重庆“一小时经济圈”所在地国家5A级景区黑山谷·万盛石林所在地万盛经开区国资局100%控股平台公司发债重庆市市级平台公司城投
重点国有平台公司融资➕两个AA评级平台城投3.877亿元土地抵押
【产品名称】重庆南桐医院债权资产项目
基本要素】3.5亿元（一年期和两年期），季度付息。【预期收益】10-50-100-300万元
一年期：9.0%/年-9.2%/年-9.4%/年-9.6%/年
两年期：9.2%/年-9.4%/年-9.6%/年-9.8%/年
【资金用途】用于重庆万盛中西医康养楼接待中心一体化建设基础设施工程项目。
【风控措施及亮点】
1、重点国企融资：重庆南桐xx有限责任公司，万盛经开区国资局100%控股，注册资本3亿元，主要负责医院管理及相关工程建设，实力雄厚，履约能力强。
2、两个AA评级平台城投：
国企城投一：重庆市万盛xx区开发投资集团有限公司，是重庆市城投批准设立的市级平台公司，委托万盛经开区管委会管理。公司注册资本20亿元，主体评级AA，债项评级AAA，主要负责城市及工业基础设施建设投资。截止2022年12月底总资产595.81亿元，净资产259.31亿元，实力雄厚，城投能力强；
国企城投二：重庆市万xx建设有限公司，实际控制人为万盛经开区管委会，公司注册资本5亿元，主体评级AA，主要负责工程项目管理，截止2022年12月底总资产127.32亿元，净资产72.18亿元，实力雄厚，城投能力强。
3、足额应收账款：转让方提供价值4.2亿元对重庆万盛国有资产经营管理有限公司的应收账款，覆盖融资本息，为本项目还本付息提供保障。
4、城投方提供价值人民币3.877亿元的土地用于抵押城投。
【区位优势】
重庆市，长江上游地区的经济、金融中心，国家“一带一路”和西部大开发重要战略节点。2022年，重庆地区生产总值2.91万亿元。万盛经济技术开发区位于重庆市南部、渝黔交界，由市委、市城投直接管理，具有“经开区+行政区”的体质特点，属于重庆“一小时经济圈”，国家5A级景区黑山谷·万盛石林所地，2022年地区生产总值239.47亿元，财政实力强。
往期更多项目： GQ·鸿安8号集合资金信托计划（第2期） 产品名称 GQ·鸿安8号集合资金信托计划（第2期） 产品类型 信托产品 产品状态 在售 发行机构 XX信托 投资门槛 100万元 发行地 兰州市 收益分配方式 到期分配 发行时间 2021-08-16至 发行规模 至12730万元 成立时间 成立规模 万元 产品期限 24月 期限类型 单一期限 预计收益 至% 收益类型 浮动型 投资方式 股权投资 资金托管行 投资领域 房地产 投资项目所在地 浙江省宁波市鄞州区 产品特点 1.百强房企，浙江省知名地产开发商，宁波本土龙头：荣安集团起家于宁波，扎根宁波、深耕浙江区域二十余年，熟悉当地城市情况和市场环境，具备良好的操盘能力
项目主要位于宁波、杭州、重庆、嘉兴、台州、温州、湖州等长三角核心区域，项目区位较好
2020年，荣安全口径销售额438亿元，排名第75位
2. 负债率低、现金流较充裕：截至2021年3月末，荣安集团净负债率62.23%、现金短债比1.09，负债率低，现金流充裕，财务情况稳健；货币资金90亿元，短期借款37亿元，主要为银行贷款；货币资金对短期债务覆盖倍数高，偿债压力小；金融机构认可度高，融资渠道畅通
3.项目区位优势明显，周边市场去化速度快：宁波是副省级城市、计划单列市，长三角的中心城市，经济发达
近年宁波住宅供应量基本稳定、住宅成交量价齐升，供不应求
全市住宅2020年年底的去化周期为4.7个月，供求比0.98；2021年5月末去化周期进一步降低为3.5个月，供求比0.6
去化周期短、供不应求
其他相关信息 100-300：7.8%+超额收益部分（如有）的 30%；300-1000：8.1%+超额收益部分（如有）的30%；1000及以上：协定+超额收益部分（如有）的 30%
交易对手 宁波荣晟基业地产开发有限公司 宁波荣晟基业地产开发有限公司成立于2019年07月02日，注册地位于浙江省宁波市鄞州区云龙镇商会大厦1号楼315室，法定代表人为陈立标
经营范围包括房地产开发、经营；以及其他按法律、法规、国务院决定等规定未禁止或无需经营许可的项目和未列入地方产业发展负面清单的项目
交易结构 认购有限合伙企业的LP份额，GP为宁波康蓝投资有限公司；有限合伙企业从宁波荣晟基业地产开发有限公司受让宁波高永企业管理有限公司（SPV）49%的股权或增资持有其49%的股权；同时有限合伙与宁波荣晟签订《股权代持协议》，约定宁波荣晟持有51%股权中的11%系宁波荣晟代有限合伙持有，即有限合伙实际持股比例不低于60%
还款来源 风控措施 1. 设置业绩对****条款：对于项目销售计划、证照进度、售价相等设置对****条件；触发对****条件则进行保护性退出，由荣安集团收购有限合伙持有的SPV股权或信托计划持有的该期LP份额
2.抵押****：标的项目土地提供抵押****；首笔放款日60个工作日内缴纳完毕土地款，缴纳完毕的5个工作日之内完成抵押登记； 3.质押****：荣安以其持有的SPV公司股权提供质押****（为配合开发贷银行的要求，可阶段性解押）；项目公司100%股权质押****； 4.********：荣安集团实控人王久芳提供********； 5.差额补足：项目公司提供差额补足； 6.领售权：如模拟清算后荣安方未履行收购基金持有的SPV股权义务，基金可对外出售所持SPV股权退出，且有权要求荣安方按照同等条件随售其持有的SPV公司股权并优先用于分配有限合伙本金及门槛收益 资产管理人 XX信托前身为XX信托有限责任公司，成立于1980年
2014年5月，经中国银监会批准，中国XX集团股份公司成功受让原XX信托公司51%股权，成为公司控股股东，目前公司注册资本金为84.18亿元人民币
截至2020年末，公司管理信托资产余额10260.76亿元，；公司总资产180.81亿元，净资产146.68亿元，实现营业收入56.30亿元，其中，信托业务收入47.90亿元，实现净利润26.11亿元
