【枣庄薛城区城市建设2024债权资产】【项目规模】3亿
【基本要素】期限：6/12/24个月；付息方式：季度付息（2.15/5.15/8.15/11.15）；
【预期收益】
6个月：10万8.4%，50万8.7%，100万8.9%，300万9.2%。
12个月：10万8.7%，50万9.0%，100万9.2%，300万9.5%。
24个月：10万8.9%，50万9.2%，100万9.4%，300万9.7%。
【资金用途】用于建设薛国文旅综合体项目。
【AA融资方】XX晟众城市建设综合开发XX公司，枣庄市薛城区国资局全资控股的当地第二大ZF平台。22年总资产119.05亿，营业收入15.24亿，净利润2.03亿。主体评级AA，存续2只债券合计7.25亿，均晚于本产品到期。金融机构认可度高，成立34年来债务0违约，履约能力强。
【AA****方】XX晟鸿城市建设发展XX公司，枣庄市薛城区国资局全资控股的当地最大ZF平台。22年总资产301.84亿，营业收入21.44亿，净利润1.47亿。主体评级AA，存续2只债券合计10.70亿，均晚于本产品到期。金融机构认可度高，****代偿能力强。
【应收账款质押】融资方提供3.6亿元应收账款质押。
【文件支持】薛城区国资局出具红头文件批复同意该笔定融发行，资金专款专用于薛国文旅综合体项目，安全可靠。
【区域介绍】山东为中国GDP第三大省份，占全国GDP的7.3%；枣庄市为国务院批复确定的山东省重要的现代煤化工、能源、建材和机械制造基地，新兴科技创新基地，鲁南地区中心城市之一。23年GDP为2156.74亿元，增长6.4%，一般公共预算收入181.05亿；下辖薛城区为枣庄市中心城区，枣庄市委市、高铁枣庄站、枣庄西站所在区，23年GDP为314.09亿元，排名第三，一般公共预算收入26.03亿元。
往期更多项目：1月29日上午9点30分，此前已经八次延期的中国恒大（3333.HK）清盘呈请聆讯在香港高等法院进行，法官正式宣布中国恒大清盘。 据悉，法官指出的原因为中国恒大债务重组方案欠缺进展且资不抵债。根据香港地区法律，之后中国恒大仍可上诉并提出新的债务重组方案，若法院和债权人同时接受，可暂缓清盘。 据媒体报道，恒大与一个海外债权人未能在最后时刻达成重组协议，海外债权人转而支持恒大清盘呈请。该小组共持有超过20亿美元恒大及其城投的离岸票据。 恒大系股票也随即盘中临时停牌。Wind数据显示，截至停牌时，恒大、恒大汽车（00708.HK）、恒大物业（06666.HK）股价分别下跌20.87%、18.21%、2.50%。 目前恒大的两项任务是解决债务问题和全力交付保交楼。 根据《公司（清盘及杂项条文）条例》（香港法例第32章“公司清盘条例”）第182条，公司清盘有由法院作出的清盘和自动清盘两种类型。此次恒大清盘属于债权人向法院申请而作出的清盘。 “清盘和内地法律中的破产非常相似。大概率之前恒大的重组推进不顺利，这次法院作出清盘相当于一个警告信号。”一位熟悉香港业务的金融机构从业人士告诉《财经》记者，自法院判决日起，债权人申请执行的时限可以长达12年。 清盘人是接下来最关键的角色。多位受访资本市场律师向《财经》记者表示，进入正式清盘程序后，法院将会冻结债务人所持有的银行账户。所有有关债务公司财产的处置都需要经过法院同意。只有经清盘人同意，才可以提起诉讼程序。清盘人会通过多种途径梳理公司资产，将资产处置、变现、向各债权人清偿，进行重新分配。 也就是说，接下来，清盘人将会深度介入公司业务，在公司重大事项上拥有重要决定权。此外，按照条例，清盘后恒大上市公司董事的权力将会被暂停，清盘人有权更换上市公司的董事。 