【山东晟润水务2023年债权项目城投债定融】
【基本要素】规模：1.5亿，分期发行；期限：12个月；付息方式：自然季度付息（每年3.10、6.10、9.10、12.10）；
收益：10万9%，50万9.2%，100万9.5%，300万9.8%(合同收益7.5%，差额收益打款一个工作日内补足)
资金用途：用于枣庄市薛城区人居环境提升工程一期
【融资方】山东晟xx司于2019年11月29日成立，注册资本6亿元。枣庄市薛城区国资局全资控股的ZF平台。
【AA****方】山东xx团有限公司，枣庄市薛城区国资局全资控股的当地最大ZF平台。22年总资产301.84亿，营业收入21.44亿，净利润1.47亿。主体评级AA，存续2只债券合计10.70亿，均晚于本产品到期。金融机构认可度高，****代偿能力强。
【应收账款质押】融资方提供2亿元应收账款质押。
【专款专用】本次融资用款项目由区发改局批复同意实施，资金专款专用，安全稳健。
【地方简介】山东为中国GDP第三大省份，占全国GDP的7.3%；枣庄市为国务院批复确定的山东省重要的现代煤化工、能源、建材和机械制造基地，新兴科技创新基地，鲁南地区中心城市之一。22年GDP为2039.04亿元，一般公共预算收入168.88亿；下辖薛城区为枣庄市中心城区，枣庄市委市城投、高铁枣庄站、枣庄西站所在区，22年GDP为296.47亿元，排名第三，一般公共预算收入24.23亿元。

往期更多项目： 碧桂园苏韵5号融资集合资金信托计划（第2期） 产品名称 碧桂园苏韵5号融资集合资金信托计划（第2期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 XX信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 按季分配 发行时间 2021-09-07至 发行规模 至万元 成立时间 2021-09-10 成立规模 万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 5.8至6.2% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 投资领域 房地产 投资项目所在地 江苏省宿迁市 产品特点 用款项目位于宿迁市经开区，属于老城区,周边配套成熟，项目已开盘,开盘6个月去化超50%，销售情况良好

    补充还款来源项目位于沭阳县重点发展的城东板块，周边配套齐全，是碧桂园在该县前6个楼盘售罄后的补库存项目

    项目由碧桂园和江苏通银实业集团有限公司合作开发,碧桂园控股并操盘

    近两年,碧桂园在沭阳的市场占有率均保持在15%左右的较高份额

     其他相关信息 100-300：5.8%；300及以上：6.2%   交易对手 宿迁市新碧房地产开发有限公司 宿迁市新碧房地产开发有限公司成立于2019年05月29日，注册地位于宿迁市宿城区环城北路北侧善达路1号，法定代表人为黄文锋

    经营范围包括房地产开发经营，房屋租赁，企业管理咨询服务，企业营销策划

     交易结构 还款来源 标的项目销售还款；补充项目销售还款

     风控措施 1、土地抵押：用款项目公司提供资产抵押；补充还款来源项目公司提供土地抵押，本金抵押率约为55%

     2、股权质押：补充还款来源项目公司股东将其所持公司100%股权质押

     3、主体信用支持：碧桂园地产集团对项目公司提供100%流动性支持；合作方提供全额连带责任********

     4、过程管理：对补充还款来源项目公司委派董事、对补充还款来源项目设置开盘时点和销售回款金额考核指标

     资产管理人 XX信托成立于1988年3月，前身为XX信托投资公司

    公司股东是中国XX集团公司和XX华东（集团）有限公司，注册地为北京市，公司注册资本为人民币112.76亿元（其中外汇2,300万美元）

    截至2020年末，公司管理信托资产规模1.22万亿元，总资产349.03亿元，净资产304.51亿元，实现营业收入70.73亿元，其中信托业务收入57.86亿元，实现净利润20.33亿元