当你翻开任何一本有关交易的书籍都会看到关于止损的重要性的描述，当你向交易前辈请教交易经验时，你也会得到交易必须要有止损这一金科玉律。的确，止损是交易过程中非常重要的环节。
 
那么，是不是所有的交易者都懂得怎样真正运用止损呢？实际情况是有许多交易者对止损的理解很肤浅，认为止损就是认赔出场，而且有一套自己的理论：错了就要止损，这句话从交易理念上看是正确的，在这里我想把这句话落脚点定在“错”上。也就是我们要知道怎么错了，这样的止损才有意义。如果不知道为什么要止损，那么你的止损也只能是延缓账户的亏损时间而已，并不能让你从止损中获利。
 
交易者经常会遇到这种情况：你进场后，价格开始反向运行，然后就触发了止损。但是，没过多久，甚至是马上，市场就开始朝着你刚开始建立的头寸方向运行了。这个时候，交易者就会相当郁闷，觉得行情好像故意和自己过不去，但是当你下定决心下次不设止损了，偏偏却遇上单边不回头的行情，又会后悔的捶胸顿足。交易者就这样被止损搞的灰头土脸，甚至对交易失去信心。如果我们明白止损是在做错了方向之际才运用的保护性手段，这个“错”是指开仓后行情的反向和我们进场的依据不一样。
 
我们在开仓的时候，都会有一定的依据，要么依据基本面，要么依据技术面，要么是听从了别人的建议。不管什么依据，一旦开仓成交后，一般会有两种结果，一种是行情按照你的预期发展，逐步产生了利润，这种结果当然是你愿意看到的；另外一种结果，即你的仓位产生了亏损，先不论亏损是不是你能够承受的的范围，你需要关心的是，当初你建立头寸的依据是不是已经发生了改变，如果是，那么止损就成为唯一正确的选择。
 
例如以下两种情况：一是当价格突破某一重要阻力位置，你建立了一个追势头寸，而价格并没有沿着突破方向发展，而是扭转方向，重新跌破阻力位，此时你应该止损。因为，你建立头寸的依据已经消失，现实的行情已经证明突破是一个假突破；二是当你抄底和摸顶时，做多后价格不涨反跌，还跌破了前期低点，创出了新低，这无疑是你错了，此时你需要做的就是马上认错，迅速止损。
 
交易必须要有依据，如果是短线操作，那必定要依据高抛低吸的原则；如果是趋势交易，那必定要依据顺势而为的原则；如果是波段交易，则必定要依据压力位做空，支撑位做多的原则。这样我们的止损也就有了理由，当你进场交易的依据被市场证明是不对的，那就必须要止损。最后，我们需要明白的是止损并不能帮助我们赚钱，止损只是让我们亏的更少的手段，至于如何较减少止损的发生就需要提高我们的行情分析判断能力了。