英伦金融:美国非农业就业职位增长,连续三个月放慢,主要是受政府招聘减少所影响。上月职位增加15.6万份,增幅是四个月来最小。市场原先估计增加17.5万份。至于失业率就上升0.1个百分点,至百分之5。联邦储备副主席费希尔表示,就业数据接近理想,显示职位增长并不过快或过慢。就业数据公布后,利率期货交易员将下月加息机会由一成六左右减至一成。不过12月加息机会仍然维持六成多。日本中央银行行长黑田东彦表示,必要时会进一步降低利率。黑田东彦对《彭博》表示,日本央行必要时会降低短期与长期利率,将十年期国债目标息率进一步降低至低过零利率。黑田亦在一个研讨会上表示,如果出现大震荡,有必要加强货币宽松的话,日本央行会做得更多,并强调央行不会犹豫加深负利率,或者增加购买资产。不过现阶段无必要进一步降低利率。
目前美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,最新非农报告表现不佳但存在积极因素,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。市场对美联储加息路径意见存在分歧,从CME监察可见2016年11月加息机会为8%,12月加息机会为65%,2017年3月见74%,若加息机会上升短线利淡金银,反之则利好金银。美元指数冲高回落,测试97水平上方遇阻后跌落至96.5水平下方,金银或逢低受支持。美国十年期债收益率横盘震荡,金银料呈区间盘整。黄金价格受市场对美联储未来加息路径的预期影响,市场从各种迹象推敲加息节奏的线索,美元宽幅震荡,金银跌宕起伏。短线银行间挂单在1250-1260区间好仓存在一定支持,而1270-1280区间则面临较强淡仓压力,美国最新非农报告表现不佳,联储副主席费希尔及票委梅斯特发表偏鹰派观点。技术上,4小时MA均线跌势放缓,日图呈区间震荡,周图有筑底回升的迹象。
目前市场通过各种迹象揣测美联储加息态度,九月决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,最新非农报告表现不佳但存在积极因素,美联储有可能年内仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,驴象之争加剧市场波动,而英国退欧后果有待观察,欧洲经济前景难料,欧美货币政策或进一步分化,较高值搏率的交易策略,以适量逢高做空及突破区间追单较有利。
【今天重要事件入市策略】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
2) 1630以欧元区10月Sentix投资者信心指数低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
3) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
4) 在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:
A)首触1265适量淡仓,目标1260,1255
B)上破1265适量好仓,目标1269,1277
C)跌穿1255适量淡仓,目标1250,1241
D)首触1241适量好仓,目标1250,1255
美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
【重要支持及阻力】
【前交易日回顾】
1) 0900以亚太区股市回稳预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
2) 1400以德国8月季调后工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
3) 1530以英国9月Halifax季调后房价指数月率高于预期适量好仓,波幅逾1~3美元
4) 1630以英国8月工业产出月率低于预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
5) 1930以COMEX持仓下降预期适量淡仓,波幅逾1~3美元
6) 2030以美国9月季调后非农就业人口高于预期适量淡仓,波幅逾10~12美元****
7) 2030以美国9月失业率低于预期适量淡仓,波幅逾5~8美元***
8) 2200以美国8月批发销售月率低于预期适量好仓,波幅逾3~5美元**
9) 在无突发事件下,以技术走势下市策略如下:
A)首触1260适量淡仓,目标1255,1250
B)上破1260适量好仓,目标1268,1275
C)跌穿1250适量淡仓,目标1242,1235
