【天津蓟州新城建设2023年债权资产01】·享·全·国·超·高·返·点
新品上市AA发债主体融资总资产接近600亿稀缺直辖市精品2022年GDP1.6万亿一般公共预算收入1846.6亿
【天津蓟州新城建设2023年债权资产01】
规模：2亿 12月 季度付息（25号）
收益：30-50-100-300万 8.4-8.7-9-9.3%
资金用途：用于市政建设及补充流动资金
风控措施及亮点：
1、AA发债主体融资：天津蓟xx有限公司（实控人：天津市蓟州区国资委）总资产590.76亿元，流动资产316.37亿，主体评级AA，债评AA。是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、国企平台****：天津津xx程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民城投，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，****能力强
3、应收账款质押：发行人以其持有的价值不低于1亿元的应收账款为本项目提供质押****
天津市介绍：
我国四个直辖市之一，是国家中心城市、特大城市、环渤海地区经济中心、首批沿海开放城市，全国先进制造研发基地、北方国际航运核心区、金融创新运营示范区
2022年天津市地区生产总值为16311.34亿，实现一般公共预算收入1846.6亿，其中税收收入1346.8亿，税收占比为73%，非税收入499.7亿。实现城投性基金预算收入423.7亿
蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿
往期更多项目： 增益资本116号集合资金信托计划（首次募集第13销售期） 产品名称 增益资本116号集合资金信托计划（首次募集第13销售期） 产品类型 信托产品 产品状态 执行 发行机构 北京信托 投资门槛 100万元 发行地 北京市 收益分配方式 发行时间 2021-10-12至 2021-10-15 发行规模 至300万元 成立时间 2021-10-13 成立规模 300万元 产品期限 36月 期限类型 单一期限 预计收益 7.8至8.9% 收益类型 固定型 投资方式 股权投资 资金托管行 华夏银行北京门头沟支行 投资领域 房地产 投资项目所在地 湖南省长沙市 产品特点 1、区域经济人口基础良好:项目所在长沙市为全国十强省会城市，工程电子、信息技术等经济产业活跃，城市吸引力强，人均收入排名高，近年来人口持续流入
标的项目毗邻长沙市国家级经济开发区，园区汇聚三——重工、上汽大众、广汽三菱、蓝思科技等多家知名企业，产业基础雄厚，为标的项目提供良好区域基础. 2、标的项目区位优势:标的项目是集交通、配套、稀缺湖景资源等优势于一体的商品质大平层公寓及商墅类项目，区位交通便捷、配套齐全，有稀缺的一线湖景资源，无限购、无限价
项目拿地成本低，产品所在细分市场有较好机会
3、合作方操盘经验丰富:新长海集团深耕长沙本土市场，熟悉区域市场，操盘经验丰富，地产项目开发建设及销售周期短，商办运营招商经验丰富，并储备专业销售团队:与金融机构、****关系良好，能获得较多政策及金融支持
4、多方面进行项目管控:对项目公司控股99%,委派董事、财务经理，项目开发、销售全流程管理
其他相关信息 100-300：7.8%；300-500：8.1%；500-1000：8.3%；1000-2000：8.6%；2000-8000：8.8%；8000及以上：8.9% 交易对手 天津市京信海坤壹号合伙企业(有限合伙) 天津市京信海坤壹号合伙企业(有限合伙)成立于2021年08月03日，注册地位于天津市和平区南营门街道拉萨道16号电子商务大厦7729号，法定代表人为浙江国投基业投资管理有限公司
经营范围包括一般项目：企业管理
（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）
天津市京信海坤壹号合伙企业(有限合伙)对外投资1家公司
交易结构 信托资金用于认购天津市京信海坤壹号合伙企业(有限合伙) (简称“有限合伙 LP份额，有限合伙资金用于受让项目公司99%股权并向项目公司追加投资，最终用于标的项目后续开发建设等:闲置或剩余资金可用于银行存款、国债、货币市场基金等低风险、高流动性的产品. 还款来源 信托利益的来源：股权投资收益（包括但不限于股权投资分红、权益转让收益等） 风控措施 资产管理人 北京信托成立于1984年，现注册资本金22亿元人民币，现有股东包括北京市国有资产经营有限责任公司、航天科技财务有限责任公司、中国石油化工股份有限公司等十大企业
截至2020年末，公司受托管理信托财产规模1930.96亿元，公司总资产145.17亿元，净资产99.08亿元，实现营业收入16.54亿元，其中信托业务收入10.97亿元，实现净利润9.94亿元
