周四（ 10 月 12 日）美联储官员的鸽派言论推低美国国债收益率，同时投资者谨慎关注巴以冲突事态发展，华尔街指数收高。在美联储高级官员周一发表鸽派评论后，亚特兰大联储主席表示，美联储不需要进一步加息，并且认为未来不会出现经济衰退。本周晚些时候，市场焦点将转向通胀数据。投资者都一只眼睛关注中东冲突，一只眼睛关注债券收益率的变化。债券收益率下降是当今市场的关键驱动因素。尽管美联储的鸽派言论提振了股市，投资者对中东持乐观态度，但如果战斗蔓延到该地区其他国家，这种观点可能会改变。美元指数下行至 105.60 附近；非美货币持续反弹，澳元兑美元来到 0.6420 ，欧元兑美元反弹至 1.0630 附

英镑兑美元       基本面 : 国际货币基金组织（ IMF ）周二发布的预测显示，英国明年将是七国集团中经济增长最慢的国家。英国 2024 年 GDP 预计将增长 0.6% ，低于此前预测的 1.0% ，也低于对德国和法国分别预期的增长 0.9% 和 1.3% 。疲软的前景反映出，英国央行需要维持高利率以抑制英国居高不下的通胀率，以及去年能源价格飙升的后遗症。预计英国 2023 年的经济增长率为 0.5% ，为七国集团中第二低，仅好于德国的预计萎缩 0.5% 。 技术面：英镑兑美元 H4 级别反弹至 1.2300 附近，汇价在 48 日多空分界线上方运行，但是 MACD 似乎形成了阶段性

现货黄金         基本面：金价创下 5 月以来最大涨幅，在哈马斯袭击以色列后紧张局势加剧后，避险需求增加，此外，美元指数自高位回落也利好金价。以色列和巴勒斯坦伊斯兰组织哈马斯上周末冲突引发地缘政治动荡，金融市场受到冲击，提振了对黄金避险地位的需求。如果地缘政治动荡升级，金价将继续受到买盘支撑。   技术面：黄金日线级别 , 隔日延续涨势反弹破高，报收阳 K 线。随着焦点转移到中东，政治紧张局势搅乱全球市场，即使在 PPI 数据利空的推动下，也未能阻止黄金继续受到避险买盘的支撑。目前大阳线一路向北，连续破新高，强势修正回踩不破低，空头被无情屠戮。盘中短期均线拐头， MACD 超卖区金叉

美原油     基本面：受到巴以冲突的影响，原油价格最初飙升了 5% 以上，此后回落至每桶 86 美元附近，这可能是因为石油供应并没有受到直接威胁，但也可能反映了欧佩克的闲置产能令人放心。目前尚不清楚欧佩克 + 是否会动用这一闲置产能。沙特今年迄今一直选择减产，并使油价在上个月涨至每桶近 100 美元。不过，决定因素可能是，作为哈马斯的主要支持者，伊朗是否会因当前危机而面临美国对其石油出口的更严厉制裁。 技术面：原油 H4 级别目前在 87 美元附近运行，并且触及 48 日多空分界线。随着巴以冲突的持续恶化，势必会对油价造成一定的冲击，不排除会进一步上涨，冲击 100 美元。 阻力支撑位：

美原油     基本面： 石油输出国组织 (OPEC) 在年度展望中上调了对全球中长期石油需求的预估，并表示即使可再生燃料使用量增长，且电动汽车越来越多，仍需要 14 万亿美元的投资来满足这一需求。石油消费增长再持续 10 年或更长时间将会对 OPEC 产生提振作用，该组织的 13 个成员国都依赖石油收入。该组织表示，石油应该成为能源转型的一部分，并引用了一些****和公司减缓退出化石燃料的决定。 技术面： 原油日线级别，油价三连阳。目前行情受阻于 MA453 日均线下方，当前整体表现偏震荡修复。四小时级别，布林带三轨张口运行， K 线运行于布林中轨上方， MA5 ， MA10 均线金叉向上

