隔夜市场动向
经济数据
· 美国2月谘商会消费者信心指数102.9,略低于前值106
· 加拿大第四季度GDP增速降至0%,预期为1.5%,前值下修至2.3%
· 法国和西班牙2月通胀率均有所反弹
· 美国原油库存上周增加620万桶(API),远高于预期
市场动态
由于近期美国经济数据强劲通胀反弹,加息预期贯穿整个二月份,鹰派再次成为市场的主导力量。2年期美债收益率已经刷新了2007年以来的最高水平。利率市场隐含的今年利率峰值已经来到5.4%,而一个月前还在5%以下。
美国三大股指2月全线下挫,但个股中也不乏亮点,特斯拉累计+18%,英伟达+18%,Met+17%,欧洲主要股指2月延续强劲上涨势头,与HK50和A50形成鲜明对比。
从标普500过去20年的情况来看,大盘1-2月糟糕的表现并不令人意外,而3月通常会出现强劲的反弹。当然,历史仅仅是一个参考。
标普500季节效应
美元指数5个月来首次实现单月涨幅,收于105关口附近,刷新两个月新高,成为了2月的最大赢家。非美货币中,澳元和日元跌幅居前。
黄金和白银结束了两年多来最糟糕的月度走势,分别下跌5.2%和12%。
WTI原油维持去年底以来的震荡行情,2月下跌近3%。库存连续近10周的增长和并不乐观的需求前景令油价承压。
今日重点
中国和美国PMI、德国CPI、澳洲GDP
美元指数在2月上演了王者归来,而白银则以单月12%的跌幅在主要资产中垫底。
不过从日线图来看,白银在趋势线和支撑阻力转换区域的帮助下似乎存在反弹的可能,超卖的RSI指标也有修正的需求。但在空头趋势中,反弹幅度预计有限,首先关注21.07美元一线即200天均线的压力。突破后目标上移至21.90附近,这两个位置分别对应8-2月升势的50%和38.2%回撤位。
若银价无法重回200MA,则有跌破趋势线的风险,美元的延续上涨或将为白银打开下行空间。
汇价在扭转了过去3个月的下降趋势后,2月下旬在美元的帮助下延续反弹势头。但随着接近0.9415-0.9477一带,100天和200周的关键均线将对多头构成新的挑战,也在周线级别上成为了多空分水岭,该区域的突破或许需要费一番波折。周五和周一低点0.9340是回撤方向上的首要支撑。