费用提升四川资阳地级市政信四川省稀缺地级市项目+AA发债市级平台发行+AA城投主体+足额应收账款
【项目名称】:四川资阳市凯利建设投资2024年债权资产
【项目规模】2亿
【项目期限】24个月
【认购金额】10万元起
【预期年化收益率】9.5%
【付息日期】季度付息(1.10、4.10、7.10、10.10 )
【起息日期】每周二、周五成立计息
【资金用途】:资金用于安置房棚户区改造和保障性住房建设（有FGW批文）为为
项目亮点 >>>
AA发行主体:
资阳市xx责任公司，主体评级为AA，截至2022年12月31日总资产152.64亿元，资产负债率48.07%。公司定位于拓展资阳市发展空间，培育新的城市经济增长极，承担了城东新区五十平方公里土地开发及市政基础设施建设。
AA主体城投:
资阳市雁江建xx集团有限公司，主体评级为AA，截至2022年9月30日总资产116.52亿，资产负债率49.18%。主要职能是为区域的重点工程建设项目筹资融资和开发建设、区域国有资产经营管理和公共服务。

往期更多项目：产品名称北京信托-增益资本108号集合资金信托计划（第11期募集）发行机构259259">北京国际信托有限公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限36个月本期规模(万)54494万预期年化收益率100-300万   7.8% 300-500万   8.1% 500-1000万   8.3% 1000-2000万   8.6% 2000-8000万   8.8% 8000万及以上   8.9% （期限为2+1年，延长期增加1.0%/年）付息方式

到期付息

资金用途

信托资金中约2000万元（最终规模以鑫拓地产实缴的注册资本为准）用于受让项目公司100%股权，剩余资金对其进行追加投资并计入资本公积，资金最终用于南五女城中村改造项目。资金闲置期间可以用于购买低风险、高流动性的金融产品。

还款来源

信托利益的来源：股权投资收益（包括但不限于股权投资分红、权益转让收益等）。

风控措施

1、结构化设计：信托计划采取结构化设计，优先级与劣后级比例不高于1:1；

2、 人员委派：北京信托将向项目公司委派执行董事、监事、外派财务监管人员，按照公司章程及相关交易文件管理项目公司；

3、管理控制：北京信托将同鑫拓地产及项目公司签署《联合管理协议》，约定鑫拓地产的管理义务；

4、证照共管：项目公司的全部公司证照、印鉴由北京信托与鑫拓地产共同管理；北京信托将购置新的保险柜，将项目公司证照、印鉴放置于保险柜中进行管理。

产品亮点优势一：拆迁难度低，补偿地块条件好。1、南五女村人口较少，涉及拆迁户较少，工作推动难度较低；2、南五女村旧村址现状均为老旧民居，且无乱建的情况，拆迁难度较小；3、补偿的村外用地不涉及拆迁，未来供地难度小，确定性强。优势二：项目结构化设计，投资安全边际高。1、项目周边近期成交地价同样位于****区的不低于800万元/亩，区位稍差的裕华区地块不低于600万元/亩成交地块，项目按照600万元/亩测算，较为保守；2、经过压力测试，不考虑劣后级资金回收，即使未来出让土地地价降低至300万元/亩，优先级资金仍能足额退出，安全边际极高。优势三：合作方地缘优势强，项目经验丰富。合作方为河北省龙头，在石家庄区域经营近三十年，与各级****关系良好，掌握较好的****资源及大量项目资源，尤其在城中村改造项目方面有丰富的操盘经验，能够为投资项目提供良好的管理服务。同时合作方已纳入北京信托战略合作伙伴。