朱雨启为什么大多数外汇投资者会赔钱？最大的错误来自于此

据海外媒体对4300万名真实交易来衡量投资者的表现的统计，其中的大多数交易操作都没有问题，但总体上投资者却在亏损。在本文中，我们将探讨外汇交易者所最容易犯的错误，以及应当如何正确的进行操作。

为什么一般的外汇投资者会赔钱呢?
以2014年第二季度到2015年第一季度的交易数据来说，通过对超过4300万笔真实交易记录的分析，我们得出了一些非常有趣的结论。
让我们以欧元/美元作为例子。我们看到，欧元/美元的交易在61%的交易内都是盈利状态，但平均损失的点值为83个，而平均盈利的点值只有48个。
投资者们在一半以上的时间里都是正确的，但在他们亏损的交易中，他们输掉了超过70%的点值。波动的英镑/美元对的跟踪记录更糟糕。投资者在所有的英镑/美元交易中获得了59%的利润。
然而，他们整体上亏损了，因为他们在每一个盈利的交易上平均盈利43个点，在输掉的交易上却损失了83个点。
到底发生了什么事？确定存在问题本身是很重要的，但是为了寻找解决方案，我们需要了解它背后的原因。
削减亏损，让利润增长——为什么这么难做?
在我们的研究中，我们发现投资者非常善于识别有利可图的交易机会——在超过50%的交易中都是以盈利结束的。然而，他们却输了，因为平均损失远远超过了收益。
打开几乎任何一本关于交易的书，建议都是一样的：提前削减损失，让你的利润运转。
当你的交易没有按照你预期发展，就应该及时终止。如果能及时判别就应该尽早止损。宁可及早承担损失，也不要等太晚造成重大损失。
如果一项交易对你有利，就应该继续保持。为了保护利润，我们往往会以微小的收益来结束对自己有利的走势，但我们应该看到，耐心会带来更大的收获。
但是，如果解决方案如此简单，为什么这个问题如此普遍呢？
答案很简单：人性。
事实上，这并不仅仅局限于交易。为了进一步说明在心理学上的这个问题，我们以一个简单的赌局作为例子来理解个人的决策如何影响了盈利与亏损。
就拿抛硬币赌博来说，这个游戏是猜对硬币的正反面就赢钱，猜错输钱。每次抛完硬币你都可以做一次选择：
每次猜对后赢得500美元，再进行一次额外的抛硬币，如果再次猜对就能获得总计1000美金，第二次猜错则什么也没有；猜错输掉500美元，但是同上也有一次额外机会，也就是说第二次猜对能挽回损失，两次都猜错就会输掉1000美金；
猜对获得450美元。猜错则输450美元。你会选择哪一个?
在猜对的情况下，随着时间的推移，选择A是有意义的——500美元的预期收益要高于固定的450美元。然而，许多研究表明，大多数人都选择了B选项来确定稳定都收入。
做猜错的情况下，我们可以通过选择B来减少损失，但事实上研究表明，大多数人在输钱的情况下却选择了A。
那么问题来了：大多数人在获取利润的时候都避免了风险，但如果在避免损失的情况下，却愿意冒风险去竭力挽回损失。这就引出了一种理论：
心理上的损失远远超过了收益带来的快乐——前景理论
这是诺贝尔奖得主临床心理学家DanielKahneman基于他对决策理论的研究。他的研究方向本身并不是在交易方面，却对贸易管理有巨大的影响，而且与外汇交易非常相关。他对前景理论的研究试图模拟和预测人们在已知风险和回报的情景之下做出的选择。
研究结果显示了一些非常简单却又深刻的东西：大多数人从失败中获得的痛苦多于从收获中获得的快乐。
人们比较容易接受稳定的赚到450美元，而不是冒风险的500美元，但接受500美元的损失会让人感到非常痛苦，大家都想冒险去挽回损失。
从纯粹交易角度看，其实两者并没有差别——500美元的损失与500美元的收益是相当的数量；一个不比另一个值钱。但在盈亏的处理上为什么我们要表现得如此不同？
对市场采取纯粹理性的方法意味着将50点的收益等同于50点的损失。由于人的因素，实际操作中的数据表明大多数人不能做到这一点。我们需要更系统地思考，以提高我们成功的机会。
避免常见的陷阱
从理论上来说，避免上述亏损的问题非常简单：在每一场赢的交易中获得的收益要比在每一次输掉的交易中获得的多。
但我们如何具体做呢?
在交易时，总是遵循一个简单的原则：一直寻求比你所冒的损失更大的回报。
这是一条宝贵的建议，几乎在所有的交易书中都能找到。
通常，这被称为“回报/风险比”。如果你冒着失去与你希望获得的相同数量的点值的风险，那么你的回报/风险比是1比1(也写做1:1)。如果你的目标是80个点值，风险是40个点值，那么你的回报/风险比是2:1。
如果你遵循这条简单的规则，你就可以在你交易量的一半的范围内赚钱，因为你在盈利的交易中赚的钱比输掉交易的损失要多。
这个比例应该怎么选择?
这取决于你的交易类型。我们建议总是使用最小的1:1的比例。这样的话，如果你只有一半的盈利率，你至少会收支平衡。
通过某些策略和交易技巧往往会产生很高的盈利率，就像我们看到的真实的交易者数据一样。如果是这样，就可以选择使用较低的回报/风险率，比如1:1和2:1之间。
对于盈利率较低的交易，推荐较高的回报/风险率，如2:1、3:1、甚至4:1。记住，你选择的回报/风险率越高，你就越不需要依靠正确地预测市场方向来赚钱。
坚持你的计划：善用止损与限制
一旦你有了一个能正确灵活的运用适当的回报/风险率的交易计划，下一个挑战就是坚持这个计划。
请记住，对于人类来说，想要保持减小亏损并尽早获利是很自然的事情，但这会导致交易失败。
我们必须克服这种自然趋势，控制我们的情绪。最好的方法是建立你的止损交易方式，并从一开始就对交易做出限制。
这就是说你从一开始就使用适当的回报/风险率(1:1或更高)，并坚持下去。
一旦你设置了它们，不要轻易改变(例外:当你选择的市场发生你预期中的变化的时候，在你预期的止损位上锁定利润)。
以这种方式管理你的风险，是许多交易者所谓的"资金管理"的一部分。
许多最成功的外汇交易者对市场走势的判断，往往不到一半。由于他们实行良好的资金管理，他们迅速减少损失，并让他们的利润运行，因此他们在整体交易中仍然有利可图。
即使是最成功的外汇交易者，他们对市场走势的判断，都往往达不到50%。但由于他们实行良好的资金管理，他们能迅速减少损失，并让他们的利润运行，因此他们在整体交易中仍然有利可图。