从基本面的影响因素看利多和利空的因素同时存在,但是最终可能利空的因素占据盘尾的主力,对价格构成了较大的压力分别分析如下。
1.贵金属价格形成支持的原因分析
首先,地缘政局构成了支持黄金的一个因素,美国三架战斗机再次飞临朝鲜上空制造紧张气氛,有力地支撑了前期金价企稳在1280附近。也是让避险情绪发挥了前期主要因素,在上周达到了一个相对比较高的临界点支持。
目前随着联合国制裁朝鲜进一步延伸,预计朝鲜因为收入的下降会越来越有激烈的言辞,这对于半岛形势构成非常危险的挑衅,极大提升后续避险情绪的上升,也会继续给金属带来比较强势的支撑。
其次,联储货币会议纪要周四公布后,美联储维持当前的货币政策不变,并表明12月份仍然有升息的希望;这个因素并没有提升美元指数走势并给黄金构成重大不利,也因此黄金在周五之前得以继续维持在1280美元附近调整。
除了非农就业数据之外美国的经济数据表现温和;美联储未来主席的候选人之争,并没有给黄金带来比较大的压力,因此金银在周五之前可以维持强势格局。
第三,同样在周四美国共和党公布了税收改革的计划要点,计划要点是20%的公司削税削减改为永久固定;该税改计划还显示这个计划把豁免征收遗产税的遗产额度翻番,六年后取消遗产税。
税改计划细节的出台并没有支撑美元向上,反而造成了市场的失望导致美元大幅的回落,对金银的走势构成了初步的支撑。
从以上分析中可以看得出来,贵金属在这周之所以能够保持在高位盘整,就是由于以上的因素而起到绝对支撑作用;如果这些后续的因素在下一周有任何的变动或者说调整,都会对贵金属未来的走势形成更大的压力。
2.贵金属价格未能突破的压力分析
首先,美国的部分经济数据表现良好对于提振美元的上升起到绝对的支撑,也导致黄金出现了大幅的回落;周五晚间美国公布的10月非农就业数据显示,新增就业人数26万人以上而前值9月份非农数据表现为-3.3万人。本次公布的良好非农数据对美元构成重要的支撑,最终使得黄金展开了大幅的回落。
其次,美联储货币会议纪要的决议显示12月份仍有非常大的加息预期,这多少提振了未来美元的强势,也是周五后市导致黄金下跌的主要因素。美联储下任主席经过特朗普提名鲍威尔获胜后,媒体解读鲍威尔的货币政策为聪明的鹰派,这对于提升当前美元的强势形成一线支撑,对于金银的走势构成了不利。
第三,全球最大的黄金ETF-SPDR的持仓为845.75吨,上周数据为850.77吨;一周减持的黄金5.02吨,白银ETF-iShares的持仓为9922.58吨,相比上一周的持仓减少了4.27吨。
根据以上分析看,金银面临非常大的下行压力,而构成这些下行压力的因素目前还在延续,对于后市的价格形成略为看空的判断。
3.本周走势技术分析方向位置预判
从周线技术走势分析看,金银分别收跌成阴线实体很小的K线;从形态分析看上下轨道并没有形成最终破位,表明行情在该区间的调整依旧会继续。从周线技术指标分析看,周线MACD快慢线死叉下行绿柱不断加长,后市有继续看空的趋势。
本周操作思路先以盘整对待,依据上下轨的支持来做高抛低吸操作。但是只有下方关键支撑企稳金银才能进一步反弹,否则跌破这个关键的支撑位后打开下行空间。从当前的形态看对于黄金不排除二次测底跌破后寻找更低的支撑。金银周线的阻力分别为1285和17.4美元附近,支持分别调整为1245和16美元附近。
