一周市场动向

经济数据

· 美国4月新增25.3万非农就业，远超预期的18万

· 美国4月失业率降至3.4%，再次达到1969年以来的最低水平

· 美国4月时薪增速月率0.5%，年率4.4%，均高于预期和前值

· 加拿大4月新增4.1万就业人口，为预期的两倍

市场动态

苹果（+4.7%）的出色业绩以及地区性银行股（+4.8%）的反弹帮助美国三大股指周五收高，但未能扭转周线的累计跌幅。

摩根大通上调了Western Alliance（+81%）等三家银行的评级，认为其被错误的估价了，这令麻烦缠身的中小银行暂时有了喘息的空间，但存款仍然在流出银行体系。

巴菲特在周末的股东大会上批评了****近来对银行业危机的处理方式，并认为债务上限问题可能会给金融体系带来冲击。股神看好苹果的前景，不过其股价即将面临174美元附近的阻力考验。

强劲的非农数据虽然暗示衰退离我们还远，但的确刺激了6月加息预期的小幅升高，这可能会成为美股反弹的变数。

美联储6月加息预期

货币市场中，美元指数继续徘徊在年内低点附近，澳元、纽元等商品货币涨幅居前。欧元基本持，欧洲央行加息决定未能提振其走势。

黄金上周刷新历史新高后回落至2016附近，周线涨幅收窄至1.3%。但短线的技术性回调很难改变投资者和各国央行对黄金的青睐。

WTI原油连续第三周下挫，但周五触底反弹。

本周重点

· 美国CPI （周三 20:30）

美国整体通胀率自去年6月到达峰值后已经九连降至5%，核心通胀上个月小幅反弹至5.6%。本周的这两个数据的市场预期分别为5%和5.5%，可以看出通胀回落速度将显著放缓。

美国CPI

远高于预期的CPI可能进一步推高6月加息预期，对美股和黄金形成利空，但或利好于美元。

· 英国央行利率决议 （周四 19:00）

考虑到英国目前仍旧是两位数的通胀率，因此央行本周加息的概率高达80%，并且市场押注在未来几个月内还将有最后一次加息，年底前降息的可能性目前来看并不高。除了利率，央行还会在周四公布最新的经济和通胀预测。

央行的鹰派声明自然利好于英镑，但也需要留意在1.2630附近遇到的关键阻力。而美元的走势才是影响非美的主要因素。

英国的GDP数据将于周五出炉。

· 美国债务上限

耶伦周末再次发出警告，若美国不能提高债务上限将造成深度的经济衰退。拜登本周将与国会领袖见面，但两党分歧仍巨大。随着6月1日的临近，留给美国解除警报的时间不多了。白宫目前考虑暂时延长联邦****的债务上限直到今年秋天，以留出更多时间商讨长期方案。

US Oil 4小时

WTI原油在周五超跌反弹后，本周首先关注在71.50以及73.60的潜在压力，弱势行情中的反弹给或许会给空头带来新的机会。但4小时图上的反转形态以及3和5月的双底结构，都暗示油价有机会前往更高的位置，若能突破73.60（4月跌幅的50%回撤位）将明确这一趋势。

经济衰退预期下的原油需求将左右油价的涨跌，本周关注的EIA和OPEC月度报告，以及中国4月贸易帐和CPI数据。

US Tech 4小时

科技巨头财报悉数登场，在动荡的环境中对纳斯达克起到了非常好提振作用。但当财报福利过去之后，下一个推动力是什么呢？降息越早开始，恰恰意味着美国经济蕴藏的风险越大。

周五的大阳线一口气抹去了此前4天的跌幅，纳指再次来到了箱体整理的上沿。若多头乘胜追击有望将指数推向8月高点13724，目前仅有3%的距离。而箱体下沿和趋势线重合的12850一带始终是下方的关键支撑。

USDJPY 日线图

先是三连阳紧接着又是三连跌，先后公布的日本央行和美联储的利率决议令汇价持续大幅波动。

而USDJPY的一周的隐含波动率仍在10%以上，虽然较上周回落，但仍是主流货币对中最高的，这也意味着本周的潜在波动范围在132.83-136.74之间（后者是10-1月跌幅的38.2%回调位）。由此看来图中的阻力区域和200天均线仍然很难在本周被彻底攻破。

下行方向，趋势线或为汇价提供支撑。