三大因素令美元暴涨

昨日，受到美国股市第一季度财报好于预期，德国和法国商业景气指数恶化，以及加拿大央行放鸽的影响，美元指数上涨至98上方，创2017年5月以来新高。

美股第一季度财报好于预期，三大股指齐涨

近日，美国上市公司纷纷公布2019年第一季度财政报告。迄今为止，已有约20%标普500指数成份股公布一季度业绩，其中80%企业的盈利高于市场预期。

在公布的财报中，大部分美国企业给予的前瞻指引偏向于正面，因此市场维持二季度乐观预测不变，且乐观成都较上个季度有所改善。

受此影响，标普500连续两个交易日上涨并接近历史高点；纳斯达克创历史新高。

在已公布的财报中，波音盘前公布的一季度营收符合预期，但核心EPS不及预期，股价微涨0.39%。

大型科技股普遍下跌，FAANG全部收跌，芯片股逆市上涨。Lyft跌超4%，奈飞跌超2%，亚马逊跌超1%，苹果微跌0.15%。芯片股方面，费城半导体指数涨0.95%。意法半导体涨超2%，AMD、应用材料、恩智浦涨超1%。

此外，Facebook和微软盘后分别上涨9%和3%。特斯拉公布的财报不及预期，但保持全年交付目标不变，预计在中国打造的第二代生产线将让Model 3单价比现有美国产线至少低50%。股价盘后上涨近2%。

制造业拖累德国商业景气指数，欧元区经济复苏弱化更别提加息

昨日德国Ifo研究所发布的报告显示，德国4月商业景气指数为99.2，低于3月份的99.7，同时也是连续第四个月低于100。

来源：Ifo Institute

该指数在连续六个月下跌后上月出现小幅反弹，但本月再次恶化了市场对德国和欧元区经济反弹的预期。

此外，Ifo公布的法国商业景气指数也同时出现大幅下滑，触及近三年以来的最低点101，经济扩张接近停滞。

来源：Trading Economics

在两大主要经济体前景不容乐观的情况下，欧元区经济复苏将遥遥无期。

数据公布后，欧元/美元快速下跌并跌破今年低点，创2017年6月以来新低。同时，德国10年期国债收益率再次跌入负值与两期年国债收益率呈倒挂，显示市场对德国欧元区经济衰退的预期愈发强烈。

根据Ifo的统计，德国制造业商业景气程度自去年9月份便开始以陡峭的斜率下行，本月仍未出现任何回升势头。制造业是德国经济增长放缓中最明显的一个拖累因素。

Ifo将德国2019年的经济增速预期从1.1%下调至0.6%，创六年以来的最低水平。Ifo指出，德国经济长期以来的增长势头在去年已经结束。

油价虽上涨，但加拿大央行下调经济增长预期

昨日，加拿大央行公布利率决议，决定维持基准隔夜利率在1.75%不变，并放弃继续加息的措辞，且下调中性利率区间从2.5%-3.5%至2.25%-3.25%。

消息公布后，美元/加元快速上涨，逼近年内高点。

加拿大央行将第一季度GDP增速预期从0.8% 下调至0.3%；下调2019年GDP预期至增长1.2%，之前料增1.7%；预计2020年一季度GDP增幅将反弹至2.1%，2021年料增2.0%。

加央行表示，去年油价下跌和交运限制压抑了能源领域的投资和出口，贸易政策不确定性和全球经济增速放缓为其他领域的投资和出口带来负面影响，弱于预期的楼市和家庭消费也拖累了经济增速。

今年以来，虽然油价上涨且原油出口占加拿大经济的56%，但由于加拿大已建的管道全部输往美国境内，缺乏其他的原油出口通道，因此加拿大在定价方面缺乏谈判力量，特别是在特朗普时代。一般而言，加拿大出口到美国的原油会比市场价格低20美元/桶左右。

目前，市场认为加拿大央行今年9月降息的概率为30%，未来12个月为90%。

从2017年中旬至2018年10月，加拿大央行共加息五次，基准利率提升至10年最高，为发达国家中最为鹰派的央行。去年10月，市场预期2019年加拿大会再加息三次，去年12月改成一至两次。可见本次央行放弃加息倾向出人意料。

今日焦点

晚上8点30分，美国将公布3月耐用品订单初值，前值-1.6%，预测值0.8%。值得关注的是，耐用品订单在上个月创下半年新低后，市场对本月的预期较高。如果低于市场预测值，美元指数将会出现回落，从而提振非美货币。

晚上8点30分，美国将公布上周首次申请失业救济人数，前值19.2万人，预测值20万人。值得关注的是，上周的初请人数创下49年新低，而美国就业人数是目前最强劲的经济数据。

欧元/美元技术分析

去年，欧元/美元经过四个月盘整以后，欧元/美元在9月重启跌势并形成下跌通道。在欧元区经济复苏遥遥无期的情况下，欧元前景依然不容乐观。

目前，55、100、200日均线呈空头排列，MACD、RSI和Stochastic偏空，日内继续下跌的可能性较大。

今日，上方关注1.1200主要阻力位，下方关注1.1100主要支撑位。

来源：TradingView（欧元/美元日线图）

美元/加元技术分析

自2017年9月以来，美元/加元持续震荡上涨，形成上升通道（红色）。昨日，货币对再次回归50%回撤率1.3362上方，逼近年内高点。

目前，55日均线有上传100日均线的迹象，且MACD、RSI和Stochastic偏多，因此美元/加元今日继续上涨的可能性较大。

今日，上方关注长期下跌趋势线（绿色）1.3575主要阻力位，下方关注1.3400主要支撑位。如果突破长期下跌趋势线，汇率降测试年内高点1.3672关口。

来源：TradingView（美元/加元日线图）