英伦金融：美国私人企业就业职位增长较预期慢。上月私人企业就业职位按月增加14.7万份，市场原先估计会增加16.5万份。不过9月份的数据就大幅向上修订4.8万，至20.2万份。美国联邦储备局维持利率不变，但调高对经济，劳工市场与通货膨胀评估，并认为加息理据继续增强，外界认为是为下月加息铺路。联储局制订货币政策的公开市场委员会，结束总统大选前最后一次一连两日议息会议，结果以八比二票数通过，维持政策不变。会后声明表示，加息理据继续增强，不过委员会决定等待显示情况继续朝目标进展的进一步证据。委员会认为上半年轻微增长的经济活动已经加快。近月来失业率虽然变动不大，不过就业增长一宜稳固，劳工市场继续加强。与今年较早时比较，通胀亦略为上升。上次议息后声明表示短期内预料通胀维持低企，今次声明已经无再提及，但重申中期内通胀朝百分之2目标进展。至于其他经济领域，家庭开支一直温和上升。不过企业固定投资仍然偏软。委员会认为短期经济面临的风险看来大致平衡，并预期经济活动会温和增加，劳工市场会进一步加强。今次议息，联邦基金利率目标继续维持在0.25至0.5厘，符合市场预期。联储局下次会议会在12月13至14日。
目前美联储十一月决议维持政策不变，联储官员多数认可年底加息，市场聚焦最新非农结果及美国大选进展，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，驴象之争进入白热化，市场不稳定因素增加，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将在12月4日举行宪法改革公投，欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧，从CME监察可见2016年12月加息机会为67%，2017年3月加息机会为70%，6月见77%，若加息机会上升短线利淡金银，反之则利好金银。美元指数持续崩跌，最低曾逼近97水平，随后稍有回稳，金银吐气扬眉，黄金价格升至一个月高位一度收复1300整数大关。美国十年期债收益率震荡下滑，金银料逢低受支持。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美元宽幅震荡，金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1290-1300区间好仓存在一定支持，而1310-1320区间则面临较强淡仓压力，ADP就业数据逊于预期，而美联储11月议息，决议如预期维持政策不变而措辞偏鹰派，美国大选的选情走向仍然最受瞩目。技术上，4小时MA均线缓慢上扬，日图呈区间震荡，周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度，十一月决议维持政策不变，联储官员讲话鹰鸽分歧，但普遍认可年底加息一次，市场聚焦最新非农结果及美国总统大选进展，美联储有可能年内仅在十二月加息一次，驴象之争加剧市场波动，而英国退欧后果有待观察，欧洲经济前景难料，欧美货币政策或进一步分化，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1800以欧元区9月失业率低于预期适量好仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓增加预期适量好仓，波幅逾1~3美元
4) 2000以英国11月央行基准利率持平预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
5) 2030以美国第三季度非农生产力初值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
6) 2030以美国10月29日当周初请失业金人数低于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
7) 2145以美国10月Markit服务业PMI终值高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
8) 2200以美国10月ISM非制造业PMI高于预期适量淡仓，波幅逾3~5美元**
9) 2200以美国9月工厂订单月率低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
10) 2200以美国9月耐用品订单月率终值低于预期适量好仓，波幅逾3~5美元**
11) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1303适量淡仓，目标1300,1294
B)上破1303适量好仓，目标1308,1314
C)跌穿1294适量淡仓，目标1287,1280
D)首触1280适量好仓，目标1287,1294
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
2) 1700以欧元区10月制造业PMI终值低于预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓，波幅逾1~3美元
4) 2015以美国10月ADP就业人数高于预期适量淡仓，波幅逾5~8美元***
5) 0200以美国11月联邦基金利率目标持平预期适量好仓，波幅逾10~12美元****
6) 在无突发事件下，以技术走势下市策略如下：
A)首触1294适量淡仓，目标1289,1284
B)上破1294适量好仓，目标1300,1308
C)跌穿1284适量淡仓，目标1277,1271
D)首触1271适量好仓，目标1277,1284
美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
前优先操作建议：
1. 1284做多，看1294，突破追1300 (亚市时段，准确捕捉10美元波幅)
3. 触底回1294做多，看1300，突破追1308 (美市早段，准确捕捉12美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算，盈利: 2200美元(回报率: 220%)
【环球市况焦点及分析】
