万腾-韩国涛1、美国政治与财政动态
美财长贝森特称秋季将明确特朗普的新任美联储主席人选，并呼吁美联储展开内部审查；纽约联储主席威廉姆斯则表示当前政策仍属适度紧缩，通胀正逐步回落，每次会议决策都将根据实时数据调整。
白宫贸易顾问：如果印度停止购买俄罗斯石油，可获得25%的关税优惠。
2、全球市场动态
花旗策略师警告特朗普削弱美联储独立性或冲击市场，建议加大押注美债收益率曲线趋陡和美元走弱：做多30年期与5年期美债利差、买入欧元兑美元。特朗普解雇美联储理事库克的举动令市场震动，推动利差升至2001年来新高，投资者担忧美联储公信力受损、长期通胀压力上升。
英法德（E3）拟于周四启动联合国“快速恢复制裁”机制，要求伊朗在30天内就核计划作出承诺并接受核查，否则将恢复对其金融、能源等领域的制裁；若伊朗配合，制裁行动可推迟。伊朗则警告若制裁重启将强硬回应，并坚持谈判须确保美方不在期间发动袭击。
英伟达第二财季营收创纪录达467亿美元、净利大增，但数据中心业务略低于预期，第三财季营收指引仅540亿美元，未达市场“狂想”，股价盘后跌约2%。分析人士称财报表现中规中矩，增长动能放缓引发担忧，但长期来看其在AI领域的主导地位依然稳固。
3、地缘与风险事件
丹麦召见美国最高外交官，因至少三名与特朗普有关的美国公民被指在格陵兰岛从事渗透与影响活动，引发哥本哈根强烈不满。丹麦外长称此举“不可接受”，政界普遍担忧美丹关系受损。特朗普多次暗示想夺取格陵兰岛，加剧了这一争议，也使丹麦和格陵兰社会对未来自主权与安全更加警惕。
特朗普在白宫召集以色列高官，推动制定加沙战后计划，力争在9月联合国大会前打破僵局，并在年底前实现停火。美以双方希望借此阻止西方国家承认巴勒斯坦国，但条件与立场分歧仍大，哈马斯拒绝以色列提出的解除武装方案。尽管和平方案在讨论中，以军仍准备扩大行动，内塔尼亚胡则面临国内要求尽快结束冲突的巨大压力。
二、行情回顾与分析
原油（XTIUSD）
国际原油价格周三反弹，主要受美国原油库存降幅超预期支撑。EIA数据显示，上周原油库存减少240万桶，汽油与馏分油库存同样下降，缓解了市场对供应过剩的担忧，推动WTI收涨至64.43美元/桶、布伦特收于68.05美元/桶。与此同时，乌克兰对俄炼油设施的袭击导致俄罗斯炼油能力受损，迫使其增加原油出口，短期增加了市场波动。美国对印度加征关税生效，使印度采购俄罗斯原油的前景受到关注，尽管部分国有炼厂已恢复进口。整体来看，油市在库存收紧与地缘政治风险支撑下企稳，但俄罗斯出口上调及全球需求前景偏弱仍限制了涨幅，价格在65–68美元区间震荡整理。
当日目标区间：64以下做多，带好止损。
三、总结和展望
全球市场正处于多重不确定性交织的格局中。美国方面，财长贝森特称秋季将明确特朗普的新任美联储主席人选，并呼吁美联储展开内部审查；与此同时，纽约联储主席威廉姆斯强调货币政策仍处于适度紧缩区间，未来决策将以数据为核心依据。白宫则借贸易政策向印度施压，若其停止购买俄罗斯石油可获25%关税优惠。花旗策略师警告，特朗普削弱美联储独立性或导致长期通胀压力上升，并建议投资者押注美债曲线趋陡及美元走弱。欧美地缘政治风险升温，英法德拟恢复对伊朗的制裁程序，丹麦因格陵兰问题召见美方官员，中东加沙战后方案仍存分歧。企业层面，英伟达虽再创营收新高，但增长动能放缓引发股价回落，显示AI热潮下市场情绪趋于理性。
在行情方面，黄金受美联储独立性危机及即将公布的PCE数据支撑，盘中一度逼近3400美元关口，SPDR黄金ETF持仓同步上升，市场降息预期强化推动避险需求。美元与美债走势震荡，利差扩至多年新高，进一步反映投资者对长期通胀与政策干预的担忧。市场情绪整体偏谨慎乐观，资金对黄金配置意愿增强。原油方面，美国EIA库存降幅超预期带动WTI与布伦特反弹，但俄罗斯出口增加与全球需求不稳限制了上行空间，价格维持在65–68美元区间震荡。外汇市场上，欧元与英镑呈现上行动能，美元则受政治风险压制缺乏持续支撑。展望后市，市场高度依赖即将公布的美国通胀与就业数据，以及特朗普对美联储和国际事务的持续干预，短期波动或加剧，资金仍偏向避险与区间操作。
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