【天津蓟州新城建设2023年债权资产01城投债定融】┃享┃┃全┃┃国┃┃超┃┃高┃┃返┃┃点┃........┃专业风控团队┃┃把控风险┃
新品上市AA发债主体融资总资产接近600亿稀缺直辖市精品2022年GDP1.6万亿一般公共预算收入1846.6亿
【天津蓟州新城建设2023年债权资产01城投债定融】
规模：2亿 12月 季度付息（25号）
收益：30-50-100-300万 8.4-8.7-9-9.3%
资金用途：用于市政建设及补充流动资金
风控措施及亮点：
1、AA发债主体融资：天津蓟xx有限公司（实控人：天津市蓟州区国资委）总资产590.76亿元，流动资产316.37亿，主体评级AA，债评AA。是蓟州区最大的基础设施建设和运营主体，主要负责蓟州区内的土地整理、基础设施建设等业务，评级展望为稳定，偿债能力较强目前已获中国农业发展银行及国家开发银行的政策性贷款额度合计146亿元、其他商业银行150亿元授信额度；另外，于2019年7月于香港联交所发行美元债7000万美元，成为天津市为数不多的成功发行境外债的国有企业；
2、国企平台****：天津津xx程有限公司，公司注册资本2亿元，总资产28亿元。实际控制人为蓟州区人民城投，是当地最大的基础设施施工单位承接包括于桥水库生态保护，蓟州区森林生态修复与综合提升，新城公乐亭湿地提升改造，新城州河地块新开景观河道清淤、生态提升改造，湖璟中心（湖璟苑）室外给排水、道路管网配套、庭院景观绿化、室外道路及铺装等二十余项在建工程。预计2023年底可实现工程款收入13亿元，****能力强
3、应收账款质押：发行人以其持有的价值不低于1亿元的应收账款为本项目提供质押****
天津市介绍：
我国四个直辖市之一，是国家中心城市、特大城市、环渤海地区经济中心、首批沿海开放城市，全国先进制造研发基地、北方国际航运核心区、金融创新运营示范区
2022年天津市地区生产总值为16311.34亿，实现一般公共预算收入1846.6亿，其中税收收入1346.8亿，税收占比为73%，非税收入499.7亿。实现城投性基金预算收入423.7亿
蓟州区位于北京和天津经济圈的交汇点，区位优势显著，发展前景向好，区域财政实力较强，增长稳定，区域经济发达。2022年实现地区生产总值279.33亿元，一般公共预算收入20.54亿
往期更多项目： 恒祥117号集合资金信托计划（第4期） 产品名称 恒祥117号集合资金信托计划（第4期） 产品类型 信托产品 产品状态 在售 发行机构 山东信托 投资门槛 100万元 发行地 济南市 收益分配方式 按年分配 发行时间 2021-07-02至 2021-07-30 发行规模 至9610万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 18月 期限类型 单一期限 预计收益 6.8至7.2% 收益类型 固定型 投资方式 权益投资 资金托管行 招商银行太原分行 投资领域 房地产 投资项目所在地 山西省太原市晋源区 产品特点 1、用款项目太原阳光城·翡丽湾项目位处山西省太原市晋源区核心位置，踞守汾河畔，直面汾河一线美景，紧邻滨河西路快速路，畅达全城重点商圈
项目周边教育资源丰富，紧邻晋源区实验小学、太原第二外国语学校，购物、医疗、休闲等配套设施齐全
2、抵押项目地块地处太原市万柏林区，位于西山万亩生态园内，生态环境优美，可俯瞰太原城区
紧邻太原市东西主干道长风街，距离西中环 2.5km，到达市区 10 分钟车程
项目周边景观配套以生态休闲为主，紧邻神堂沟度假村、西山万亩生态园（太原市最大生态园）等
项目周边医疗资源丰富，太原市和平医院、太原市第四人民医院、山西医科大学第二医院在项目周边三公里范围内
3、阳光城集团（000671.SZ），致力于为社会创造阳光健康生活的综合性房地产开发企业，布局全国逾 100 座城市，匠心筑就近 500 精品项目
东方金城国际评估有限公司授予阳光城集团股份有限公司“AAA”主体信用等级，评级展望为稳定
" 其他相关信息 100-300；6.8%；300-500：7.0%；500及以上：7.2% 交易对手 太原新南城房地产开发有限公司 太原新南城房地产开发有限公司成立于2011年12月29日，注册地位于太原市晋源区长兴南街8号阳光城环球金融中心写字楼18层，法定代表人为章鑫
经营范围包括房地产开发经营
（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动） 交易结构 信托资金用于受让太原新南城房地产开发有限公司持有的对山西亿量房地产开发有限公司的不低于3亿元的债权
太原新南城在收到转让价款后用于阳光城·翡丽湾项目开发建设
由太原新南城回贩标的债权，支付标的债权回贩基础价款及溢价款
还款来源 风控措施 1、抵押****：山西亿量以其持有的晋（2017）太原市不动产权第0018003 号、晋（2017）太原市不动产权第0018037号、晋（2018）太原市不动产权第0016708号、晋（2019）太原市不动产权第0004320号土地提供第一顺位抵押****，初始抵押率不高于50%
信托计划存续期间，全程控制动态抵押率不超过70%
2、质押****：山西亿量全体股东以其持有的山西亿量 100%股权提供质押****
3、********：阳光城集团股份有限公司提供连带责任********
4、销售还款：受托人监管抵押项目销售回款，同时要求单笔留存不低于 30%于监管账户中，全部销售回款仅可用于抵押项目开发建设及归还本次融资
抵押项目新增网签比例达到 50%时，偿还 50%信托单位本息，抵押项目新增网签比例达到 70%时，偿还剩余全部信托单位本息
5、资金监管：受托人监管太原新南城接收信托资金账户，确保太原新南城取得的标的债权转让价款仅用于其开发的“阳光城·翡丽湾”项目的开发建设
资产管理人 山东信托初创于1987年3月，目前注册资本46.59亿元
至2019年末，公司总资产为145.72亿元，净资产98.1亿元，实现营业收入18.87亿元，其中信托业务收入10.38亿元，实现净利润6.64亿元