D)首触1235适量好仓,目标1242,1250
美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
前优先操作建议:
2. 1260做空,看1250,突破追1242 (亚市早段,准确捕捉9美元波幅)
2. 1260做空,看1250,突破追1242 (美市早段,准确捕捉18美元波幅)
以1手现货金(100盎司,1000美元保证金)计算,盈利: 2700美元(回报率: 270%)
【环球市况焦点及分析】
上周五市场期盼已久的非农就业报告终于揭晓,虽然非农就业人数不及预期,而且失业率略微上扬,金银一度获得支撑,有如久旱逢春霖,然而好景不长,市场很快发现劳动力参与率提高、薪资增速符合预期、八月非农人数向上修正等显示就业市场稳健的积极因素,金银涨幅收窄。有分析师认为此次报告虽然并不支持美联储在11月加息,但12月加息的选项依然得以保留。美元指数曾因非农报告不及预期而跳水,但随后收回不少跌幅,在96.5水平下方靠稳,金银维持低位震荡,本周金价创2013年以来最大周度跌幅。
原油方面,油价高位遇阻震荡回落,显示50美元重要整数关口的多空拉锯仍将持续,加上周末即将举行产油国会议,较多投资者选择落袋为安,贝克休斯数据亦显示美国活跃钻机数量再度增加,在过去15周内14周上升。本周市场焦点或会较多放在欧美状况的对比上,欧洲现正处多事之秋,欧元刚从德意志银行危机中喘过气来,英国又公布脱欧时间表间接引发了英镑的闪崩,而意大利的宪改公投也是静待着搞事情的时机,而美国这边,驴象之间的攻讦白热化,周一将举行第二场的辩论,而周四凌晨美联储将公布九月的货币政策会议纪要,周内耶伦领衔一众联储官员亦将先后发表讲话。此外,IEA及OPEC将相继发布月报,对分析油市前景有帮助。数据方面,在美国,预计就业市场指数LMCI向好,JOLTs职位空缺持平,进口物价上扬,初请继续向好,PPI小幅上扬,零售销售回暖,密歇根大学消费者信心指数初值稍好于预期。在欧洲,预计欧元区Sentix轻微下滑,ZEW景气指数持稳,工业产出止跌回升;德国ZEW景气指数上扬,CPI持平。在亚太区,预计中国社会融资规模小幅下滑,M1和M2的剪刀差收窄,CPI及PPI均呈稳中向好的态势,日本机械订单月率转跌。从美国自身利益角度出发,并不会轻易加息,但就目前全球经济环境来看,美元较大多数主要货币而言依然具有吸引力,当美元重拾强势后,金银料面对较大压力。交易时要提防突发消息,必须严守止损。
英伦金融【黄金】:惨淡非农暗藏积极因素,美元冲高回落金价低位徘徊。1)首个即市策略,升穿1265可适量造多,看1269,1274,突破追1277,1285。2)反之,跌破1255,目标1250,1246,突破可追1241,1235。3)最后一个策略,目前美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分化,最新非农表现不佳,金银低位震荡,以1294-1306区间作适量空单,追5~8美元突破利润。留意后市波动且快且急,必须准备足够的保证金及严守止损。
【实金需求】Comex内部报告则显示黄金交割状况持平,显示实金需求无回暖状况。
【原油直击】上个交易日,原油价格回跌,跌幅超过百分之1,纽约期油失守每桶50美元。石油输出国组织国家代表下星期在伊斯坦布尔石油会议期间,会与俄罗斯代表非正式开会。俄罗斯能源部长诺瓦克预期到时双方不会达成协议。加上油价近日上升后有获利回吐,而在过去15个星期,其中14个星期,美国运作钻油平台增加,油价受影响。纽约期油以每桶49.81美元收市,跌63美仙,跌幅近百分之1.3。伦敦期油曾经升至接近1年来高位,收市报51.93美元,跌58美仙,跌幅百分之1.1。总结本星期,纽约期油升百分之3,伦敦期油升百分之6。此外,中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况,亦会左右油价。
从供应面看,主要产油国间的市场份额博弈仍在持续,但阿尔及利亚能源会议取得历史性成果,OPEC意外妥协并达成限产协议,将原油日产量由当前水平下调,限制在3250-3300万桶,各成员国具体产量水平等关键细节将在11月30日维也纳会议上进一步磋商决定,伊朗等国或在最高产量附近设限,而美国国内原油产量持稳在850万桶附近,限产协议短时间内难以扭转供应过剩的格局,但显然将利好油市重新平衡。从需求面看,欧洲政局动荡,全球经济数据亦暗示复苏基础并不牢固,对原油的需求增长仍然相当缓慢,从长远来看还面临被新能源替代的威胁。原油价格前期一度跌破40整数关口,后因冻产炒作而强劲回升,在测试49整数字遇阻后获利盘出逃,随后表现反复,呈区间宽幅震荡态势,阿尔及利亚能源会议落幕,OPEC意外达成限产协议,进一步强化油市已经见底的预期,油价直线跳涨后震荡上扬,近期对50整数关口的争夺有所反复,调整后仍有望向上拓展空间。
