——（美）沃伦·巴菲特”
有句话是这样说的：“30岁之前靠人赚钱，30岁以后就要靠钱生钱！”其实用年龄来界限这个道理未免有些激进，但越早做到“用钱赚钱”，越对自己在追求财富的道路上有帮助。
所以老虎君今天不聊外汇，来一篇干货分享。我们一起去了解下高净值人群是怎么用钱赚钱的。
高端财富管理是怎样的市场
我们先来了解一下高净值人群的理财市场是怎样的。
首先，有数据可查，从潜在的市场前景看，高端财富管理的潜在规模是非常巨大的。
其次，从需求上来看，高净值人群的理财需求与普通人群不太一样。普通人群理财更关注收益率与稳定性，而高净值人群的理财需求更加深入，偏向于财富增值、价值观传承和公益慈善。
其三，从特点上来看，相比于普通理财，高端财富管理具有定制化、体验性、私密性、可信任性的特点。
最后，从具体的产品和服务来看，针对高净值人群的理财产品，除了固定收益、股票、基金、保险等大众投资产品，还包括信托、私募股权、外汇投资、家族信托、家族办公室、房地产金融、海外投资等产品。
我们从高净值人群身上能学到哪些？
敲黑板划重点，以下全都是干货哦~
老虎君身边有一些朋友，他们的投资理念和逻辑基本上反应了大多数中国投资者的情况：“找个好时机，选个好资产买进去，等着升值。”
我们先不讲资产配置的概念，大部分人连基本的【风险优先】的意识都没有，在这种【投资意识缺失】的情境下，很难选择或者做好资产配置。
还有一些“跟风投资的”，身边有一个朋友赚钱了，赶紧跟着去掺和一脚，一旦等到“哐当”全赔了，才冷静下来对好友吐槽“玩完了，全没了，不该跟你的”。
对于投资者来说，在对市场认知不是很清晰的情况下，首先要有一个学习的心态，而不是看到别人赚钱了就一头扎进去。特别是对市场认知度不够的情况下，投资还是应该把大比例的资金放在较为稳健的产品上。
所以这才有了“三步走”概念。
第一步：根据【风险偏好】+【风险承受能力】+【资金量】去确定一个投资组合，再调整。
(老虎君提醒一句，在做外汇投资时也是同样的道理。见过一部分外汇投资者，进入外汇市场后，完全不考虑自己的风险承受能力，盲目交易。比如昨天美元兑日元的行情大涨，身边有不少人赚了，今天就跟风买涨美元兑日元，结果行情大跌，情急之下不断加仓，那可能面临的风险就是爆仓，越赔越多。这种交易行为是非常危险的~）
第二步：根据市场情况，定期对投资组合进行调整。“当市场的有效性缺失，定价出现失衡时，就是我们赚钱的时候”，因此我们进行调仓再平衡的时间就是看准市场的“非有效”的时刻。当市场发生特殊情况时，及时调仓才能保证组合内的资产的相关性不发生很大变化。
第三步：需要保持一种“持续复利”的投资心态，坐等时间的红利即可。
关于全球资产配置问题
高净值人群的境外资产配置仍然集中在股票、债券、房地产、外汇等投资类别中。而资产规模越大的高净值人群境外资产配置越为分散。
目前资本市场上最常见的投资标的分为两大类：投资和投机。
在投资类下面，有：
1.公司股票：因为公司股票可以给予投资者红利（即公司的部分盈利）。这是我们购买股票的本质原因。美国的一位投资大师John Burr Williams曾经说过一段很有名的话：股票就是母鸡，红利(dividend)就是鸡蛋。言下之意是他从来不会去买一只不会下蛋的母鸡。
2.外汇投资：全球有价证券市场的交易量大约为3000亿美元，而每天外汇交易量为5~6万亿美元，可见，外汇投资的前景是非常巨大的。
3. 政府和公司债券：债券（如果是投资级别的）基本上可以保证本金（在绝大多数情况下），并且有利息收入。
3.房地产：租金和房产增值的部分就是房地产这只母鸡下的蛋。
运用相同的逻辑，也可以将一些投资标的归入“投机”类。这些“投机”标的共同特征是：标的本身没有内在回报（不下蛋），因此其估值很大程度上取决于市场（即其他人）的钟爱程度。比如艺术品投资。
结合实践，对国内的高净值或家族投资人，一般配置海外资产时先以欧美发达国家为主，产品类型包括股票、基金、对冲基金和VC、PE。
一般来说，国内的投资人群对收益的要求较高，希望年化收益率8%甚至10%以上，那么就需要多配置一些权益和另类资产了，比如前面讲到的对冲基金、VC、PE，以及私募房地产、私募能源等。
投资需要避免的是盲目追求高回报而不顾投资风险、流动性的限制。比如要求年化率15%的回报、每年8%的现金收益、资产的50%以上还要保证半年内可流动，那老虎君就只能“祝君好运”了。
海外资产配置中的股票和债券
我们以美国为例。
美国过去200多年股票政府债券现金的历史真实收益
在过去200多年的任何时间段（不管是1年，2年，或者20年，30年），股票的收益总是最高的。但同时，股票的波动率（风险）也是最大的。
比如说，在过去任何一年中，股票的收益（扣除通胀后）在-40%和66%之间，而政府债券的收益在-20%和35%之间，现金的收益在-15%和25%之间。在时间足够长的前提下（比如超过20年），唯一可以给予投资者不亏钱的回报的资产是股票。
注意：持有债券也会亏钱。其实这不值得大惊小怪。原因是持有债券的话，有利率风险（比如利率上升的话，债券的市场价值就会下降）和通胀风险（债券的利息是固定的，如果通货膨胀上升，那么债券的真实价值就会下降）。
