【基本面】

    周四(4月21日)，欧洲央行宣布维持三大利率在创纪录低位不变，维持每月QE规模在800亿欧元不变。随后行长德拉基在记者会上称，未来一段时间利率将维持在目前或更低水平；通胀或跌至负值；没有研究过“直升机撒钱”。在德拉基讲话期间，现货黄金、白银原油携手上演“过山车”行情。黄金短线从1270美元急跌近20美元至1246.70美元/盎司，最低跌至1242美元附近，白银回吐日内逾4%的涨幅转而跌破17美元/盎司，最低至16.72美元/盎司。由于在德拉基新闻发布会期间，期金和期银市场出现了大幅抛售，总计有超过1.6万手期金合约和7500手期银合约在10分钟之内被抛售，造成这次金银大幅跳水。

    欧洲央行行长德拉基称，未来一段时间利率将维持在目前或更低水平。QE结束后利率还将维持低位。QE将至少持续到2017年3月。QE将一直持续直到通胀可持续性维持在目标水平。

    针对欧元区经济和通胀，德拉基称，今年一季度经济增长很可能与去年第四季度相类似。低油价支撑国内需求。预期经济复苏还在持续。避免二次效应至关重要。新兴市场前景趋于暗淡，对欧元区产生不利影响。欧元区经济前景有下行的风险。

    谈及英国退欧，德拉基指出，英国留在欧盟对各方都有利，英国退欧的不确定性已经对某些市场造成了冲击，英国退欧风险对欧元区经济复苏影响有限。预计在退欧公投举行前，市场将继续震荡。

    谈到负利率，德拉基还表示，欧洲央行已经注意到低利率的复杂性。负利率的效果整体上是积极的。未见到有信号显示负利率不利于银行业的净利息收入。把所有问题归咎于负利率是不对的。

    至于近期市场热议的“直升机撒钱”问题，德拉吉回应称，欧洲央行并没有研究“直升机撒钱”。“直升机撒钱”是一种通过直接向民众发钱以提振经济的办法，在操作上存在困难。

    周四欧洲央行行长德拉基在新闻发布会上称利率将在更长时期内维持在当前或更低水平，这暗示欧洲央行将会密切关注物价，并且如有必要将继续加码刺激，保留了未来进一步下调利率的可能性。预计欧洲央行未来几个月会有更多的政策措施，包括欧洲央行再融资利率9月、12月及2017年3月各自下调5个基点；预计今年9月QE再延长6个月，明年3月存款利率下调10个基点。下一轮量化宽松可能会侧重将QE计划延长至2017年3月，且欧洲央行进一步降息的可能性比市场最初预期要高。欧洲央行担心负利率对银行造成的压力及可能会引发“货币战争”。

    除了欧洲央行的议息会议之外，日内公布的美国上周初请失业金人数超预期乐观，对黄金、白银、原油也构成一定压力。数据显示，上周初请失业金人数为24.7万人，创1973年以来的最低值。显示着美国这一世界最大经济体的劳动力市场的强劲。根据美国劳工部门的官方数据，上周初请失业金人数相比于上周人数要减少6000。低于市场的预期值26.5万人。被解雇的人数也非常有限，显示着雇主对未来经济的展望非常有信心。经济学家称，更多的就业带使消费者拥有更多的资金进行消费，从而推动经济进一步地发展。

    美国当周初请失业金人数持续下滑，表明劳动力市场无视经济增长环境的疲软继续改善；初请失业金人数连续第59周低于30万大关，续刷1973年以来最长周期；但当前通胀较低且经济增长放缓，单靠劳动力市场的强势不足以推动美联储继续加息。

    原油方面，昨日库欣地区库存继续上升令市场供应过剩担忧重燃，同时美元走强也令油价承压，不过国际能源署(IEA)的乐观预期为油价提供了些许支撑。美国WTI原油6月期货周四(4月21日)收跌1.00美元，或2.26%，报43.18美元/桶。布伦特原油6月期货周四收跌1.27美元，或2.77%，报44.53美元/桶。美国WTI原油期货价格盘中最低触及43.08美元/桶，布伦特原油期货价格盘中最低触及44.46美元/桶。

    能源情报监测机狗Genscape最新数据显示，截至4月19日一周，美国俄克拉荷马州库欣地区库存增加逾84万桶，这也令油价承压。Genscape数据加重了市场对美国页岩油产量回升的担忧。

    国际能源署表示，2016年非石油输出国组织(OPEC)国家产量将出现几十年来最大幅度的下降，从而帮助油市恢复供需平衡。IEA署长比罗尔发表讲话称，过去两年低油价令原油投资减少约40%，其中美国、加拿大、拉美和俄罗斯的投资均大幅下滑。IEA署长的言论暂时帮助油价实现“止血”。

