【四川资阳凯利建设投资债权资产转让项目】
【规模】5000万
【期限】12/24/36个月
【收益分配方式】季度付息（3月15日、6月15日、9月15日、12月15日）
【预期年化收益率】12个月 10-50-100： 8.6%-8.8%-9.1%
24个月 10-50-100： 8.7%-9.0%-9.4%
36个月 10-50-100： 8.9%-9.2%-9.7%
【起息日】每周五或每周最后一个工作日
【项目亮点及风控措施】
AA发行主体：XX市凯利建设投资XX司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产155.05亿元，资产负债率47.70%。公司作为资阳市重要的基础设施投资运营主体，重点从事资阳市重要区域内的开发及大型市政工程项目建设，在资阳市的城市基础建设领域处于重要地位。
【AA主体****】XX市雁江建设投资XX公司，主体评级为AA，截至2023年6月，总资产116.52亿，资产负债率49.18%。主要从事资阳市的基础设施建设、土地征拆业务及乡镇的供水业务，区域专营性强，增资、资产注入和财政补贴等方面具有了股东及相关各方的强力支持。
【足额应收账款质押】发行主体提供应收账款质押，超额覆盖本息。
【区域介绍】资阳市系四川省辖地级市，地处四川盆地中部，四川唯一一座同时连接成渝"双核"的区域性中心城市，成都天府国际机场与资阳直线距离仅18公里。随着成安渝、遂资眉，成都第二绕城高速等项目建设完工，未来空港经济发展中，资阳市将全面融入成都“半小时”、重庆“一小时”经济圈，区位优势将更加突出。即将成为成都交通中心枢纽重要组成部分和成渝经济区内关键枢纽。2022年，资阳市实现地区生产总值948.16亿元，正处高速发展中。

往期更多项目：银行可转债临近到期，还有大量可转债没有转股，有伙伴大举出手支持，并不惜溢价进行转股。
江阴银行可转债江银转债，又上演买债溢价转股案例。
近日，A股上市公司江阴银行以及江阴市国资的江南水务都公告，截至2024年1月5日，江南水务公司通过深交所交易系统采取匹配成交、协商成交方式累计增持“江银转债” 420.68万张，占“江银转债”发行总量的21.03%。
2023年11月，江南水务的董事会和股东大会通过，同意公司使用自有资金不超过6亿元人民币购买“江银转债”并实施转股成为江阴银行的股东。   
截至1月5日收盘，江银转债的最新收盘价为105.801元，近期江银转债的价格基本在目前收盘价附近。以最新收盘价计算，江南水务持仓市值为4.45亿元，买入成本预计也差不多。
值得注意的是，江银转债将于今年1月26日到期，到期日越来越近。当然江南水务买入并非为了持有到期兑付，而是为了转股成为江阴银行的股东，目前的转股价为3.96元/股，高于江阴银行的最新股价3.64元/股。
江银转债的最新转股溢价率为15.1%，即江南水务买入江银转债再转股，相当于溢价15%入股。而对于江阴银行来说，江南水务买债转股，避免江阴银行使用资金兑付债券。
而只靠江南水务不超6亿元购买还不够。截至2023年12月29日，尚未转股的江银转债金额为人民币17.58亿元，占江银转债发行总量的比例为 87.8941%。目前江银转债并未触发强赎条款，且目前转债处于溢价状态，投资者自发转股动力不足。   
在江南水务购买之外，另有超11亿元的转债最终是转股，还是江阴银行直接兑付，值得关注。
而对于目前股价处于净资产以下的状况，江阴银行的董监高也在以行动表明对股价的信心，拟通过购买可转债转股或直接二级市场买股票的形式增持。
江阴银行1月5日晚间表示，本行部分董事、监事、高级管理人员及核心骨干人员拟通过深交所交易系统增持本行股份，增持方式为购买可转换公司债券并进行转股或从二级市场集中竞价方式购买本行股票。
江阴银行表示，本次拟增持股份的目的是基于对本行未来发展前景的信心以及对公司价值的认可，同时为了进一步促进本行持续、稳定、健康发展以及维护本行及全体股东利益，稳定本行市场预期，增强投资者信心。
江阴银行表示，本次拟增持的金额为本次增持主体计划以购买可转债并进行转股及从二级市场集中竞价方式增持本行股票，共计不少于1000万元不高于2000万元。本次增持计划不设价格区间，增持价格根据市场价格确定。本次增持计划的实施期限：自2024年1月9日起六个月。
截至今年1月5日收盘，江阴银行股价报3.64元，总市值为79.1亿元，市净率为0.54倍。