【研究所晨会观点精萃】（20240129）美国个人支出强劲，美元指数和美债收益率继续走强

欧洲央行管委维勒鲁瓦表示，欧洲央行可能在今年任何时候降息，在即将召开的会议上，所有选择都是开放的。欧洲央行正走在战胜通胀的正轨上，存款利率升至创纪录的4%，已经在缓和潜在通胀方面发挥了非常重要的作用。沪深交易所公告，为进一步优化融券制度，经中国证监会批准，决定暂停战略投资者在承诺的持有期限内出借获配股票。周五夜盘商品方面，能化品大多上涨，黑色全线下跌，农产品多数下跌，基本金属多数上涨。

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山金期货股指期货期权早报20240129

冠通研究--20240129资讯早间报

【市场分析】：部分远洋航线价格出现回落。1月26日上海出口集装箱综合运价指数为2179.09点，较上期下跌2.7%。欧洲航线，1月26日，上海到地中海运价为3903美元/TEU，较上期下跌4.0%。上海至美西和美东运价分别为4412和6413美元/FEU，分别较上期上涨2.1%和2.4%。

美元指数： 美指上周五上涨在103.75之下遇阻，下跌在103.10之上受到支持，意味着美元短线下跌后有可能保持上涨的走势。如果美指今天下跌在103.15之上企稳，后市上涨的目标将会指向103.75--104.05之间。今天美指短线阻力在103.70--103.75，短线重要阻力在104.00--104.05。今天美指短线支持在103.15--103.20，短线重要支持在102.85--102.90。 欧元 /美元： 欧美上周五下跌在1.0810之上受到支持，上涨在1.0885之下遇阻，意味着欧美短线上涨后有可能保持下跌的走势。如果欧美今天上涨在1.0895之下遇阻，后市下跌的目标将会指向1

行情走势早报 贵金属市场，随着市场降息预期降温，现货黄金走低，再度失守 2020美元关口，最终收跌0.12%，报2018.49美元/盎司，为连续第二周收跌。现货白银最终收跌0.49%，报22.8美元/盎司。 首 先 ， 宏观数据方面，美国 12月核心PCE物价指数年率录得2.9%，为2021年3月以来新低。个人支出月率录得0.7%，为2023年9月以来新高。数据公布后，交易员减少对美联储降息的押注。利率期货显示，美联储5月份首次降息的可能性约为80%，3月份首次降息的可能性略低于50%。 第二 ， 红海局势 -胡塞武装称击中一艘英国油轮，托克集团确认其油轮在红海被导弹击中，这是胡塞武装迄今对

美盘分析 现货黄金 现货黄金持续震荡反荡。美国 12月核心PCE物价指数月率 0.2%，预期0.20%，前值0.10%；美国12月核心PCE物价指数年率 2.9%，预期3.00%，前值3.20%；美国12月个人支出月率 0.7%，预期0.4%，前值0.20%；美联储青睐的基本通胀指标年增长率为近三年来最慢，增强了各国央行行长们可能很快开始降息的预期。据CME“美联储观察”：美联储2月维持利率在5.25%-5.50%区间不变的概率为97.4%，降息25个基点的概率为2.6%。到3月维持利率不变的概率为52.6%，累计降息25个基点的概率为46.2%，累计降息50个基点的概率为1.2%。 金价

红海局势如何影响能源价格与全球贸易？

英国 GfK消费者信心指数从12月的-22升至2024年12月的-19，为2022年1月以来的最高水平，高于市场预期的-21。这也是在经济活动有改善迹象的情况下连续第三个月环比增长。分析师表示，一月份国民保险削减、抵押贷款利率下降和实际工资上涨正在抵消持续的生活成本危机。尽管如此，消费者信心指数仍然为负，这意味着大多数受访者对经济仍持悲观态度。GfK 客户战略总监 Joe Staton 表示：“真正引人注目的是消费者对未来 12 个月个人财务的预期，这是两年来首次出现积极的预期。这表明事情正在朝着正确的方向发展，人们更有可能消费。 2024 年 1 月，日本东京 Ku 地区核心消费者价格指数

道指与标普指数再创新高 特斯拉股价跌超 12%