现货黄金         基本面： 尽管美国九月就业人数激增，为再次加息提供了依据，但周一金价仍上涨。以色列正在酝酿的地缘政治危机引发了黄金避险买盘的恐慌需求。美国国债收益率和美元，在美国经济韧性的支持下仍处于上行轨道，并将继续限制无收益、以美元计价的黄金的上涨。虽然以色列突发的危机使黄金出现了小幅溢价，但只有整个地区局势大幅升级，黄金才会出现更大的涨幅。 技术面： 黄金 H4 级别继续上涨，金价远离 48 日多空分界线。值得注意的是，美联储理事表示，美国通胀仍然过高，并补充说可能需要进一步收紧货币政策。较高的利率通常对金价不利。黄金日线级别 , 黄金日线级别，报收十字星阴 K 线。受地缘局

美元兑日元       基本面： 日元的疲软在很大程度上是由于日本央行和美联储在货币政策上的分歧，尤其是最近美国 10 年期国债收益率升至 4.86% 的新高。与此同时，日本国债承受巨大卖压，因为日本国内通胀和美债收益率飙升促使投资者押注日本央行会尽早转变政策。尽管日本央行已经采取了额外措施来减缓这一趋势，但日本国债收益率仍触及 10 年来最高水平。 技术面： 美日目前在 148.50 附近震荡，如果日元继续走弱，美元兑日元汇率突破 150 ，这可能促使日本央行比预期更快地实现货币政策正常化，推高日本和全球长期利率，并引发日元的技术性反弹。 阻力支撑位： 第一阻力位： 149.20 第一支撑

美原油       基本面： 上周原油下跌 8% 以上，原因是担心持续高利率将减缓全球经济增长并打击燃料需求，即使沙特阿拉伯和俄罗斯抑制供应。他们将继续削减供应至年底。欧佩克上调中长期石油需求预测。欧佩克在即将发布的一份报告中上调了中长期石油需求预测，凸显了该石油出口组织与其他预测机构相比更为积极的看法，尽管全球正在向可再生能源转型。   技术面： 原油日线级别，报收阳 K 线。目前原油是反弹修正后继续下跌还是强势收复失地有待观察，留意本周的形态转变。四小时级别，上周尾走出一波弱势下跌，虽然本周跳空高开打破了弱势形态，重新站上 MA5 日均线上方。但目前上方压制明显，短线有继续回撤的需求。原

现货黄金       基本面： 非农报告一度将现货黄金推低至 7 个月新低，但随后很快自低位大幅反弹，此外，由于巴以冲突，周一开盘，使得金价进一步上涨。金价未来一周可能继续上涨，如果突破近期阻力 1860 美元，这可能是一个关键的逆转。关键反转往往是一种更可靠的模式。如果是这样，那么这将表明，尽管美元走强，但短期趋势已经好转。   技术面： 黄金日线级别 , 报收中阳线。受避险情绪影响，隔日黄金底部跳高收阳。日线轻微止跌启稳，石盘中给出 1848 附近多单，迎来周一开门蓝。目前大家关心的是跳高窗口，未来可能会出现技术面修补。当前顾虑到地缘局势是不稳定因素，如果持续发酵和冲突升级，黄金避险再度

美元兑日元       基本面： 日本央行可能会在本月晚些时候开会时讨论是否调整前瞻指引和收益率曲线控制（ YCC ）机制。前日本央行理事在接受采访时表示，日本的长期收益率已经升至 0.8% ，即使它没有被困在 1% 的上限，央行可能会讨论如果未来上行压力加大，当前的收益率上限是否合理。面对通胀上行风险，日本央行官员在 7 月会议上选择提高了 YCC  上限，这是植田和男上任以来的首次意外举措。   技术面： 美日正运行在 149 附近，接近 150 的关键心理关口，距离 30 多年来的最高水平不远。与此同时，日本国债承受巨大卖压，因为日本国内通胀和美债收益率飙升促使投资者押注日本央行会尽早