昨日重磅消息一浪接一浪地袭击市场，ADP就业数据逊于预期，或暗示周五的非农难有好的表现，而美联储11月议息，决议如预期维持政策不变，但措辞偏鹰派，指出加息可能性继续上升；不过，美国大选的选情走向仍然最受瞩目，两位候选人均有丑闻缠身，各地民调支持率的梅花间竹亦使得结果扑簌迷离，最终鹿死谁手尚未可知，市场避险情绪压倒一切，美元指数持续崩跌，最低曾逼近97水平，随后稍有回稳，金银吐气扬眉，金价升至一个月高位一度收复1300整数大关。原油方面，原油价格继续大跌，最低曾短暂失守45整数关口，减产计划举步维艰继续困扰市场，而由于进口骤增，使得EIA原油库存创出记录以来最大增幅。超级周再度来袭，日澳美英四大央行议息决议将携手登场亮相，不过预计动作都不会很大。其中美联储议息最受瞩目，结果如预期维持政策不变，措辞略偏鹰派。在周五发布的美国非农就业报告亦非常关键，目前市场较普遍的预期是10月新增就业人口17.5万，时薪增长加速至0.3%，相信除非出现特别差的情形，否则很难动摇当前市场对加息的预期。
数据方面，在美国，预计非制造业PMI面临挑战，初请向好势头不变，耐用品和工厂订单与上月几近一致，而非农就业报告则表现稳健。在欧洲，预计欧元区服务业PMI变化不大，失业率持平，PPI由负转正；英国服务业PMI下滑，央行议息维稳。在亚太区，预计中国服务业PMI表现较好。从美国自身利益角度出发，并不会轻易加息，但就目前全球经济环境来看，美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力，当美元重拾强势后，金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息，必须严守止损。
英伦金融【黄金】：ADP黯淡而决议措辞偏鹰，驴象民调逆转金价意气风发。1)首个即市策略，升穿1303可适量造多，看1308,1311，突破追1314,1320。2)反之，跌破1294，目标1290,1287，突破可追1284,1277。3)最后一个策略，目前美联储九月决议维持政策不变，联储官员多数认可年底加息，市场聚焦最新议息、非农结果及美国大选进展，金银宽幅震荡，以1328-1337区间作适量空单，追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平，显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日，原油价格跌近百分之3，至五星期来最低。美国原油库存录得历来最大增幅，油价受影响。纽约期油曾经失守每桶45美元，以45.34美元收市，跌1.33美元，跌幅近百分之2.9。伦敦期油收市报46.86美元，与纽约期油都是9月27日来最低收市价，跌1.28美元，跌幅近百分之2.7。美国能源部公布上星期原油库存增加1442万桶，是1982年有纪录来最大增幅，远多过市场预期，汽油与蒸馏油库存则减少。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。从供应面看，主要产油国间的市场份额博弈仍在持续，但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果，OPEC意外妥协并达成限产协议，计划将原油日产量限制在3250-3300万桶，各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定，伊朗等国或在最高产量附近设限，而美国国内产量持稳在850万桶附近，限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局，但显然将利好油市重新平衡。
从需求面看，欧洲政局动荡，全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固，对原油的需求增长仍然相当缓慢，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。油价前期一度跌破40整数关口，后因冻产炒作而强劲回升，在测试49整数字遇阻后获利盘出逃，随后表现反复，呈区间宽幅震荡态势，阿尔及利亚能源会议落幕，OPEC意外达成限产协议，进一步强化油市已经见底的预期，油价直线跳涨后震荡上扬，围绕50美元整数关口来回洗盘后一度突破触及15个月以来高位，但随后受获利盘打压，接连失守50到46多个整数关口，击穿前期震荡区间下沿后跌势加速，45美元附近有些许支撑，由于限产协议落实有待时日，操作不宜激进，同时亦需做好减产落空而转向的准备。市场热议OPEC限产计划，虽然减产力度有限，各产油国几近是在产量高峰处限产，而且需求增长的速度缓慢，但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略，预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，伊拉克等产油国或谋求豁免权，各个非OPEC产油国对是否采取合作亦态度暧昧，若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文，或打压油价后期再度探底，支持看45.00,42.75，阻力看47.37,50.00。目前油价受消息面影响较大，建议投资者紧盯消息面变化，时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市继续下跌，受加息展望与美国大选选情不明朗所影响，标准普尔五百指数与纳斯达克指数都是连续第七个交易日下跌。道琼斯工业平均指数连续第五个交易日下跌，失守1万8千点，收市跌77点，报17959点。标普五百指数跌13点，报2097点。 美国两位总统候选人支持度相差不大，选情不明朗，投资者避险意识增加，加上油价下跌，资金转投金市与其他安全市场避险，大市承接近日跌势。 下午联邦储备局发表议息声明，显示下月可能会加息，大市进一步下跌。标普五百指数收市跌穿2100点，是7月7日来首次，并连续第七个交易日下跌，是五年来最长跌市。 道指走势反复，早段升7点后回落，下午失守1万8千点，最多跌105点，最后跌幅收窄。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】美元兑主要货币外汇价格普遍下跌，美汇指数触及三星期来低位。 美国总统大选选情不明朗，美元受影响，兑欧元、日圆与瑞士法郎都曾经跌至超过三星期来低位。