市场热议OPEC限产计划,虽然减产力度有限,各产油国几近是在产量高峰处限产,而且需求增长的速度缓慢,但毕竟象征着OPEC开始妥协并转变策略,预计将有助于油市平衡的时点提前到来。若经济数据利好股市情绪,或事件影响原油供应预期,未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位,但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破,各个非OPEC产油国对是否采取合作的态度暧昧,若囚徒困境的发展导致OPEC限产协议成一纸空文,或打压油价后期再度探底,支持看49.01,46.60,阻力看51.64,53.86。目前油价受消息面影响较大,建议投资者紧盯消息面变化,时刻顺势而为。
【纽约股市】纽约股市偏软,继续受加息展望所影响。道琼斯工业平均指数连续第二日下跌。 收市跌28点,报18240点。标准普尔五百指数跌7点,报2153点。 美国新增职位虽然少过预期,市场仍然预期12月会加息。英镑汇价曾经急跌,则令市场波动增加,美股受影响。资源股受压,带动大市下跌。工业股亦有沽盘。标准普尔五百指数结束过去两日上升。 道指曾经跌穿1万8200点,不过上午跌119点后转升,最后收复大部分失地,跌幅收窄至百分之0.2左右。科技股方面,纳斯达克指数亦是连跌第二日,收市报5292点,跌14点。 美股连升三星期后本星期回跌,三项主要指数都是跌不足百分之1。若美股走强则利淡金银回落。
【美元指数】英镑外汇价格回稳,而美元兑主要货币则普遍下跌。 英镑上日在亚洲交易时段急跌后回稳,兑美元由1.1491低位,回升至1.24水平,在纽约最高报1.2468。 美元汇价则先升后跌,美汇指数由两个多月来高位回落,主要是受美国新增职位少过预期所影响。欧元兑美元重上1.12水平,美元兑日圆跌穿103。技术上,美元指数冲高后大幅回落,但随后收回不少跌幅,在96.5水平下方靠稳。目前美联储不容美元走得太强,走势是在没干预下上扬,到一定位置则有打压,走势有人为因素及避险资金支持。
【现货黄金分析】
【技术面分析】技术上,周图有筑底回升的迹象。目前美联储最新决议维持政策不变,耶伦暗示或将年底加息,联储官员讲话鹰鸽分歧,最新非农报告表现不佳但存在积极因素,暂时预期美联储年内可能仅在十二月加息一次,美国总统大选拉开帷幕,市场不稳定因素增加,此外英国首相透露最晚将在2017年三月底前启动退欧程序,意大利将举行宪法改革公投,多国银行业坏账危机酝酿,欧洲经济或长时间受到风险困扰。美联储官员鹰鸽分歧,对待加息态度偏向谨慎,市场将继续寻找后续加息路径的线索。从日线来看,金价前期因年内加息预期升温,曾下探至1302附近,往后表现反复,在跌穿1300重要整数关口后引发恐慌性抛售,触及英国退欧公投以来最低,且录得近15个月以来最大单日跌幅,而从1375的年内高点计起阶段高点逐步下移,重心有明显下滑的迹象,考虑到美联储官员鹰派言论频繁,虽然九月未采取加息动作,耶伦在记者会上提及推迟加息的危害,暗示或将年底加息,若美国经济数据恢复向好,很可能提振加息预期并刺激美元走强,从而阶段性打压金价,下方关注重要整数1250附近支撑,若失守则进一步看向前期低点1235附近。
另一方面,先前英国退欧公投的黑天鹅引发金融市场海啸,全球经济成长乏力,各大央行普遍采取维稳策略,稳定市场对货币宽松的预期避免金融动荡,美联储推动货币政策正常化的步伐预计将非常缓慢且谨慎,若消息面配合不排除借美元回软的机会走出技术性反弹,上方压力位看近期高点1277及重要整数1300附近。金价受市场对美联储未来加息路径的预期影响,市场从各种迹象推敲加息节奏的线索,美央行加息存在不确定性,金价有机会在下挫后短时间内大幅反弹,并有机会超逾原水平,与市者必须具备足够保证金以应对有关风险,掌握创富先机。
黄金回调分析:

阴阳烛形态:
顶底形态及均线分析:

银行间仓位分析:

ETF金银持仓量:
全球最大的黄金ETF——SPDR Gold Trust周五(10月7日)黄金持仓量较前一交易日相比增加362,449.36盎司,为958.90227吨或30,829,666.87盎司。
全球最大的白银ETF——iShares Silver Trust周日(10月9日)白银持仓量较前一交易日相比持平,为11,206.36吨或360,292,814.30盎司。
市况爆发性及急促性高,媒体对金价波动诠释又见谬论,入市前必须头脑清醒,严守止损。
【指数及外汇市场对金价关注事项】
