设定，而且一定要设置，设了还绝对不可以改变，每开一仓事先假定它是亏损的，即便亏了也很正常，对账户毫无影响，这样就不怕亏了。
Q：那让您给社区一些初入外汇市场的交易者提一些建议，您想告诉他们什么？
不管黑猫白猫，能抓住老鼠还不被咬伤的就是好猫。最高效的交易模式就是一招鲜吃遍天，而不是这个方法想学，那个策略又想尝试，这样容易走火入魔。先学会做到风险可控，再去学怎么盈利和盈利较大化，不要追求盈利最大化，没有完美的交易体系，学会容忍和看淡体系的缺陷。
2. 专访@好久见 以长线为主，短线为辅，半年盈利 32,646 美元
Q：很多交易高手都有一个“交学费”的阶段，您在外汇市场有没有经历过“交学费”的阶段？
我也有交学费的阶段，曾经爆过3次仓。每次爆仓都总结了一些经验，大概在前年才找到盈利的秘诀。
Q：短线和中长线您都有涉及，您觉得短线和中长线的核心差别是什么？
短线主要是根据走势图去分析，仓位会比较重一些。 长线主要是根据宏观经济去分析，仓位会轻一些。
Q：您是主要做中长线交易的，我们都知道，中长线交易的资金回撤会稍大一些，您是如何处理或控制资金回撤的？
我的交易主要是以长线为主，短线为辅，做长线的话可能持仓是在半年到一年的周期，然后根据我的系统，以及国家的一个宏观经济层面去分析，然后预测出一个可接受的回撤范围。一般可接受回测大概是在30%的样子，所以我一般都不会太过担心。
Q：外汇交易独特的杠杆性使其风险陡增，风险控制也是每个市场参与者尤为重视的环节，但您在下单时都没有设置止盈止损，那您是如何做到严格控制风险的呢？
长线的话，我没有设置止损，因为通过宏观经济来分析风险的大小，会不会出现闪崩的状况，通过宏观经济，一些黑天鹅事件导致的闪崩是可以预测的。短线的话，我主要看的是一分钟的走势图，设置止盈止损点会影响我的一个操作盈利。同时，我是直接熬夜，也可能是通宵熬夜，直到平仓了我才睡觉。所以我就没有去设置这个止盈和止损。
Q：都说外汇交易是一场浓缩的人生，您在外汇交易生涯中体会到的最大感悟是什么？
最大的感悟是，发现错误要及时止损。 做什么事情一定要先考虑风险，要把风险降到最低。
3. 专访@天上掉铁饼 13年盘感，终炼成佛系交易员
Q：您做交易多少年了呢？
我是2007年开始接触交易的，2007年做股票，外汇是2007年底那会儿。然后中间也做股票，大概从2018年初股票就都清仓了，从2018年初到现在就一直操作外汇了。
Q：您是金融专业的吗？当初是因为什么原因接触交易呢？
我不是金融专业的，我是学计算机的。2007年开始接触交易，那段儿时间换了一份比较清闲的工作，上班时间比较自由，而且2007年，遇到一波大牛市，就开始做股票了，接触股票之后就看一些财经网站，那时候接触到了一些24小时介绍外汇的网站，发现外汇市场容量比较大，所以起了兴趣，开始接触外汇。
Q：程序员大多数会开发自己的 EA，作为程序员的你，有自己的 EA 吗？
我是手工操作，人工盯盘，不用 EA，而且不能完全靠 EA，没有人工的话，单纯跑 EA，我不是很乐观。我大概在13年那块儿研究过，自己试着写过，也许那个时候花的精力不多，没有写出来什么稳定盈利的 EA。现在，我的看法是，我不会用 EA，我的交易方法用 EA 实现不了。
Q：您每天会花很多时间盯盘吗？
对，会花不少时间盯盘，但有可能就是一边儿盯着盘一边儿干其他的，比如说带孩子呀，看电影啊，运动啊，出去玩儿啊什么的，只要有手机就能盯盘。因为我做的不是那种超短线的，也不需要时时刻刻盯着，在外边儿的话偶尔看一眼就行。
Q：有人说盘感是一个虚无缥缈的东西，就是唬人的，您怎么看？
如果有人觉得盘感是虚无缥缈的，那只能说他还没有培养出自己的盘感。盘感是可以靠训练获得的，我觉得不是天生的，我的判断就不是天生的，是训练获得的。
Q：您的胜率蛮高的，有80%以上，那您开仓头寸后,有没有什么标准来衡量浮盈的变化,再决定头寸的平仓或留单?
我现在不看指标，看裸 K，顶多看看趋势，也无非就是画个趋势线呗，大概参考一下。可能五年前的时候还看指标，但是现在我已经不看指标了。我是靠盘感来做交易，来控制仓位，调整仓位，没有一个固定的标准，就是凭自己的感觉，感觉该出来了就出来，感觉可以多拿一拿就多拿一拿。
Q：如果让您告诉后来的交易者一些经验，你会想告诉他们什么呢？
可能会给他们说，让他们先想清楚是喜欢做交易，还是喜欢挣钱，如果是喜欢做交易的话，愿意交多少学费去学习做交易，想清楚这些问题再说。
4. 专访@WARRIORXXX 稳定盈利才是王道
Q：您做交易多久了？是职业交易员吗？
5年，兼职交易。
Q：您之前是做手工交易，后来因为什么原因转到了 EA 交易呢？
因为平时要上班没那么多时间和精力看盘，而且自己经常扛单不止损，导致亏损严重，EA 交易省心省力，不用把自己情绪投入交易中，就转到了 EA 交易。
Q：您觉得应该如何评估一个程序化交易系统的有效性？如何对比不同程序化交易系统的优劣？
在实盘用某款 EA 之前，我会先挂在模拟盘测试，看回测的结果是否一致。我一般通过对 EA 进行10年回测来检验 EA 的优劣，回测中的浮亏必须在合理范围，比如25%以内。盈利的话，马丁 EA 只要浮亏不大，不爆仓，盈利就不用担心了。
Q：有人说，选择系统化交易会失去暴利的机会，您是怎么看的呢？
我觉得稳定盈利才是王道，现在我的 EA 交易基本盈利是每月10-15%左右吧，只要保持住这个水平，也是一笔很不错的收益了。暴利是不能持久的，几天翻仓就会一日回到解放前。
Q：遇到较大行情的时候，EA 一般都会亏损严重，您认为这是什么原因？您的EA 有应对这方面的风险控制吗？
这是因为马丁 EA 会逆势不断加仓，导致亏损严重甚至爆仓。如果我的某一款 EA 出现逆势加仓，导致亏损严重，我会暂停 EA。我的预期是亏损25%，亏损超出预期，我会果断止损，留得青山在不怕没柴烧。