清盘的流程漫长，接下来关于资产的梳理和处置还有很多不确定性。对债权人来说，此前重组推进无果，但是进入清盘程序不一定意味着利好。“重组相当于以时间换空间，也就是用各种手段将债务延后，但是进入清盘程序后，变卖和重新分配资产也可能会资不抵债，对债权人来说，能分到多少也不好说。”前述金融机构人士表示。 一位法学教授告诉《财经》记者，香港高等法院的判决结果在内地法律体系下是否能得到认可还未可知，即这个清算程序仅针对中国恒大，境内其他债务和资产是否受到管辖还未可知。 此前的2021年5月14日，最高人民法院与香港特区城投签署了《关于内地与香港特别行政区法院相互认可和协助破产程序的会谈纪要》，同意在中国的深圳、上海和厦门承认香港的破产令。 但在1月29日，《最高人民法院关于内地与香港特别行政区法院相互认可和执行民商事案件判决的安排》正式施行，其中提到本安排暂不适用于破产清算的判决。 前述法学教授同时指出，要把此次恒大的清盘聆讯案放在恒大集团整体债务重组情况下来看，以综合视角看待境内、境外债务重组进展。 这已经是恒大第八次申请延后呈请聆讯日期。2023年12月4日，恒大公告称，香港高等法院已经于当日批准了恒大的延期申请，将延至2024年1月29日进行。 这项呈请为Top Shine Global Limited of Intershore Consult (Samoa) Limited（佳盛环球）在2022年6月24日向香港高等法院提出，由连浩民代表，涉及恒大的金额为8.625亿港元（约7.925亿人民币）。 佳盛环球此前为恒大“房车宝”项目战略投资人之一。2021年3月29日，中国恒大发布了关于“房车宝”引入战略投资者的公告。根据该公告，若“房车宝”一年内无法上市，中国恒大需要用1.15倍本金赎回战略投资者的资金。后因恒大陷入债务危机，这笔资金也无法兑现。 收到呈请后，恒大在6月27日发布公告称，公司极力反对该呈请，并将积极与债权人沟通，推进境外债务重组工作。 但是，目前恒大的债务重组困难重重。根据恒大2023年3月22日公告，中国恒大对旗下共计191.49亿美元的境外债务提出了重组方案，将以发行新票据、债转股等组合方式完成境外债务重组。 2023年4月27日恒大公告称，已有两份重组方案获得对应债务额度超75%的债权人支持，另外两份方案的债权人同意率分别超过30%和64%，尚未达到75%的重组门槛。 此后重组方案一直未能推进。恒大2023年9月24日发布的公告称，鉴于集团旗下的恒大地产集团有限公司正在被立案调查，恒大集团目前的情况已无法满足新票据的发行资格。 2023年12月15日，公司公告称2023年4月3日签订的重组支持协议已经到期，且并未延长。 中指研究院企业研究总监刘水指出，这次香港法院颁布的境外清盘令所涉主体是在香港上市的中国恒大，对其境内子公司日常经营也将产生较大影响。由于公司严重资不抵债，清盘后对公司股东及相关债权人影响较大。 除了债务问题之外，恒大的另一任务依然是保交楼。2022年12月2日的最新数据显示，2022年1月到11月，实现交楼25.6万套。中指研究院统计的恒大项目数据显示，2018年9月以后其未竣工面积存量项目数量合计1322个，项目涵盖各个省市。 根据2023年4月20日起实施的《最高人民法院关于商品房消费者权利保护问题的批复》，该批复中对于商品房消费者在停工楼盘中的权利顺位问题，作出明确的司法解释：即在相应条件下，商品房消费者主张其房屋交付请求权和价款返还请求权，均优先于其他债权。此项批复可保护恒大业主在清盘后的合法权益。
