20231218前海期货—每日资讯

苹果：苹果期货小幅震荡。根据我的农产品网统计，截至2023年12月13日，全国主产区苹果冷库库存量为947.97万吨，库存量较上周减少4.76万吨。走货快于上周但不及去年同期。现货方面，根据我的农产品网的数据，山东栖霞80#纸袋一二级市场价4.2元/斤，与上一日持平；陕西洛川70#纸袋半商品市场价3.8元/斤，与上一日持平。策略上，市场博弈重新加强，关注最后定产、当前苹果现货价格指引和01合约交割情况，预计AP05合约波动区间7500—9500，操作上建议区间逢回调买入为主。

豆粕/菜粕。国内方面，尽管下调11、12月进口大豆到港量，但月均仍有1000万吨的进口。需求端，整体下游饲料需求不佳，仅维持刚需，整体国内还是处于供虚双弱的格局。菜粕因加拿大菜籽产量预估提升，国内供需格局也维持双弱局面。12月USDA报告中性偏多，但不及市场预期。短期豆粕跟随美豆走势，需密切关注巴西天气情况，降雨过多也会影响大豆生长。

本周247家钢厂高炉炼铁产能利用率84.83%，环比下降0.91个百分点；87家独立电弧炉钢厂平均产能利用率67.15%，环比增加1.32个百分点；45个港口进口铁矿库存为11585.19万吨，环比降229.78万吨。焦企针对焦炭价格提出了第四轮涨价。11月份，国内工业经济、消费市场继续回暖，基建和制造业维持较快增长，而房地产市场仍在调整阶段。不过，随着北京、上海进一步优化调整房地产政策，将促进刚需和改善性住房需求释放。未来房地产政策将继续优化调整，楼市有望逐步趋稳。

基本面综述：目前人们普遍预计，2024年全球的石油需求将在今年创纪录水平的基础上进一步增长，这一观点也得到了石油输出国组织（欧佩克）和国际能源署（IEA）的认可。但分析师们对于需求扩张的幅度、供应增加的程度，以及供应能否满足需求这一点上仍存在分歧。整体来看，他们的情绪要比年初更加谨慎，当时有声音预测油价将回到100美元上方。但最终发生的是，美国、圭亚那等非欧佩克国家超预期强劲的产量挫败了这些看涨的呼声。去年12月，花旗认为今年的布油均价为每桶80美元，事实证明这一数字与实际结果最为接近。该行最新预测明年油市将趋于过剩，原因是全球石油需求正受到经济逆风和能源转型的双重限制，另外还有美国强劲的供应，导致欧佩克+需要更深入的减产，才能勉强支撑当前水平的油价。

美元指数： 美指上周五上涨在103.65之下遇阻，下跌在101.80之上受到支持，意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在102.30之上企稳，后市上涨的目标将会指向102.85--103.15之间。今天美指短线阻力在102.80--102.85，短线重要阻力在103.10--103.15。今天美指短线支持在102.30--102.35，短线重要支持在102.00--102.05。 欧元 /美元： 欧美上周五下跌在1.0885之上受到支持，上涨在1.1005之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0935之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1

2023年12月20日结算时起，a2401、b2401、c2401、cs2401、eb2401、eg2401、jd2401、lh2401、m2401、p2401、pg2401、rr2401、y2401合约的交易保证金调整为10%(我司13%)。

山金期货贵金属日报20231218

冠通研究--20231218资讯早间报

【市场分析】：宏观动态：国内，今年前11个月贷款增量已超过去年全年，M2、社融等数据显示出金融对实体经济的支持有力。海外，美联储议息会议继续按兵不动，有明年降息预期，美元及美债收益率近期回落。 股指期货：证监会要求，推动健全有利于中长期资金入市的政策环境，引导投资机构强化逆周期布局，壮大“耐心资本”。当前，资金借道ETF入市热情依然积极。宏观政策空间值得期待，美元及美债收益率高位回落，均给A股带来利好。A股信心有望逐步修复。 国债期货：国债收益率整体回落，利差持稳。期货四个品种均上行，30年期国债期货领涨。当前逆周期调节背景下，货币环境稳健偏松，收益率或仍有下行空间。

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