【天津宁河投资控股的债权拍卖02号】·享·全·国·超·高·返·点

城投债①：天津本次中央化债分得1000多亿的化债资金
天津市宁河区最大的城投平台公司：天津宁河投资控股集团有限公司，资产220亿AA发债主体＋AA****
【天津宁河投资控股的债权拍卖02号】
规模：2亿
期限：12个月；付息方式：自然季度20号付息
预期收益：100-300万：8.9%-9.2%
资金用途：资金用于补充流动资金
【融资方】天津宁xx团有限公司，是宁河区最大的城投公司，天津市宁河区国资委100%控股，公司注册资本44亿元，总资产 236亿元，主体评级AA，债评AA。
【增信措施】
【AA****】：天津市xx设投资集团有限公司，为宁河区国资委直属国有独资企业，注册资本52.31亿元，主体信用评级为2A，承担着宁河区基础设施建设和投融资任务。；
【天津市】天津2022年全市GDP超过16311.34亿元人民币。2022年，全市一般公共预算收入1847亿元，人口超1363万，北方第二大城市，区域经济及财政实力强大
【项目亮点】
1、本项目交易对手为天津市宁河区国资委下辖100%独资国有公司，是天津宁河区最大的基础设施建设和运营主体，2022年总资产236亿，净资产73亿，该公司主要负责宁河区内的土地整理、基础设施建设等业务，具有一定垄断性。主体评级 AA，资产实力雄厚。
【宁河区】宁河区是天津的一个区，近三年宁河区地区生产总值保持增长，其同比增速居全市首位。宁河区将落实“制造业立市”，补齐软硬件短板，提升产业和项目承接能力，打造以未来科技城为主导，经济开发区和津冀协同发展示范区重点发展的承接载体。

往期更多项目：产品名称爱建信托-爱建共赢-华地金钟株洲项目集合资金信托计划5期发行机构255255">上海爱建信托有限责任公司产品类型信托产品投资领域房地产本期期限18个月本期规模(万)15000万预期年化收益率100万及以上     7.9%付息方式

不定期付息

资金用途

信托计划股权投资的资金用于认购有限合伙企业优先级LP份额，有限合伙资金用于受让华地房地产有限公司持有的湖南中城金铧置业有限公司99%股权及对应的原股东借款，如有剩余再通过向项目公司提供股东借款用于项目正常、合理支出。 信托计划债权资金用于向项目公司发放信托贷款用于华地株洲项目四证齐全部分的工程开发建设。

还款来源

1、股权退出方式：标的项目销售分配及满足条件后的股权转让；

2、股东借款退出方式：标的项目销售回款偿还股东借款；

3、优先级LP份额转让退出。

风控措施

1、优先劣后分级：有限合伙层面设优先劣后结构，优先劣后之比为1:3.6； 

2、有限合伙企业：设置双GP,证章照及U盾由我司管控，执行事务合伙人及委派代表由我司指定。 

3、项目公司层面全封闭管理，爱建派驻董事，重大事项一致决。 

4、标的项目在建工程第一顺位抵押至爱建信托； 

5、剩余股权不对外质押承诺：华地房地产持有项目公司1%股权承诺不对外质押； 

6、****：新华控股、华地房地产、实控人夫妇为信托计划债权部分资金提供不可撤销的全额****。

产品亮点1、优质教育概念，去化有保障。标的项目位于株洲主城区天元区滨江板块，属株洲市富裕阶层首选区，项目滨江而立，高层享湘江美景，属株洲名列前茅的重点中学株洲市二中学位房，周边配套成熟，交通便利，江湾低密度高品质改善型定位，板块成交活跃。 2、封闭式监管，抵押物充足。项目为混合类项目，股权部分配资比例1：3.6，债权部分设置足额的在建工程（含土地）抵押，同时提供集团和实控人连带责任****，由爱建派驻第三方资管全封闭管理，保障措施充足。 3、品牌地产商操盘。品牌地产商操盘。操盘方华地地产十七载开发经验，集团深耕合肥，辐射周边，在当地具有较强的品牌效应。