----, 美元指数升破98.42, 中, 3美元, 美元上行确认则金价受压
----, 美元指数跌破95.85, 中, 3美元, 美元乏力回调则金价受惠
----, 美股升回19679上方, 中, 3美元, 美股走强上扬则金价受压
----, 美股跌破17063下方, 中, 3美元, 美股乏力回调则金价受惠
【今日与本周重要数据及关注事项】
周一(10月10日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1630,欧元区10月Sentix投资者信心指数,中,5.6, 6,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
周二(10月11日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1700,德国10月ZEW经济景气指数,中,0.5,4.0,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
1700,欧元区10月ZEW经济景气指数,中,5.4,--,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
1800,美国9月NFIB小型企业信心指数,高,94.4,95.0,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2200,美国9月就业市场状况指数LMCI,高,-0.7,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**
周三(10月12日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0750,日本8月核心机械订单月率,中,4.9%,-4.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
1700,欧元区8月工业产出月率,中,-1.1%,1.5%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
2200,美国8月JOLTs职位空缺(万),高,587.1,580.0,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**
0430,美国10月7日当周API原油库存,高,-755.5,--,0.5美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油**
周四(10月13日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
1400,德国9月CPI年率终值,中,0.7%,0.7%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
2030,美国9月进口物价指数年率,高,-2.2%,-1.1%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030,美国10月8日当周初请失业金人数(万),高,24.9,25.3,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据下滑则利淡金银、利好原油**
2300,美国10月7日当周EIA原油库存,高,-297.6,--,0.5美元,0.1美元,3美元,若数据下滑则利好原油**
周五(10月14日)
时间,数据,重要性,前值,预测值,原油波幅,白银波幅,黄金波幅,方向
0930,中国9月CPI年率,中,1.3%,1.6%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
0930,中国9月PPI年率,中,-0.8%,-0.3%,0.3美元,0.1美元,3美元,若数据上扬则利好金银、利好原油
2030,美国9月PPI月率,高,0.0%,0.2%,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**
2030,美国9月零售销售月率,高,-0.3%,0.6%,0.8美元,0.5美元,8美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油***
2200,美国10月密歇根大学消费者信心指数初值,高,91.2,--,0.5美元,0.3美元,5美元,若数据上扬则利淡金银、利好原油**
英伦金融高级分析师WL