    美国能源信息署(EIA)公布最新的库存数据显示，截至4月15日当周美国汽油库存增加208万桶，至5.3861亿桶，分析师预估增加240万桶。库欣库存减少24.8万桶。炼厂产能利用率上升0.2个百分点，而美国上周汽油库存减少11万桶，至2.3965亿桶，市场预估为减少120万桶。EIA数据还显示，美国精炼油库存减少355.4万桶，至1.5994亿桶，市场预估为增加30.4万桶。美国EIA精炼油库存刷新今年1月22日以来最大降幅。同时，备受当前市场瞩目的美国原油产量数据，更是连续两周处在900万桶/日的重要关口下方，刷新18个月的低位。

    上周日举行的多哈会议上，在经过长达7小时的闭门会议之后，OPEC与非OPEC产油国周日意外未能在多哈达成冻产协议，与会官员表示需要“更多时间”来做出冻产决定；并未参加会谈的伊朗成为左右会议结果的关键，一方面，伊朗一再表明自己不会参加冻产协议，且将继续向市场供应原油；另一方面，各国就伊朗是否应参与冻产存在严重分歧。该结果将重燃原油业对供应过剩的担忧，害怕主要产油国再度掀起市场份额战，尤其是沙特威胁称如果不能达成冻产协议，将大幅提高产量。

    科威特石油行业的一位消息人士昨日向外媒表示，该国周三的原油产量从周二的150万桶升至160万桶。该消息人士说，三日后的原油产量将达到280万桶/日，四日后将达到300万桶/日，这也是科威特油气工人罢工开始前的水平。

    OPEC在市场月报中称，由于消费减慢，增加了市场过剩的供给量，将2016年需求增幅预估下调5万桶/日。由于新兴市场经济扩张速度放缓、气候温暖、以及燃料补贴政策的取消，可能进一步下调全球原油需求增幅预期。而3月OPEC原油产量增加14900桶/日至3225万桶/日，2月的数据修正为3223.6万桶；全球原油日需求减少5万桶至9418万桶。

【今日重点关注的财经数据与事件】2016年4月22日 周五

① 15:00 法国4月制造业PMI初值

② 15:30 德国4月制造业PMI初值

③ 16:00 欧元区4月制造业PMI初值

④ 20:30 加拿大3月CPI月率、加拿大2月零售销售月率

⑤ 21:45 美国4月Markit制造业PMI初值

⑥ 次日01:00 美国至4月22日当周石油钻井总数

【技术面】

现货黄金：

   黄金自从冲高1263、1283高位后回落，目前仍然在回落的低点和高点之间震荡。黄金在经历了周二的大涨之后，涨势有所趋缓。昨日黄金涨幅被回收，但还是收了阳线，只是收得一根带上影线较长的小阳，从技术面看，显示上方存在较大压力，收在布林带上轨下方，布林带走平，MACD附图指标形成金叉，KDJ拐头向下运行，整体先看震荡，再等趋势出来。所以日内操作上，暂时以反弹沽空为主，低多为辅！关注下方支撑1242、1240、1237、1228、1223、1216、1210、1206、1201、1194、1190、1185、1180，上方压力1255、1263、1268、1273、1280、1284、1294、1300、1306美元。重点关注欧盘走势和美盘数据公布的表现！

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现货白银：

    白银昨日连续收取长上影线的小阳，显示上方存在较大的压力，收在布林带上轨下方，但布林带依然开始向上运行，MACD金叉运行，KDJ和MFI都超买，有回调需求，4小时上，收大阴后，小幅震荡，布林带开始向上收口运行。所以操作上，暂时以反弹沽空为主，低多为辅！关注下方支撑16.71、16.15、15.98、15.76、15.52、15.40、15.32，上方压力17.17、17.38、17.62、17.81。重点关注欧盘走势和美盘数据公布的表现！

原油简析：

4.22早间操作策略：

【现货黄金】

1、回踩1242附近多，止损1238，目标1247-1254-1258-1263；

2、跌破1242，回踩1240多，止损1236，目标1245-1248-1251；

3、反弹1256附近空，止损1260，目标1251-1247；

4、突破1260，反弹1263空，止损1267，目标1258-1253；

【粤银】

1、回踩3515附近多，止损3475，目标3565-3580；

2、反弹3580附近轻仓空，止损3610，目标3520-3500；

【粤油】

1、回踩2835附近多，止损2800，目标2875-2910；

2、反弹2911空，止损2945，目标2870-2850；

【东盟沥青】

1、反弹2281空，止损2315，目标2240-2220；

2、回踩2200多，止损2165，目标2240-2260；

3、建议是死的，行情是活的，具体做单以实时喊单为准，投资有风险，入市需谨慎！