在前面我们详细地梳理了一遍均线的运用和相关交易系统的构建（PS:不懂均线？你错过了一年8000点的收益！），但独木难支，实际中我们会发现单纯的均线系统在振荡行情中的表现往往并不尽如人意。

 

其实市场行情不外乎趋势和振荡，趋势用均线，而MACD则是运用的最为广泛的振荡指标。

 

那么接下来就让我们一起走进MACD的奇妙世界……

 

第一步 解构MACD：三次平均两次相减

 

1、快线DIF是两次平均和一次相减的结果

 

根据常用的参数，DIF=EMA（12）-EMA（26），也就是快线是最近12日（以日线图为例）的指数平均值和最近26日指数平均值差的结果。

 

也就是说快线DIF表示的是价格的变化速度，其值越大，价格变动得就越快（为正值时，表示的是价格越涨越快；为负值时，表示价格越跌越快）。其值接近零时，说明价格近期变化不大，偏于振荡。

 

另外指数平均线EMA是对平均线MA的修正，其对最近的价格赋予了更大的权重。例如EMA（12）=前一日EMA（12）*11/13+今日收盘价*2/13。

 

2、慢线DEM是第三次平均的结果

 

慢线DEM是对快线DIF的再一次指数平均，其计算为DEM（9）=前一日DEM（9）*8/10+今日DIF*2/10。

 

慢线没有快线灵敏，是快线的指数平均线，是一个很好的参照物。

 

3、柱体是最后一次相减的倍数

 

MACD的柱体是快线和慢线差值的两倍，即（DIF-DEM）*2。

 

（来源：ICM Capital英国艾森）


 

第二步 MACD的运用：零轴、交叉和背离

 

我们在均线里论述过，一个指标不外乎两个作用：判断方向和找准买卖点。

 

因为快线和慢线表现的是价格的变动速度，当其处在零轴以上时，表明速度大于零,当速度大于零，那距离肯定也大于零，也就是说在最近的一段时间内价格一直在上升的。在零轴以下同理，在这里可以一定程度上用快慢线的正负值来表明行情的方向。

 

那么柱体和快慢线的比较对方向的判断有什么意义呢？柱体和快慢线的比较其实是价格变动速度的速度，类比物理就是加速度。加速度的方向是力的方向，类似的柱体和快慢线的比较能用来判定的就是市场力的方向。

 

当快线突破慢线形成金叉或死叉后，并不是代表行情的方向变了，而是表明市场力的方向改变了。就像一个向前滚动的球，其受到向后的摩擦力，速度是越来越小的。虽然反向的力不一定带来反向的运动，但这时候就要小心谨慎些了。

 

（来源：ICM Capital英国艾森）


 

比如上图，虽然快线跌破慢线，表明市场力的方向转变，但快线也慢线还在零轴以上，也就是说价格还是往上涨的，但由于受到反向力的作用，上涨的速度越来越慢，这种情况下行情也就偏于振荡。

 

同理，所谓的背离反映的其实就是与行情同向的力的大小或持续的时间在变小。因为市场的力的方向是不断变化的，某时刻多方占优，某时刻空方占优。快慢线是速度，而快慢线形成波峰波谷或交叉就是力开始转向了。其中连续两个波峰或者波谷是两次同向的力推动速度变化的最大值，如果行情还是往下，当连续两个波谷依次上升的时候，也就表明同向的力是在减小或者持续的时间更短的。

 

通俗的解释就是，你开车一直往前，但发动机出现了故障，中间发送机还停过运转几次，这中间完全靠着惯性向前。而发动机中间陆陆续续工作的时间越来越短，给车加的最大的速度越来小，那你要注意可能还没开到目的车就抛锚了。

 

（来源：ICM Capital英国艾森）


 

比如上图就是很明显的底背离，这个表明的是虽然行情还是向下的，但向下的力度是在在逐渐减小的。后面如果力的方向发生的改变也就是说快慢线形成了金叉，那就要注意行情可能会转向向上了。

 

至于买卖点的判断，如果仅用MACD的话，进场一般是在零轴以上金叉或者零轴以下死叉顺势进场，零轴以上的死叉或零轴以下的金叉或顶底背离则宜出场。当然，很少单独使用MACD，一般结合其他指标比如均线指标使用会有更好的结果。在后期的策略介绍中，我们会一起来综合构造。

 

第三步 在MT4上使用MACD

 

熟悉MT4的朋友应该有些困惑了，MT4上哪来的快慢线，明明只有一根线和柱体。

 

（来源：ICM Capital英国艾森）


 

其实这个柱体就是快线DIF，线条就是慢线DEM，去掉了以前的柱体。运用规律其实还是一样，但考虑到很多做股票和期货的朋友还是习惯用双线MACD，这里小编特将收藏的双线MACD指标贡献出来，获取后的操作为：

 

将获取到的“双线MACD.ex4”和“双线MACD.mq4”两个文件复制到ICM Capital-MT4文件夹 MQL4\experts\indicators下(这里有很多ex4文件)

 

重新启动ICM Capital-MT4,点菜单/插入/技术指标/自定义/双线MACD或者直接通过导航栏插入，就在mt4的主图下面显示双线MACD了！

 

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