~简评:
下周美联储利率决议将公布,美联储委员已进入禁声期,近期美联储委员的发言,鸽派鹰派轮番讲话,这让大家变的更加不知所措,美元指数波动收敛,维持在在95.00-96.00区间,估计会持续至下周以等待消息面更清晰的指引。但上周五美股暴跌、日本国债市场暴跌引发市场关于股市崩盘、资金大退潮的担忧再起,对澳元、纽元、加元等货币影响较大,这是除美元加息之外的另一到风景线。美股技术图形向下突破,预计对商品货币的影响将持续进行,美元是否加息反而影响较小。
黄金:
黄金是美元的反向标。自耶伦8月底全球央行年会发言至今,黄金的波动空间在1300-1350,黄金走势经历两次电梯行情,目前维持在1320附近。黄金区间波动暗示美元的无序整理。预计美联储利率决议前,黄金会维持弱势整理局面。1310支撑难以跌破,但是1340上方已是短线高估状态,另外黄金需要关注美股的波动状况,美股下跌前期会被理解为资金退潮,去杠杆的行为,黄金价格会受牵连,美股不出现大幅下跌,预计黄金将守稳1310,以等待美联储利率决议的指引。
美日
下周出美联储利率决议之外,日本央行也将公布最新利率决议,联系近期日本国债市场15%的下跌幅度,难免让市场猜测日本央行会被迫出手增加购债,防止债券市场失控,这是最近美日能维持在相对高位的主要原因,但美日103.20-103.50是美日相对阻力位,没有确定的消息支撑恐怕难以突破,可以考虑高位短线空美日,下方支撑看102.50-102.00区间。如果下周日本央行选择观望,估计对美日会形成直接利空,促使美日跌回100甚至更低,如果日本行情加码宽松,预计对美日也仅仅是短线利空,之后美日可能继续走空。原因是整个市场对QE的不信任,以及对日本央行的能力有所怀疑。
中期观察:
全球央行年会美联储主席的讲话,美元的大幅波动一扫8月清淡的行情波动,之后市场关注的是美元今年加息次数以及9月份是否加息,但各个委员鸽、鹰两派让市场变的更加迷茫,只能选择观望静静等待信息面变确定后再定策略。但是本周的新情况是日债近期暴跌15%,美股上周五大跌破关键支撑,让投资者联想到G20峰会后个央行不宽松的表态,是不是有默契在先。正如国泰君安的分析报告观点,我们或许在流动性的拐点上而不自知,如果趋势延续下去,估计会上演资金大退潮,债市、股市当先,外汇、贵金属市场中今年涨幅大的会受牵连,商品货币、贵金属最容易遭殃,这绝对值得大家留意。