墨西哥比绍受美国选情影响较大，兑美元跌至超过一个月来低位。市场担心特朗普一旦入主白宫，墨西哥经济会受影响。技术上，美元指数持续崩跌，最低曾逼近97水平，随后稍有回稳。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上，周图有筑底回升的迹象。目前美联储十一月决议维持政策不变，联储官员多数认可年底加息，市场聚焦最新非农结果及美国大选进展，暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次，驴象之争进入白热化，市场不稳定因素增加，此外英国预计最晚将在2017年三月底前启动退欧程序，意大利将在12月4日举行宪法改革公投，欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧，对待加息态度偏向谨慎，市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看，金价前期表现反复，在跌穿1300重要整数关口后一度引发恐慌抛售，触及英国退欧公投以来最低，且录得近15个月以来最大单日跌幅，而从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移，重心有明显下滑的迹象，考虑到美联储官员鹰派言论频繁，虽然一直未采取加息动作，但耶伦指加息可能性持续上升，若美国经济数据恢复向好，很可能提振加息预期并刺激美元走强，从而阶段性打压金价，下方关注前期低点1261及1241附近支撑。
另一方面，全球经济成长乏力，各大央行普遍采取维稳策略，稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡，美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎，而特朗普若意外当选美国总统，可能会导致美国国内政治风险显著上升，重演英国退欧一幕，若消息面配合，金价不排除借美元回软或避险情绪升温的机会走出技术性反弹，上方压力位看重要整数1300附近，若突破则进一步看向前期高点1328。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响，市场从各种迹象推敲加息节奏的线索，美央行加息存在不确定性，金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超逾原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。
黄金回调分析：
阴阳烛形态：
顶底形态及均线分析：
银行间仓位分析：
ETF金银持仓量：
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周三（11月2日）黄金持仓量较前一交易日相比持平，为945.25861吨或30,391,009.59盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周三（11月2日）白银持仓量较前一交易日相比减少87.3吨，为11,148.60吨或358,435,690.50盎司。
市况爆发性及急促性高，媒体对金价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升破99.12, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破96.40, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破17063下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周四(11月3日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1800，欧元区9月失业率，中，10.1%，10%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据下滑则利好金银、利好原油
2000，英国11月央行基准利率，中，0.25%，0.25%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国第三季度非农生产力初值，高，-0.6%，2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030，美国10月29日当周初请失业金人数（万），高，25.8，25.5，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2145，美国10月Markit服务业PMI终值，高，54.8，--，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国10月ISM非制造业PMI，高，57.1，56，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国9月工厂订单月率，高，0.2%，0.2%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200，美国9月耐用品订单月率终值，高，-0.1%，-0.1%，0.5美元，0.3美元，5美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周五(11月4日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1700，欧元区10月服务业PMI终值，中，53.5，--，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
1800，欧元区9月PPI月率，中，-0.2%，0%，0.3美元，0.1美元，3美元，若数据上扬则利好金银、利好原油
2030，美国10月季调后非农就业人口，高，15.6，17.3，1.2美元，1.0美元，12美元，若数据上扬则利淡金银、利好原油****
2030，美国10月失业率，高，5%，4.9%，0.8美元，0.5美元，8美元，若数据下滑则利淡金银、利好原油***
英伦金融高级分析师WL
